Participaciones del usuario Geoff007 - Bolsa

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Geoff007 31/12/13 13:08

Ha respondido al tema ¿El regreso de Fannie Mae (FNMA) y Fredie Mac (FMCC)?

Yo tengo la licencia de originar prestamos para revender a estas agencias federales Y les digo una cosa, estan 100% disenadas para absorver las perdidas de los feudales (Derecha) (aqui en america derecha es = Feudales, izquierda= socialistas y resulta que nosotros tenemos un ADN Capitalista, cosa que media europa no comprende) Explico esto porque jugar a Fannie y Freddie es un juego un poco a lo ruleta. Si, son Federales, pero solo adquieren perdidas. Les pondre un problema practico.. Yo compro a un wholesaler hipotecario 100 prestamos non-peforming de 1,000,000 AL 4,5% A 15 ANOS Y las compro pagando solo 80,000 dolares. Logro que el 10% de esas hipotecas se modifiquen (desde que compro las hipotecas soy el banco) y en 3 meses ese paquete hipotecario ya aumento de valor, aun cuando 90% siga siendo non-peforming. Agarro Y vendo esas hipotecas a Fannie Mae a 4,9% como BB- (cuando eran CCC) Y me gano 125,000 dolares de profit. Casi un 100% la inversion.. Fannie Mae lo que hace es revender esa nota de forma mas amplia o tal vez individual a otros inversioniustas. No importa la ecuacion, Fannie y Freddie no estan para ganar dinero, estan para proveer liquidez, asi absorven perdidas. Es tan ridiculo que Tu como Prestamista individual puedes prestar a un individuo, cobrar un up front fee del 5% del prestamo y revenderlo en el mercado secundario abierto.. Conozco tipos ganan do 50Gs a la semana en esto.. Solo prestando a flippers como era yo.

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Geoff007 31/12/13 08:26

Ha respondido al tema Kinder Morgan

Excelente post. Quiero agregar que este tipo de empresas no estan sujetas al fisco. Osea, legalmente pagan 0% en impuestos, por lo que generalmente tienen mucho cash flow en sus manos.

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Geoff007 08/06/13 11:28

Ha respondido al tema Wholesale En Bienes Raices: Cómo ganar dinero sin invertir un centavo.

Hola amigo. Numero uno, nunca compras un documento Assigment Contract. Tu haces que el que vendedor de la propiedad te firme un contrato de venta asignado a ti. Osea, que nadie mas pueda comprar esa propiedad que no sea a tu dentro de un tiempo especifico. No estas supuesto a poner un centavo de tus bolsillos. Para que esto funcione debes tener una cartera de inversionistas distresssed para asi revenderle esas propiedades. Numero Dos. Eso depende de la estructuras que tengas con tu compania. Y dejame decirte que es una muy buena pregunta la tuya!. En USA si eres registrado para el IRS (hacienda) como un inversionista inmobiliario (osea, que mas del 25% de tus ingresos/tiempo venga de los bienes raices) pues tienes una cantidad impresionantes de huecos fiscales. (te prometo abrir un post solo sobre eso manana o el domingo). Yo conozco a muchos inversionistas inmobiliarios que tienen mas de 30 anos sin pagar impuestos legalmente. No hay una industria con mas tax breaks (libertad de impuestos) que los Bienes Raices.. Robert Kiyosaky, autor de Rich Dad, Poor Dad, tiene 1600 propiedades tanto residenciales como comerciales y gana mas de 2 millones al mes y paga 0% tax rate... Mi propio effective Tax Rate en lo que va de año es 0%. Todo esta como estructures tus inversiones. Hay muchas formas de evitar pagar taxes, entre ellas dos. 1-Tener un S-Corp.. 2-Tener un Self IRA Account. Hay dos tipos de IRA accounts (IRA es fondos de pensiones privadas para decirlo de alguna forma). Una de ellas es la tradicional, que te cobran un cojon por sacar el dinero antes de los 65 años Y la segunda es la cuenta que se llama Self-Direct IRA. Si habres un Self-Direct IRA puedes entrar y sacar dinero como un banco a cambio de un fee nominal fijo. Pero es 100% Libre de Impuestos, porque hacienda lo ve como una inversion y aqui la inversion no es tasada. (eso promete cambiar con el maldito ObamaCare y el 4% a la inversion). Supongamos que compres una propiedad y la rentes y la renta va a tu Self Direct IRA, pues ese ingreso es 100% Tax Free. Ahora bien, supongamos que eres un wholesaler y te ganes 10,000 dolares, pues si tienes un s-corp lo pones como distribucion de dividendos (0% tax rate) Y si no tienes un s-corp, siemplemente inviertelos en tax free bonds hasta que necesites usar ese capital posteriormente, tambien pagas 0% en impuestos. Comprendes? Todo depende de tu estructura. PD: A veces para recibir subsidios del estado es mejor tener un C-Corp. pagas doble veces taxes, pero los subsidios que te dan el estado es 10 veces mayor para hacer crecer tu negocio. El sistema en USA esta disenado para que tu seas una corp o inviertas lo ganado... Si eres empleados, te jodiste, el IRS es criminal en ese sentido. Por eso este es un pais que odia profundamente al gobierno y lo ven como su enemigo numero uno.. El estado hace esto para estimular a la personas emprendedoras a tomar riesgos.. En pocas palabras, en USA, si tomas riesgos e inviertes, pagas menos impuestos y recibes mas ayudas.

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Geoff007 05/06/13 08:46

Ha respondido al tema Wholesale En Bienes Raices: Cómo ganar dinero sin invertir un centavo.

Un broker/agente de bienes raices es un intermediario entre compradorers y vendedores de propiedades, ya sean negocios, casas, terrenos, condominios, locales comerciales etc etc. Como intermediario tienes acceso a mucha informacion que los demas no tienen. Y la ley te permite actuar como inversionistas en esas oportunidades que encuentras. Por ejemplo: Un inversionista especializado en Foreclosures (subastas) no puede ver las casas por dentro hasta que las casas esten subastadas. Por lo que muchos de ellos compran a ciegas, solo mirando el exterior. Un RE broker/agente tiene acceso al lockbox de esos foreclosures y puede entrar y ver la casas listas para subastar y ver que tan grande son los daños internos. Un broker/agente que ofrezca este servicio a un inversionista NO licenciado, puede enfrentar 2 años de carcel y 50 mil dolares de multas en muchos estados. Sin embargo, la ley NO prohibe que el propio broker/agente participe en la subasta. Comprendes?. Por eso esa licencia es tan potencialmente lucrativa. Muy lucrativa si eres inteligente y creativo. En el estado de la Florida sacar la licencia de Real Estate Agent/Broker es requerido 63 horas de clases y 450 dolares. Si no pasas el examen, tienes 365 oportunidades en el lapso de 2 años para pasarla. En el estado de NY, la ley exige 75 horas de clases y 450 dolares Y si te quemas 3 veces, pues tienes que volver a tomar las 75 horas y pagar los 450 dolares de nuevo. Cada estado es diferente, pero es una licencia sencilla de sacar.

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Geoff007 05/06/13 08:41

Ha respondido al tema Wholesale En Bienes Raices: Cómo ganar dinero sin invertir un centavo.

Lo importante es que como Broker tienes acceso de primera a la informacion. Como Broker tienes acceso a los MLS (Multiple Listing Services) y puedes ver casas desvaluadas en buenas zonas. Lo que haces es ir a esas casas y hablar con los duenos o bancos o tenedores de la hipoteca Y ofrecerles comprar esa propiedad por ese precio Y decirle que te firmen un assigment contract. Una vez te firmen eso, pues das la vuelta y le vendes la casas a tus clientes inversionistas por un ligero precio mayor. Es como ser Market Maker en el mercado de Opciones (para que tengas una idea). Y es una forma extremadamente popular entre los brokers/agentes inmobiliarios aqui en USA.

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Geoff007 01/06/13 09:27

Ha publicado el tema Wholesale En Bienes Raices: Cómo ganar dinero sin invertir un centavo.

Geoff007 29/05/13 01:17

Ha respondido al tema ¿Qué esta ocurriendo con el oro? Los tres factores que podrían estar pesando sobre su precio

Hola, buenas tardes!. Los instrumentos especulativos por excelencias como son los commodities tienden a tener ciclos que se abren y se cierran. No se si el ciclo del cierre llego definitivamente, pero de ser asi, entonces podemos esperar un enorme desplome paulatino de los precios en casi todos los commodities. En el mundo actual donde todo esta correlacionado podemos ver que los Assets Managers, Hedge Funds, Fondo privados, LBO, Private Equities etc, han salido de los mercados de acciones y commodities para invertir masivamente en el mercado de Hipoteca Y Bienes Raices. Solo el Fondo Blackstone Group esta invirtiendo 5000 millones de dolares (5 Billones) en propiedades distressed a traves de todos los estados unidos con la intencion de renovarlas y rentarlas. De hecho, Blackstone esta comprando 100 millones a la semana en propiedades Y no son el unico fondo que lo esta haciendo. Un ejemplo de esto es mirar los REITs ETF y veran como desde el año pasado estos ETFs han vencido a cualquier otro sector del SP500. Los retornos promedio de los REIT ETFs en los ultimos 2 años estan entre 18% y 25% anual.. El volumen en los Mortgage Backed Securities alcanzo mas de 3 Trillones de dolares anualmente (De hecho, segun institutional investor magazine, el 80% de los TOP Hedge Fund Managers ganaron fortunas en los Bonos Hipotecarios). Y encima de esto, tenemos que agregar que los REIT ETFs tienen enormes beneficios fiscales para sus shareholders, lo que es un estimulo muy importante.. En ciudades como NYC por ejemplo el sector de Bienes Raices esta en un tremendo BOOM!. La demanda es brutal en estos momentos! Y muchos REITs y Hedge Funds estan invirtiendo masivamente en ese sector en esa ciudad. Y es solo un ejemplo. Sin embargo, no todos los REITs han superado al Dow Jones o el SP500, pero la gran mayoria si ha superado por mucho a los ETFs de los sectores de commodities. Osea, en mi opinion Y basandome en mi experiencia personal, lo que vemos es la tipica transferencia de capitales de un instrumento/sector a otro. En este Grafico podemos ver el peformance de VNQ que es unos de los mayores REIT ETFs del mundo vs el GLD.

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Geoff007 13/05/13 23:17

Ha respondido al tema Comprar y vender muchos valores en el año trabajando en corto plazo, ¿es malo?

El 99% de los brokers no saben calcular los margenes de los spreads, por lo que es mejor usar directamente a los FCM (los FCM son los intermediarios entre la bolsa y el broker). Hay muchas plataformas que cotizan los spreads como si fuesen contratos individuales. Eso se llama exchange matching spreads. CTS4, XTrader, CQG Y otras plataformas mas dan ese ese tipo de cotizacion/ejecucion directa. Hay algunos spreads que hay que armarlos individualmente como es el caso Brent/WTI ya que son dos bolsas diferentes Y algunas plataformas tienen autospreader como Xtrader, CQG Y creo que pronto CTS4. Interactivebrokers tienen una especie de autospreader, pero ellos no saben ni remotamente calcular los span-margin de los spreads y sin eso, pues operar con spread no tiene sentido. La idea de los spreads es 1-Reducir costos 2-capacidad de diversificacion 3-mitigar volatibilidad 4-Tener mejor risk/reward 5-Crear tus propios mercados 6-Tener mejor pulso del mercado. Para todo esto es crucial que tu FCM sepa y entienda como calcular los margenes. Y si, se compran y se vende como cualquier otro valor en el 95% de los mercados. Algunos traders prefieren abrir y cerrar patas de spreads constantemente tratando de hacer Market Making, pero hoy dia con los robots esta modalidad es muy peligrosa. De hecho, el legendario Paul Rotter (llamado el Flipper) gano una verdadera fortuna abriendo y cerrando patas en los spreads de bonos alemanes (Bund vs Bobl vs Schaltz vs US treasury).. La gran mayoria de los retails trader penseban que el estaba haciendo scalping y engañando a las masas en el DOM, cuando en realidad lo que hacia era spread scalp. Ya esto es obsoleto con los HFT, pero fue interesante mientras duro. Debido a que los spreads tienen un enorme mejor rango, poca volatibilidad y muy fuertes tendencias, es normal que la mayoria de los spreaders tomen posiciones swings y no intradia. Los profesionales han operado spreads desde hace 2 siglos, lo que pasa es que no es hasta hace poco que los retail traders tenemos acceso a ella. De hecho, ni siquiera hay buena literatura sobre el tema salvo en la web del CME y hay pocos libros utiles para operar asi. Pero es la forma como los profesionales e institucionales operan de toda la vida.

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Geoff007 13/05/13 20:09

Ha respondido al tema Comprar y vender muchos valores en el año trabajando en corto plazo, ¿es malo?

Hola amigo. Tu te refieres al spread del bid y ask. Yo me refiero a los diferenciales entre los mismos productos o productos correlacionados. Por ejemplo Petroleo WTI Junio Vs Julio O Petroleo WTI vs Petroleo Brent. O Petroleo vs Gasolina o Gasolina vs Heating oil O Cobre NY vs Cobre Londres o Cobre vs Rio Tinto o Cobre vs Dollar australiano, Bonos de 2 años vs Notas de 10 años o Notas de 10 años vs Bonos de 30 años O Eurdollares septiembre vs eurodollares septiembre 2014 etc etc etc.. Cuando operas con spreads, los margenes se reducen en un 95% en la mayoria de los casos. Por ejemplo: Si compras un contrato de petroleo de julio al descubierto, el margen inicial puede llegar a ser entre $5000 a $8000 dolares, pero un spread julio vs agosto el margen es solo 560 dolaares. Usualmente los spreads son menos volatiles y tienen muchisimo mas fuertes trends. Estos graficos no son mios pero te da una idea de lo que hablo. Primer grafico es LONG EQT Y CHK vs Short UNG. Comparacion de ese spreads vs los ETfs al descubierto. Segundo grafico es el spread Eurdollares (NO confundir con divisas) Diciembre 12 vs diciembre 13 Y comparacion con el eurodollar al descubierto diciembre 12. Tercer Grafico es sobre pares en stocks. Cuarto grafico es el spreads en stock Long VNQ vs Short KRE. Ultimo grafico Long XHB vs short USO

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Geoff007 12/05/13 20:51

Ha respondido al tema ¿Qué estudiar?

Si tienes razon amigo. Me desvie del tema original! de todos modos gracias hermano!

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