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Fondos (506) | Buscando valor (2)

sarce 20/02/24 23:44

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Vamos a pensar en voz alta:Fondo solvente: gestora solvente, 3.800 millones de capital, equipo de gestión curtido.Sector amplio: no es China, es todo Asia, ¿se va a hundir y no recuperar todo Asia?Ahora miramos el margen de seguridad: comprado un 49% abajo, no muy lejos del mínimo anterior del 57% abajo; ahora anda por 54% abajo; es decir, el margen de seguridad es suficiente para ampliar la aportación, ¡el suelo debe andar por aquí!.Ya puedo pensar que la apuesta es conservadora: tenemos una probabilidad alta de que, dándole tiempo para madurar, obtengamos un rendimiento del 50% como mínimo, en un plazo de ¿cuánto?, ¿tres años? bien, ¿cinco años? no tan bien pero puede llegar si dejamos correr hasta el 75% la rentabilidad.Ahora ya sólo queda decidir qué porcentaje de la cartera aportamos.Pero bueno, para añadir condimento al pensamiento he de decir que este mes hemos invertido en:Fidelity Emerging Mar "Y" (eur) ATempleton Asian Smaller Comp "W"Schoder ISF Asian Smaller Companies CMatthews China Small Companies "I", (sólo China aquí nos la jugamos, no todo tiene que salir bien)y la ampliación del Opportunity complementaria la inversión de todo el paquete.Nota: lo que empezamos con una broma con @Mapatal acabó siendo este "rollo", un saludo.

sarce 20/02/24 21:22

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Bueno ya lo explique en su día (Julio 2023), hicimos un traspaso de cambio de cromos del Comgest Growth Word al Opportunity de Asia, y nos está saliendo mal (+12% contra -11%), pero bueno ya veremos dentro de tres o cuatro años porque esto es una carrera de fondo. La cantidad estaba fijada por ese hecho, alrededor de 5000 €, pero la cantidad no importa, es más importante el % de la cartera que asignas, 1000 euros pueden ser muy importantes para unos y calderilla para otros, por eso no me gusta hablar de cantidades.

sarce 19/02/24 22:54

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Jajajjajaja!!! Pues yo ya sabes que sí, entré en julio del 2023 y voy a doblar la apuesta...

sarce 05/02/24 17:27

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Joaquim, mira el contexto en que se mueven mis opiniones, no los he comparado en el sentido por el que creo que tu piensas.@Topolucas presenta una cartera, a mi no me gusta comentar carteras, pero dentro de su cartera presenta una estrategia de inversión, y yo hablo de esa estrategia en concreto, él me ha entendido perfectamente: el riesgo que corre al comprar HOY el Opportunity no lo cubre la rentabilidad esperada y le hablo de dos caminos:menor riesgo y mucha más esperanza de rentabilidad, el MS Invest ómenor riesgo y una esperanza de rentabilidad "similar", el Seilern, pero este "similar" es muy relativo, que es por donde tú vas (seguramente con razón).

sarce 05/02/24 11:10

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Estoy de acuerdo, has creado unas métricas para buscar el margen de seguridad, y éstas me parecen lo suficientemente válidas, yo utilizo otras pero no tienen porque ser mejores, ya te habrás dado cuenta lo complicado que resulta buscar un margen de entrada satisfactorio y a la hora de la verdad, ajuste arriba o ajuste abajo, lo que vale, vale y lo que no vale, no vale.En el fondo de small caps GLOBAL piensa en el Baillie Gifford Worldwide Discovery, Baillie es una buena gestora y si no tienes prisa (y te olvidas de él) este fondo va con mucho descuento.NOTA: En tu cartera veo poco value, a largo plazo suelen funcionar correctamente para asentar el núcleo (por supuesto escogiendo bien); date cuenta que todo el crecimiento de la indexación global y americana de grandes empresas (y aquí puedes incluir fondos activos globales de crecimiento, que en cierta medida son indexaciones con sus métricas particulares) está dependiendo de 7 u 8 compañías y eso hace que nos creamos que toda la economía es "jauja" (hasta que dejan de funcionar).

sarce 04/02/24 01:43

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

La idea me parece buena pero a la hora de elegir los fondos "cañeros" debes ver el momento en que decides entrar:El MS Global Opportunity cae un 20%, pero ten cuidado porque viene de una caída por encima del 50%. Yo pienso en dos alternativas posibles (que no son consejos) para que las valoresUNA, cambiarte al MS LU2015255867 que cae por encima del 50% (llegó al 62% de caída)DOS, si el anterior te da miedo, busca menos volatilidad, puedes irte al Seilern que cae un 14% y viene de una caída del 37%, si comparas con el Opportunity, en ESTE MOMENTO, vas mejor protegido y poca diferencia tienes en "probabilidad de rentabilidad".Con el de Small Caps podíamos comentar algo parecido, con otros fondos de Small...

sarce 29/01/24 22:26

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Vanguard 20+ Year Euro Treasury Index Fund Institutional Plus EUR Es un fondo de renta fija. No invierto en renta fija, salvo para utilizar como liquidez, y éste no me sirve ni para liquidez de medio plazo.Algún especialista de renta fija os puede dar mejores consejos sobre él.

sarce 23/01/24 23:51

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Yo lo compré el 26 de septiembre y exageras un poco, sólo gana un 13% (bueno, en octubre se pudo comprar un poco más abajo); pero sí la compra era clara (sanidad, small, tecnología..., en ese momento estaban muy "tocados"), lo que pasa es que es muy prematuro analizarla hoy, debemos darle tiempo para que realmente se vea su valor.

sarce 22/01/24 20:56

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

En caso de fondos con los mismos objetivos, si el coste es el mismo, yo prefiero diversificar entre varios fondos, te da un poco más de trabajo pero bajas el riesgo, siempre puede volverse "rana" un fondo en el que crees.Pero ésta es una opinión totalmente personal, puesto que al mismo tiempo me permite/obliga comparar "en directo" fondos "similares".

sarce 15/01/24 18:01

Ha respondido al tema Fondos de Gestión ACTIVA de CALIDAD y BAJO COSTE

(continuación) En la caída de las bolsas de Agosto, Septiembre y Octubre realizamos más compras, seguimos sin utilizar la liquidez y realizamos traspasos de fondos siguiendo la tónica de Julio: Lonvia Avenir Small Cap Europe Clean Share (19/09/2023 caída de -47%). A 31/12/2023: +11,62 % Bellevue Digital Health I eur (26/09/2023 caída de -43%, traspaso desde Fundsmith). A 31/12/2023: +10,19 % Alger Small Cap Focus Fund I-3US (26/09/2023 caída de -63%). A 31/12/2023: +15,44 % En estos casos, la cosa era más simple pues teníamos como referencia los mínimos de 2022. Los últimos traspasos los hemos hecho en Diciembre, y aquí hemos buscado fondos con menos volatilidad y en máximos, ha subido mucho la bolsa los dos últimos meses y es momento de ser conservador. Los enumero, y podemos entrar en debate con cualquiera de ellos: Horos Value Internacional FI GQG Partners Global E "R" (eur) Liontrust GF European Strategic Equity Eleva Absolute Return Europe "R" (EUR) Kempen (lux) Global Small-cap Fund "I" (eur) Azvalor Managers FI Un saludo, y espero no haber sido demasiado “plomazo” con estos aportes