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Helloweek 05/11/25 11:36

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

El CMD es humo, excepto el dividendo que son hechos. Y detrás del CMD la verdad, TEF es una máquina de quemar dinero.Aunque opacados por el plan estratégico, Telefónica hizo públicos ayer sus resultados del tercer trimestre, que, entre otras cuestiones, destacaron por una cifra de EBITDA (beneficio antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones) inferior a lo estimado –con el negocio en Alemania situándose por debajo de las expectativas– y por la debilidad del flujo de caja, que contribuyó a un incremento de la deuda neta. Y las expectativas del grupo apuntan a una evolución de la caja inferior a la estimada por los analistas."La previsión de flujo de caja operativo efectivo (EFCF) para 2025 se ha reducido considerablemente de 2.700 millones de euros a 1.900 millones de euros. Se estima que la mitad de la reducción se debe al aplazamiento de los ingresos fiscales y por litigios previstos. El resto corresponde al capital de trabajo y a los gastos operativos", explican en JP Morgan. Según el banco estadounidense, la proyección que hace la propia Telefónica de esta variable indica que el FCF alcanzaría los 3.200 millones en 2028, un 20% menos de lo actualmente estimado por el consenso.

Helloweek 05/11/25 11:17

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

Ha perdido la única directriz alcista que tenía en MENSUAL Y TRIMESTRAL desde 2020. Murtra lo ha conseguido en 1 año de “gestión”. Está en tierra de nadie. Como un pelele, atizándole sin contemplaciones. 3,58Los inversores no se han tomado bien la falta de otros catalizadores positivos durante el Capital Markets Day que se celebra este martes en Las Tablas y sus títulos, al inicio de la sesión, se desploman algo más de un 10% en la que es su peor jornada desde marzo de 2020, con el crash de la pandemia de coronavirus.Por técnico, hay que contextualizar la fuerte caída que registra este martes en bolsa con un análisis del título desde una perspectiva de largo plazo. Sobre todo a sabiendas de la incapacidad de Telefónica de superar la zona de techo que frenó las subidas tanto en el año 2000, como en el 2007, 2010 y 2015. Todo apuntaba a que el título podía dirigirse ahí, pero eso parece que se ha truncado con la pérdida de la directriz alcista, que viene guiando las subidas desde los mínimos de 2020.¿Una oportunidad de compra?La perforación de ese soporte ha provocado que el título haya entrado ahora mismo en fase de reacción y corrección de esas subidas, que llevaron el título desde los 1,85 hasta los 4,85 euros. El hueco bajista abierto a corto plazo es de todo menos algo alcista.Si tenemos en presente que Telefónica está corrigiendo esta subida, el primer gran soporte a vigilar aparece en la zona de los 3,70-3,65 euros, que son los mínimos de enero de este año y de abril. En este entorno habrá que ver si Telefónica consigue mantenerse. Si lo pierde, probablemente podría caer y buscar apoyo en los 3 euros y solamente si llega a ahi se podrían plantear compras con garantías en el título con una perspectiva de largo plazo.

Helloweek 05/11/25 11:09

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

Nervios =0 Mis decisiones están tomadas siempre antes. No se lo que hará telefónica, si se lo que haré yo en determinados rangos de precios. Ni compraré ahora, ni compraría en 3 euros aunque los vuelva a tocar, ni con ampliación ni sin ella. Por debajo de 1,90 empezaría a pensarlo…en función de cómo esté el panorama.

Helloweek 05/11/25 10:39

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

A ver, lo tuyo no es inversión, es religión, creyente convencido antes, durante y después. Tu admirado Murtra, un político del PSOE, no un gestor o un empresario, que no ha comprado ni una acción de TEF, nombrado en Moncloa por el corrupto Gotti, ha dejado una espada de Dámocles colgando de la cotización que se llama ampliación de capital. Eso después del acierto de ayer. Menudo inútil comunicando, las únicas certezas, recorte de dividendo seguro y 6 mil millones menos de capitalización. Y lo que falta con la espada de la AK. No se puede ser más inútil gestionando. Lo único que ha hecho Murtra es vender HISPAM con minusvalias importantes, llevar con su “creatividad” empresarial el precio donde está. TEF está así, en parte por accionistas como tú. Obedientes con el pastor-gestor golfo. Incaoaces de poner en aprietos al consejo que los maltrata. Si el 70% de las acciones, las que no están en manos del gobierno corrupto, la Caixa y los árabes votan contra el consejo en las Juntas de accionistas. No harían lo que hacen. Hoy Sigue la “creación de valor” que el inútil predicó ayer tocando los 3,58 euros.De ahí a los 3 euros, donde al final la llevará el inútil, hay un paso. Es la segunda pandemia en TEF, la de ahora con Murtra, peor que la primera.

Helloweek 04/11/25 11:44

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

En los 3,8- 3,9 Se han cepillado varias órdenes de más de 300 mil de un plumazo. Queda a la vista otra orden de 1,6 millones de acciones en compra en 3,8. También caerán, casi seguro., a pesar de que constantemente rellenan entre 3,802 y 3,804

Helloweek 03/11/25 22:35

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

Totalmente de acuerdo, aunque habla solo del técnico. La acción, se ha quedado justo en la última fase de la subida desde 2020 que debería haber superado para ser creíble. Podían haberla llevado a 6 euros para ajustar el dividendo al 5% sin tocarlo, así no tendrían la excusa del dividendo alto 🤣. 45 mil millones de entrada en caja por facturación y beneficios ridículos o pérdidas y minusvalias. Ese es el problema, además del técnico. Los fundamentales no dan más de sí. Puede subir por expectativas, pero todo lo conocido de Murtra aquí, es humo, como dice NVLP, siempre humo. Este año harán 1 ERE de 6 mil al tiempo que incorporarán a la plantilla de TEF, a más número de empleados procedentes de TEF TECH, la filial tecnológica que sería una punta de lanza y que ahora absorberá. Todo es igual. TEF es una máquina de quemar dinero en carísimas estructuras burocráticas internas y externas , enchufados, inútiles muy bien pagados, políticos que se llevan más de 1 M de euros anuales al bolsillo, empleados privilegiados con ERES de 500 mil euros por persona. Y un consejo muy bien pagado que carece de credibilidad, antes porque ha incumplido hasta hoy todos los planes de mísero crecimiento que prometió. Ahora, porque tiene todo por demostrar y lo poco conocido por rumores en la prensa interesadamente difundidos, no invita al optimismo.No por el dividendo, sino por la “creatividad” de la soluciones para no caer en todo lo anterior. Compras a precios muy altos anunciando previamente las intenciones y ventas con minusvalias porcentuales de dos cifras.El técnico es malo, pero lo que se ve por fundamental en este dinosaurio, es peor si además pretende hacer lo que se rumorea. Expectativas a futuro que, como siempre, se incumplirán, compras caras, y además de recorte del dividendo, ampliación de capital para los enemigos del dilutivo script. El problemas es que todo lo real, los hechos, van a ser inmediatos una vez anunciado el plan “revolucionario” y las expectativas serán a futuro. Estos, si no anuncian algo distinto a lo filtrado, a partir de mañana van a necesitar creyentes más que accionistas.

Helloweek 29/10/25 20:58

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

Se quedaría de un plumazo SIN los ingresos que percibe de Digi. Y posiblemente sin un porcentaje importante de los clientes que DIGI tiene ahora, si no ofreciera lo que quieren los clientes de DIGI=Precio mínimo. Y eso lo ofrece Digi con unos costes menores que los que tiene TEF, costes salariales mucho menores, burocracias y directivos, consejo y enchufados con sueldos millonarios, como Javier de paz y Trinidad Jiménez- PSOE- + de 1 kilo cada uno, y antes Zaplana y otros. Interminable la lista

Helloweek 28/10/25 12:48

Ha respondido al tema FCC: seguimiento de la acción

Va a ganar más con la indemnización por la cancelación, de lo que ganaría ejecutando un proyecto que ya estaba perseguido y cuestionado por distintas organizaciones, por su cercanía a Stonehenge.

Helloweek 26/10/25 12:21

Ha respondido al tema FCC: seguimiento de la acción

Los analistas de CIMD Intermoney esperan que los resultados de FCC sigan mostrando crecimientos en las divisiones de Servicios Medioambientales y Agua, debido al efecto de las adquisiciones a lo largo del ejercicio pasado.A la vez, creen que construcción ha podido continuar su relajación de resultados, desembocando todo ello en un crecimiento estimado de EBITDA del 15% proforma hasta los 1.080 millones de euros.FCC solo reportará en esta ocasión el beneficio neto por debajo de EBIT, que habría caído un -49% hasta los 219 millones, por la salida de Inmocemento (-136 millones) y provisiones en Medioambiente (unos -75 millones), ya presentes a junio.“Consideramos completada en 2026e la recientemente anunciada venta del 25% del negocio de Medioambiente. Una vez conocidos los resultados del primer semestre hemos elevado ligeramente nuestras estimaciones de EBITDA (1%) en 2025-27e, tras haberlo hecho ya después las cifras del primer trimestre de 2024 en un 3%, por la consolidación de las recientes adquisiciones, implicando un crecimiento anual medio del 6% 2024-27e”, explican.FCC inaugura una Exposición que conmemora sus 125 años de historiaMás en concreto, Guillermo Barrio Colonges, el analista de CIMD Intermoneyque sigue a FCC tiene una recomendación de Comprar con un precio objetivo de 14,5 euros. Este precio ofrece un potencial alcista del 28% al que habría que sumar una rentabilidad por dividendo del 4% para un total del 32%.En su nota previa a los resultados, Barrio cree que, al deshacerse de los negocios más cíclicos, FCC concentra actividades con una volatilidad de resultados más reducida, lo cual debería resultar en un valor más interesante al inversor conservador, en especial tras los recientes acontecimientos comerciales a escala mundial.La deuda neta, actualmente poco más de dos veces EBITDA, esperamos que descienda al año en más de 600 millones desde 2025e. Nuestra valoración se ve apoyada, además, por la reciente venta del 25% de Medioambiente por unos 1.000 millonesFCC: Crecimientos en Medioambiente y en AguaLos exigentes efectos base en Medioambiente y Agua serán más evidentes en la segunda parte de este año, pero pensamos que el peso de las adquisiciones debería provocar aún crecimientos interanuales relevantes a septiembre.Así, en Medioambiente, el EBITDA estimamos que se elevaría un 14%, hasta los 560 millones, motivado por la contribución de Urbaser UK, adquirida en 2024, y que condujo a un crecimiento en ingresos del 19% en el mercado británico en 2024, (35% en el primer trimestre), junto a crecimientos menores en España y EEUU por nuevos contratos y adquisiciones, respectivamente.FCC mejora el Ebitda un 11,3% en el primer semestre de 2025En Agua, el EBITDA crecería un 7%, hasta los 325 millones, que sería resultado de:mayor actividad en España por aumento de tarifas y volúmenes (ingresos 12% a junio);crecimiento en Estados Unidos (13% a junio), aupado por la consolidación durante el primer semestre completo del negocio adquirido en Tejas en 2024, complementado por incrementos de tarifas en mercados como Colombia.En Construcción, pensamos que el ligero descenso de cartera (-1%) en 2024 tendrían su reflejo también en el tercer trimestre, especialmente en España (-6% a junio). Esperamos un margen del 5,4% a septiembre, unos 20 puntos porcentuales por debajo de 2024, lo que conduciría a un descenso del EBITDA del -7%, hasta los 112 millones.El Grupo informará en esta ocasión solo del dato de beneficio neto por debajo de EBIT, que esperamos haya descendido interanualmente un -49% hasta los 219 millones, por la salida de Inmocemento (-136 millones), y las provisiones de unos -75 millones tomadas en Medioambiente UK durante el pasado segundo trimestre.

Helloweek 11/10/25 14:13

Ha respondido al tema FCC: seguimiento de la acción

Valoración X acción negocios FCC.