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Patrimonio Prudente 15/12/22 17:43

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Gracias @joank ,Mi objetivo no es ese. Para eso ya tengo tanto el blog, como el canal de youtube, como mi cuenta en Twitter.Ví este hilo en Rankia, me hizo gracia que se hablase de mis videos e intenté clarificar algunos aspectos.Pero nada más lejos de mi intención que sentar cátedra en Rankia, ya que sería redundar en lo mismo otra vez.Saludos.

Patrimonio Prudente 15/12/22 17:39

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Por todo lo que he investigado, sí, son similares utilizar medias móviles a Rocs.Por su sencillez, me inclino por utilizar Rocs.Las media móvil a utilizar para replicar al Roc de 1 mes sería la de 20 días y para replicar al Roc de 12 meses la de 240 días, pero vamos que tampoco es una ciencia exacta.

Patrimonio Prudente 15/12/22 09:08

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Adelante pues.Gran parte del éxito inversor es estar a gusto y convencido con lo que se está haciendo.Saludos.

Patrimonio Prudente 15/12/22 08:58

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Correcto, tengo 4 bancos en los que divido mi cartera, ya que en mi caso divido la cartera en 4 momentos del mes.No rebalanceo entre bancos, aprovecho las nuevas aportaciones para reequilibrar, en un futuro cuando las nuevas aportaciones representen poco respecto al total acumulado, en ese momento sí que si la desviación es significativa tendré que rebalancear entre bancos.Las nuevas aportaciones, no van a ninguno preestablecido, van al que en ese momento interese aumentar su tamaño, con el objetivo de rebalancear pesos.Con el Roc de 1 mes, efectivamente puede pasar eso.De media, tengo estudiado que el Roc de 12 meses suele dar 1 señal de entrada/salida al año, y el de 1 mes suele dar de media 4 señales al año.Saludos.

Patrimonio Prudente 15/12/22 08:54

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Sí, existe el riesgo que en el espacio de tiempo que el dinero de un fondo de inversión necesita para acabar en otro fondo de inversión, el movimiento del mercado vaya en tu contra.Exactamente el mismo riesgo que vaya a tu favor.A largo plazo, ambos se compensan.Saludos.

Patrimonio Prudente 15/12/22 08:53

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

1) Claro, lo que haya pasado en el pasado no es "contrato vinculante" para lo que vaya a pasar en el futuro. Tampoco significa que obligatoriamente tenga que pasar lo contrario de lo que haya pasado en el pasado.Miedo ninguno. Para eso diversifico entre varios, precisamente, para evitar que a alguno de ellos les pase precisamente eso que comentas.Además un largo historial (que incluya momentos complicados como el Covid, el final de 2018, la crisis china del 2015, la crisis de deuda europea de 2012, la crisis financiera 2008-2009, la crisis punto com de 2000-2003, ... etc) hace que tengas más confianza en que si ese fondo nunca ha sufrido drawdowns significativos, es que algo bien está haciendo.2) Relacionado con lo anterior, recomendaría mínimo seguimiento anual de que las condiciones por las que se eligieron a esos fondos mixtos en su momento, siguen siendo válidas. En caso contrario, sin remordimientos saltar de ese que esté "fallando" a otro que esté cogiendo su relevo y que esté cumpliendo las condiciones inicialmente exigidas.Saludos.

Patrimonio Prudente 15/12/22 08:48

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LOng Volatility lo tengo única y exclusivamente cuando a los demás fondos les toca estar invertidos.Hace una función similar a la liquidez (acordaros del consejo de Buffet de tener 90% RV y 10% liquidez), es decir, suaviza la curva de resultados de los demás activos de inversión. Sin embargo, al estar negativamente correlacionado con todos los demás, el efecto linealizador es más potente que el de la liquidez.El % que acompaña a cada otro activo, se calcula individualmente en función de como de inversamente correlacionado históricamente ha estado ese activo de inversión respecto del Vix. A más inversamente correlacionado, más porcentaje de LOng Volatility acompañará al activo.Saludos.

Patrimonio Prudente 15/12/22 08:45

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Fondos mixtos con más de 10 años de histórico, menos del 10% de volatilidad anual en esos 10 años y ratio sharpe cercano a 1, con Drawdowns máximos no superiores al -10% (más prudentes).MFS Prudent Wealth EURRufferTrojanNN Alternative BetaCon buena pinta, aunque menos recorrido, River Patrimonio, GPM Asignación Táctica, GPM Gestión Global, GPM Alcyon e Impassive Wealth. Estos algo más ofensivos.Saludos.

Patrimonio Prudente 14/12/22 16:27

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Bueno, en ese caso no has perdido dinero, ... has dejado de ganarlo.Y por supuesto, el seguimiento de tendencias tiene como inconveniente que no te llevas las recuperaciones iniciales desde mínimos, ya que necesitas un mínimo de confirmación de tendencia.Pero al final, a largo plazo, tiene mucha mejor rentabilidad/riesgo que el ser Buy&Hold, pero de todas todas vamos, ni punto de comparación el stress emocional entre ambas opciones.Eso sí, a largo plazo, la rentabilidad es algo inferior siendo táctico que siendo Buy&Hold.Espero haberte ayudado.

Patrimonio Prudente 14/12/22 13:01

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Toda la bibliografía que he leído en mi vida, me desaconseja ser seguidor de tendencias con seguimiento trimestral. Pasan TANTAS cosas en un trimestre (de hecho pueden pasar tantas cosas en un sólo mes, por eso zanjo cartera), que te puedes comer buenas bajadas en casi cualquier activo de inversión.En el caso que no tengas tiempo para realizar el seguimiento que ser táctico necesita, casi que me decantaría por tener una buena cartera de fondos mixtos que sí que realicen seguimiento de tendencias, analizar sus correlaciones históricas, y quedarme con aquellos que estén lo suficientemente descorrelacionados como para que la volatilidad esperable de esa cartera de fondos mixtos sea irrisoria. Para localizarlos, algo que no falla es ver el Ratio Sharpe que tengan a largo plazo. Un alto ratio sharpe en un fondo mixto es indicativo casi infalible que algo de asignación táctica/control de volatilidad/seguimiento de tendencias hacen. Busca aquellos que en un largo período de tiempo no hayan tenido drawdowns significativos (consistencia en el largo plazo). Combínalos y a dormir. Eso sí, no esperes rentabilidades a largo plazo espectaculares. Un 5%-6% anual sobre la inflación a largo plazo, ya es un objetivo bonito, sobretodo si para ello sólo hay que soportar alrededor de un 5% de volatilidad anual.Saludos.