Hola a todos, después de una semanita de vacaciones, espero que me haya servido para volver con más ganas y fuerza. A ver si estos días me han dado algo de claridad de ideas para seguir escribiendo y no caer en el olvido. Por ello, me vais a perdonar y seguiré con el antiguo post que dejé en mi periodo vacacional.
![Crisis Bancarias]()
Así que os dejo también algo que para mi resulta interesante, solo como referencia, y que nos puede ayudar a poder anticipar alguna crisis de este estilo en país, donde sus mercados financieros no estén totalmente desarrollados.
Sin más, cogiendo como referencia el manual que cite Finanzas Internacionales, os dejo estos datos:
Después de todo esto se deduce una serie típica que extraigo literalmente del manual:
"Las situaciones que llevan a una crisis bancaria: un periodo de recalentamiento, con fuerte crecimiento del crédito y de la cantidad de dinero ( y, seguramente, también de la inflación y el déficit exterior), asociado, muchas veces, a una gran afluencia de capitales extranjeros a corto plazo, en un sistema financiero muy intervenido, o recientemente liberalizado. en estas condiciones un sistema bancario puede verse afectado por: caída de la actividad, caída de los precios de los activos, una desaceleración de las entradas de capitales, una subida de los tipos de interés mundiales...que reduce la capacidad de los prestamos de hacer frente al pago de sus deudas y desencadena el deterioro de los bancos, y la perdida de confianza en ellos."
Como conclusión a estos dos posts el FMI construyo un indicador sobre el riesgo de crisis, que funciono relativamente bien para países emergentes, y no tanto para países industriales. De hecho parece improbable que alguna vez llegue a identificarse un conjunto de indicadores perfectos. Incluso si llegase a hacerse pronto perdería su utilidad, porque inducirían modificaciones del comportamiento de los agentes del mercado y de3 las autoridades: los primeros, al percibir el anuncio de crisis, la precipitaran inmediatamente, o los segundos reaccionarían antes y podrían evitarla.
Esta tabla recoge la sinificación estadistica de algunos indicadores de crisis cambiarias que son menos dificiles de anticipar que las bancarias.
Fuente: FMI. * Significativo; - No significativo.
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Así que os dejo también algo que para mi resulta interesante, solo como referencia, y que nos puede ayudar a poder anticipar alguna crisis de este estilo en país, donde sus mercados financieros no estén totalmente desarrollados.Sin más, cogiendo como referencia el manual que cite Finanzas Internacionales, os dejo estos datos:
- El crédito interno
- La balanza de pagos
- Otros indicadores coyunturales
- La regulación y supervisión financieras
Después de todo esto se deduce una serie típica que extraigo literalmente del manual:
"Las situaciones que llevan a una crisis bancaria: un periodo de recalentamiento, con fuerte crecimiento del crédito y de la cantidad de dinero ( y, seguramente, también de la inflación y el déficit exterior), asociado, muchas veces, a una gran afluencia de capitales extranjeros a corto plazo, en un sistema financiero muy intervenido, o recientemente liberalizado. en estas condiciones un sistema bancario puede verse afectado por: caída de la actividad, caída de los precios de los activos, una desaceleración de las entradas de capitales, una subida de los tipos de interés mundiales...que reduce la capacidad de los prestamos de hacer frente al pago de sus deudas y desencadena el deterioro de los bancos, y la perdida de confianza en ellos."
Como conclusión a estos dos posts el FMI construyo un indicador sobre el riesgo de crisis, que funciono relativamente bien para países emergentes, y no tanto para países industriales. De hecho parece improbable que alguna vez llegue a identificarse un conjunto de indicadores perfectos. Incluso si llegase a hacerse pronto perdería su utilidad, porque inducirían modificaciones del comportamiento de los agentes del mercado y de3 las autoridades: los primeros, al percibir el anuncio de crisis, la precipitaran inmediatamente, o los segundos reaccionarían antes y podrían evitarla.
Esta tabla recoge la sinificación estadistica de algunos indicadores de crisis cambiarias que son menos dificiles de anticipar que las bancarias.
| Indicador | Grupo de países | Meses previos a la crisis | ||
| 13 | 8 | 3 | ||
| Apreciación del tipo de cambio real | Industriales Emergentes | * * | * * | * * |
| Expansión del crédito interno | Industriales Emergentes | - - | * * | * * |
| Aumento de M2/Reservas | Industriales Emergentes | * * | * * | * * |
| Caída de la Bolsa | Industriales Emergentes | * - | * - | * - |
| Bajos tipos de interés reales | Industriales Emergentes | * - | * - | - - |
| Deterioro de la relación real de intercambio | Industriales Emergentes | - - | - * | - - |
| Aumento de los tipos de interés mundiales | Industriales Emergentes | - - | - - | * * |
Fuente: FMI. * Significativo; - No significativo.
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