Feliz
25/02/09 17:35
Ha publicado el tema Nace un colectivo que propugna no pagar las hipotecas “imposibles”.
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Feliz
15/09/04 18:30
Ha respondido al tema Comprar Piso?
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Un instrumento de ayuda
Hasta la fecha, la presentación de suspensión de pagos llevaba acarreado para la empresa connotaciones muy peyorativas, algo que no sucede en Estados Unidos cuando una compañía –varias han sido las aerolíneas que han entrado en ese procedimiento desde los atentados del 11-S– pide amparo al Capítulo Once de la Ley de Quiebras. «Hay que desdramatizar el procedimiento de concurso y acabar con sus connotaciones peyorativas. La Ley Concursal es un instrumento jurídico para reconducir el rumbo de una empresa», asegura Rafael Truan, que cree que sin duda será más utilizado por las sociedades que por los particulares. En el aspecto meramente de imagen, a partir de ahora ya no se podrá decir que una empresa está en suspensión de pagos; estará en concurso de acreedores.
Para Martín Godino, de Sagardoy Abogados, «dada la simplificación de los trámites del concurso que la nueva Ley incorpora y la preferencia legal por el convenio como forma de solución del concurso, no es descartable que pueda producirse una proliferación de procedimientos concursales instados por particulares en busca de conseguir quitas o esperas en el pago de los créditos a los que no puedan, o no quieran, hacer frente. Es un riesgo que sólo el transcurso del tiempo podrá decirnos si es o no real».
Hoy por hoy, el uso no empresarial del procedimiento de concurso es una incógnita. El texto es claro. Un matrimonio en el que los dos cónyuges trabajan puede dejar de atender sus compromisos de créditos –un hipotecario y un crédito al consumo para la compra de un automóvil– en el caso de que uno de ellos pierda su empleo, aunque sea de manera coyuntural. ¿Instarían el procedimiento de concurso? «No lo sé», dice Rafael Truan. «A mí me gustaría que la gente que, desgraciadamente, se encuentre en esa circunstancia se acogiera con el fin de regularizar su situación económica con rigurosidad y flexibilidad». La clave estará en ver cuál es el comportamiento de bancos y cajas de ahorros y de Hacienda, que serán los principales acreedores de los particulares en estas situaciones de insolvencia. Es probable, piensan algunos, que a una entidad financiera le resulte más conveniente una negociación privada para lograr un acuerdo de aplazamiento y/o reestructuración de la deuda pendiente aún de pago.
El procedimiento de concurso puede solicitarse desde el deudor o desde el acreedor. En el primer caso se llama concurso voluntario y en el segundo, necesario. En este caso, el acreedor debe mostrar la existencia de algunos de los siguientes hechos: sobreseimiento general en el pago corriente de las obligaciones del deudor; embargos por ejecuciones pendientes que afecten al patrimonio del deudor, alzamiento o liquidación apresurada o ruinosa de sus bienes por el deudor, incumplimiento generalizado de las obligaciones tributarias o de Seguridad Social durante los tres meses anteriores a la solicitud del concurso, así como el pago de salarios correspondientes a las tres últimas mensualidades.
La dificultad de encubrir
Hay tema muy importante en el texto legal sobre el que llama la atención Rafael Truan. La Ley Concursal exige a empresas y particulares la obligación de solicitar el concurso si dos meses antes conocen o prevén que no podrán cumplir regular y puntualmente sus obligaciones de pago. En el caso de que no lo hicieran se presumirá dolo o culpa grave y podrán ser sancionados con una declaración de concurso culpable, una calificación nada apropiada cuando se trata de proteger la confianza del mercado.
La legislación anterior contenía lagunas que posibilitaban el que una empresa escondiera su auténtica situación financiera durante algún tiempo, arrastrando sus deudas o liquidándolas a su conveniencia. «La anterior legislación permitía situaciones de encubrimiento; ahora habría que ser un irresponsable», dice Rafael Truan, que está convencido también del incremento de los procedimientos concursales en nuestro país.
Y es que instar una s
Feliz
15/09/04 18:29
Ha respondido al tema Comprar Piso?
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Suspender pagos ya no es sólo patrimonio de las empresas.
Un ciudadano que no pueda hacer frente a sus créditos por perder su trabajo puede solicitar el concurso para reconducir su situación
Juzgados de lo mercantil, jueces especializados, administradores concursales... La nueva Ley Concursal que ha entrado en vigor el 1 de septiembre ha unificado toda la legislación mercantil. Declararse en suspensión de pagos es también posible para un ciudadano de a pie que no pueda pagar sus créditos
http://www.larazon.es/economia/eco09.htm
Jesús MARTÍN - Madrid.-
Pocas veces una ley habrá producido tantos efectos devastadores en el ordenamiento jurídico español como la nueva Ley Concursal que ha entrado en vigor el pasado 1 de septiembre. Ha nacido del consenso de todos los partidos políticos del arco parlamentario y unifica en un texto la normativa que regula las insolvencias. Como señala Rafael Truan, socio del despacho Diaz Bastien & Truan, «es una ley que habla de deudores, sean personas físicas (particulares) o jurídicas (empresas)». Éste, quizás, sea uno de los aspectos más llamativos de la ley: usted también puede suspender pagos, lo que el texto llama solicitar la declaración de concurso, con el fin de reconducir su situación económica.
La nueva Ley Concursal no ha venido a cubrir un vacío, sino a unificar una fragmentación legal (Código de Comercio, Ley de Quiebras...) sobre la que se basaba la regulación de las situaciones de insolvencia empresarial. A finales de los años sesenta hubo un primer anteproyecto. Después vinieron algunos más –en 1978, en 1987 y en 1994–, todos con un mismo objetivo: unificar una legislación mercantil excesivamente dispersa.
Hasta la fecha, el Derecho Concursal distinguía radicalmente el régimen aplicable al deudor comerciante y al deudor no comerciante. La nueva ley trata de igual forma la insolvencia de empresarios y particulares, con independencia de que los primeros estén obligados a llevar libros de contabilidad y cumplir una serie de requisitos legales que no proceden en el caso de los particulares. Se equiparan así los procesos que tengan que utilizar tanto una gran multinacional instalada en España como un ciudadano que no puede pagar su hipoteca por encontrarse temporalmente en situación de paro.
Cuándo se está en insolvencia
El procedimiento será único también, como señala el despacho Diaz-Bastien & Truan, en el sentido de que regulará tanto las situaciones de insolvencia transitoria o financiera (suspensión de pagos o quita y espera), como las situaciones de insolvencia definitiva o patrimonial (quiebra o concurso de acreedores).
Para Martín Godino, socio del bufete Sagardoy Abogados, la unificación del procedimiento de concurso para todos los deudores, empresas o particulares, es también uno de los aspectos más llamativos del nuevo texto legal. «Esto implica que cualquier persona física que tenga contraídas deudas a las que no pueda hacer frente de forma regular, es decir, que se encuentre en estado de insolvencia, podrá solicitar la declaración de concurso ante el juez mercantil, aunque tales deudas no sean fruto de una actividad empresarial o profesional sino, simplemente, de la gestión de actividades personales».
Pero, ¿cuándo una empresa o un particular se encuentran en estado de insolvencia? Los expertos creen que la nueva regulación aclara en gran medida la confusa situación jurídica precedente en la que no era fácil establecer una situación de quiebra. Para el despacho de abogados Diaz-Bastien & Truan, un deudor se encuentra en estado de insolvencia cuando no puede cumplir regularmente sus obligaciones exigibles. «Cuando para cumplir sus obligaciones tiene que acudir a mecanismos extraordinarios de financiación o a la venta de bienes».
(...)
Feliz
30/06/04 18:30
Ha respondido al tema El confidencial se hace eco del riesgo provocado por burbuja inm
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30/06/2004 http://www.elconfidencial.com/economia/pvista.asp?fecha_d=30/06/2004&dia_s=Miercoles&psw=&id=342
Los datos del INE son espeluznantes. El importe medio de los créditos hipotecarios aumenta un 48% en marzo respecto al mismo mes del año anterior y por finca hipotecada crece un 20%. Es decir, pedimos créditos cada vez más elevados para pagar pisos de precios cada vez más altos.
La burbuja de la vivienda está a punto de estallar. En poco más de un semestre hemos pasado de crucificar a los autores de aquel informe del Banco de España que alertaba de la pompa de los precios de la vivienda y que un Caruana cariacontecido tuvo que requetematizar a convocar a las meigas para que eviten lo que se nos viene encima... a juzgar por el chaparrón de informes que hablan de desaceleración.
Veamos. Sólo en el último mes hay una veintena de documentos de organismos, instituciones, brokers, servicios de estudio y consultores en este sentido. Desde la caída de precios que provocará un parón económico en España, tal y como vaticina Bestinver, pasando por un frenazo en la inversión en vivienda que prevé Pricewaterhouse, sin olvidar la burbuja inmobiliaria como un riesgo global mayor que el del precio del petróleo del siempre ácido The Economist.
Así lo han alertado el Banco de Pagos Internacional y esa OCDE que habló de aquella mal traducida “caída fuerte o brutal de los precios”. El propio Banco de Inglaterra ha advertido sobre el impacto negativo en los hogares de una subida de los tipos de interés y otra vez el mismísimo Caruana ha subrayado que un dinero más caro puede perjudicar a las familias con intereses inmobiliarios.
Dice BBVA que el precio de la vivienda crecerá un solo dígito este año y prevé que la demanda se ralentice, al tiempo que promotores y constructores confirman un enfriamiento de los precios de la vivienda. Pese a ello, los datos oficiales dicen que en el último trimestre crecieron un 17% interanual. Entre todos estos opinadores también se encuentra Eugenio Domingo Solans, quien, el 24 de mayo, decía que no había burbuja inmobiliaria en España.
El miedo es libre y se dice que cuando la palabra “burbuja” o “recesión” empieza a estar en los titulares de todos los periódicos es que hemos entrado de lleno en ellas.
Autoridades de medio mundo y organismos españoles pretenden poner la venda sobre la herida para que, en caso de que estalle, no provoque pánico. Es complicado que en un mercado menos líquido que la bolsa se produzca una venta masiva, a no ser que los tipos de interés suban de modo extemporáneo, cosa que no parece probable en Europa, o el problema del paro se agudice y el consumo se paralice.
No se espera, sin embargo, una subida explosiva de intereses ni en Estados Unidos ni mucho menos en Europa. España, además, se salva de un precio del dinero más caro por su presencia en la Zona Euro porque, con una inflación del 3,5% anual, los tipos de interés deberían estar, al menos, en el 4,5%, como en Inglaterra.
Aparte, la economía española depende en gran medida de la construcción, que ladrillo a ladrillo cimienta el 10% del PIB y aporta varios puntos al empleo, según un estudio de Caixa Catalunya. Una dependencia y un desequilibrio peligrosos, difíciles de enderezar sin descalabro para el sector.
La burbuja va a explotar como el cuento del lobo. Estamos muy lejos de la venta masiva de pisos, de un paro desenfrenado y de una morosidad achicharrante para los balances de los bancos. Además, los tipos de interés suben... pero poquito.
La pompa de la vivienda va a estallar aunque, por ahora, es sólo boato.
Feliz
19/06/04 21:08
Ha respondido al tema El ladrillo: frena o no frena el crecimiento económico.
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http://www.diariodecadiz.com/edicion/economia/economia507549.htm
Previsiones económicas.
Caruana urge a cambiar el modelo de crecimiento por uno más estable
El Banco de España estima que el PIB crecerá un 3% en 2004 y 2005, pero advierte que a largo plazo esta evolución no está garantizada
DIRECTRICES.
- Más prudencia en la concesión de créditos
- Desaceleración de los precios de la vivienda
I. MANCHOBAS.
MADRID. El modelo de crecimiento de la economía española necesita cambiar para garantizar buenas perspectivas a largo plazo. La sólidez del crecimiento para los próximos años parece estar asegurada, pero lo que ocurra en un futuro más lejano es una incógnita si no se modifica el patrón actual. Así lo afirmó ayer el gobernador del Banco de España, Jaime Caruana, en su discurso de presentación del informe anual de la entidad.
La economía española, señaló, debe mejorar su productividad y descansar en un modelo más equilibrado en el que mejore la contribución del sector exterior y la inversión en equipo. La clave es no depender tanto del sector de la contrucción y del consumo de unos hogares muy endeudados.
Las tendencias con las que la economía española ha iniciado el año "apuntan a la recuperación gradual", de forma que el producto Interior Bruto (PIB) podría crecer en 2004 y 2005 en torno al 3 por ciento. Sin embargo, Caruana señaló que "las buenas perspectivas de crecimiento en los próximos años no pueden darse por garantizadas a más largo plazo". Los riesgos derivados del patrón de crecimiento español, explicó, pueden aparecer en forma de deterioro de la competitividad y de desequilibrios financieros en el sector de las familias y las empresas.
Las amenazas para la competitividad española vienen del diferencial de inflación con los países de la Eurozona, que responde a rigideces en la formación de salarios y precios, falta de competencia en determinados mercados y un "limitado crecimiento de la productividad", resultado de un modelo de crecimiento que se basa en la construcción y los servicios con "escasa incorporación de las mejoras tecnológicas".
Caruana advirtió que las actividades más expuestas a la competencia exterior han comenzado a sentir los efectos de "las pérdidas de competitividad acumuladas" y de la competencia que suponen los nuevos socios de la UE, un fenómeno que ha quedado de manifiesto con las deslocalizaciones de empresas de los últimos meses.
A todo ello se suma un nivel de endeudamiento insostenible. "No es posible que los hogares mantengan de forma indefinida el fuerte ritmo de crecimiento de la deuda de los últimos años", advirtió. Otro de los riesgos que planean sobre la economía española es el alto precio del petróleo, que, de prolongarse, podría suponer "un drenaje de renta que entorpecería la marcha de la demanda interna" y llevaría a un menor impulso de la demanda externa, aseguró.
Caruana defendió el "papel primordial de la estabilidad presupuestaria" y la necesidad de avanzar en las reformas estructurales para afrontar un posible descenso de los ingresos públicos o los "interrogantes en torno a la sostenibilidad del sistema de pensiones" . En este sentido, afirmó que la dotación del Fondo de Reserva es "reducida" respecto al riesgo que supone el envejecimiento de la población y reclamó reformas "más ambiciosas". Se mostró además partidario de acometer cambios en el mercado de trabajo.
Feliz
14/06/04 22:47
Ha respondido al tema El ladrillo: frena o no frena el crecimiento económico.
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Joaquín Almunia, comisario europeo de Asuntos Económicos y Monetarios: "El auge de la vivienda se agotará en el momento que suban los tipos de interés"
http://www.eladelanto.com/noticias/noticia.asp?pkid=129839
http://www.elperiodicodearagon.com/noticias/noticia.asp?pkid=123886
El comisario de Asuntos Económicos y Monetarios, Joaquín Almunia, explicó en una entrevista con este diario que el auge de la vivienda, como combustible para animar el crecimiento, "se agotará enseguida, en cuanto cambie el signo de la evolución de los tipos de interés".
--Los precios de las viviendas siguen subiendo de forma acelerada. ¿El endeudamiento de los hogares puede comprometer el crecimiento económico?
--A corto plazo, en los países donde se produce ese proceso se da un crecimiento por encima de la media europea, entre otras cosas porque el sector de la construcción tira de la actividad económica y contribuye de forma importante al producto interior bruto (PIB). Pero ese modelo de crecimiento no es sostenible en el tiempo y es una estrategia que conduce a una asignación de recursos muy poco razonable. Si parte de esos recursos se dedicasen a educación, formación, innovación e inversión en sectores avanzados tecnológicamente ofrecerían unas perspectivas de futuro mucho más positivas que la alimentación de la actividad de la construcción.
--¿El exceso de endeudamiento puede hipotecar la capacidad de consumo de los hogares?
--Mientras los tipos de interés no suban, no repercutirá de forma negativa en el consumo. Ahora bien, ese combustible para animar el crecimiento se agotará enseguida, en cuanto cambie el signo de la evolución de los tipos de interés.
(...)
Feliz
12/06/04 14:12
Ha respondido al tema El ladrillo: frena o no frena el crecimiento económico.
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ACTUALIDAD ECONÓMICA, 17.6.2004, pg.145 JOSÉ LUIS DE MORA, CFA director de desarrollo corporativo de SCH.
El crecimiento en EEUU está basado en gran medida en un c onsumidor que mantiene su alto nivel de consumo basado en la conversión del incremento del valor de los activos -inmobiliarios, por ejemplo- en dinero. es decir, endeudarse basándose en el mayor valor de las cosas para consumir. La inflación del precio de los activos no significa generación de riqueza. esta viene de la mano de la inversión en activos productivos que generan un ingreso, crea empleo, demanda y genera nuevas inversiones. Otra ventaja es que la demanda asociada a estos activos se paga por la generación de ingreso de estos activos productivos. En cambio, la creación de riqueza a través de procesos de inflación de activos, burbujas inmobiliarias, etcétera, no tienen el mismo esquema de generación de riqueza. En 1997, la economía estadounidense creció en 488.000 millones de dólares con una expansión del crédito de 1.407 billones. Es decir, por cada dólar tomado prestado se creció 0,33 dólares de PIB. En 2003 se necesitó un aumento de la deuda de 2.717 billones para crecer 500.000 millones. Por cada dólar de nueva deuda se produjo 0,18 de valor económico. El rendimiento de la deuda sobre la expansión económica es cada vez mayor. El crecimiento basado en la inflación del valor de los activos por bajos tipos no es sostenible.
La pregunta es qué pasa si la FED sube tipos, se desacelera el aumento de la deuda y la inflación de activos como motor de la expansión económica. La respuesta: una desaceleración económica tarde o temprano que si además coincide con un ajuste fiscal por déficit público pone nervioso al mercado. desde esta perspectiva seguimos primando prudencia más que la toma agresiva de riesgos y posicionarse en valores de alto dividendo y ratios PER bajos más que en valores cíclicos que en una desaceleración de ciclo son muy vulnerables.
Feliz
05/06/04 22:44
Ha respondido al tema Fuerte caída de inversión extrajera por temor a pinchazo burbuja
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España, uno de los siete países con mayor burbuja inmobiliaria del mundo
La revista 'The Economist' considera que en siete países desarrollados -España, Reino Unido, Holanda, Australia, Irlanda, Nueva Zelanda y EEUU-, se ha generado una burbuja inmobiliaria que acabará sufriendo una corrección mediante una caída de los precios de la vivienda.
Sábado, 5 junio 2004 IBLNEWS, AGENCIAS
http://iblnews.com/news/noticia.php3?id=108985 y http://iblnews.com/news/noticia.php3?id=108986
'The Economist', que en su último número publica un estudio comparativo y dedica un editorial a esta cuestión, calcula que la burbuja del mercado inmobiliario deja margen para una caída del precio de los pisos del 30% en España, del 25% en Gran Bretaña y Holanda, del 20% en Australia e Irlanda, del 15% en Nueva Zelanda y del 10% en Estados Unidos, informa Servimedia.
Según el análisis de la prestigiosa revista británica, esa corrección de precios sería la necesaria para que el ratio entre lo que cuesta un piso y lo que gana un ciudadano medio de esos países vuelva al nivel promedio de los últimos 30 años. Actualmente, están entre un 25% y un 60% por encima.
'The Economist' indica que la vuelta a la normalidad perdida requiere una caída de los precios de los pisos, puesto que parece claro que el reequilibrio no va a llegar mediante fuertes subidas de salarios, ya que los sueldos están creciendo moderadamente, entre un 3% y un 4%, en los últimos ejercicios.
La revista admite que las caídas de precios pueden ser inferiores a sus estimaciones, ya que el mantenimiento de unos tipos de interés relativamente bajos podría haber elevado el ratio entre los precios de la vivienda y los salarios de los países analizados.
Según los datos comparativos de 'The Economist' para 16 países desarrollados, la burbuja inmobiliaria no ha dejado de inflarse en la última década, periodo en el que los precios de las viviendas crecieron más que el IPC de todos los países ricos, salvo Japón y Alemania.
En concreto, entre 1997 y 2004, Irlanda registró el mayor encarecimiento, de un 174%, seguida de España, con un 121%. A continuación se situaron Gran Bretaña (116%), Australia (113%), Holanda (75%), Suecia (67%), Francia (59%), Bélgica (54%), Italia (54%), Estados Unidos (53%), Nueva Zelanda (47%), Dinamarca (41%), Canadá (30%) y Suiza (11%). En Japón los precios cayeron un 22% y en Alemania un 3%.
'The Economist' completa su análisis con un editorial dedicado al riesgo económico que supone el estallido de la burbuja inmobiliaria en los países desarrollados y asegura que, de producirse, provocaría una caída del consumo más dañina que la actual carestía del petróleo.
"Nuestros cálculos", indica el editorial, "sugieren que en muchos países, incluyendo Estados Unidos, Reino Unido, Australia y España, el precio medio de la vivienda está a niveles record en relación a los sueldos y alquileres. En otras palabras, parecen más sobrevalorados que en anteriores picos desde los que se produjeron bruscas caídas de precios en términos reales. Hoy la inflación es mucho más baja que en anteriores caídas, por lo que es necesario que una mayor parte del ajuste se traduzca en una caída en los precios nominales. Si es así, hay una posibilidad de que de por primera vez los precios de las viviendas caigan simultáneamente en varios países".
Igualmente, a quienes desprecian las advertencias sobre el riesgo de estallido de la burbuja inmobiliaria por el mero hecho de que hasta ahora no se haya producido, "The Economist" advierte de que la duración del fenómeno "no ha hecho que el mercado de la vivienda sea más seguro, sino más vulnerable. La primera ley de las burbujas es que se inflan más tiempo del que nadie espera. La segunda ley es que al final estallan".
Como indicios que apuntarían a que la burbuja se desinfla, la revista señala el dato de que los precios de la vivienda en Estados Unidos hayan subido sólo un 1
Feliz
05/06/04 22:43
Ha respondido al tema El ladrillo: frena o no frena el crecimiento económico.
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SEIS PAÍSES EN EL PUNTO DE MIRA
El último tramo del 'boom', además, ha inflado de manera espectacular los precios en Estados Unidos, Australia, Gran Bretaña, Irlanda, Holanda y España, como ya se dijo.
Por ello, The Economist afirma que estas seis economías se encuentran al borde de conocer el impacto de un 'estallido' en la burbuja inmobiliaria, lo que supondría un descenso en los precios de la vivienda de entre un 15 o 20% en EEUU y de hasta en 30% o incluso más en otros países, en línea con procesos similares ocurridos en el pasado.
Sin embargo, existen opiniones posicionadas entre los agoreros del desastre inmobiliario -y por ende, económico- y los escépticos. De hecho, muchos economistas afirman que los precios de la vivienda tenderán a nivelarse más que a caer dramáticamente.
Su argumento es que, al contrario de lo que sucede en el caso de las acciones, por ejemplo, las caídas en los precios de la vivienda son mucho más suaves y sostenidos en el tiempo.
La explicación es bien sencilla: el proceso de compra y venta implica unos costes de transacción y un nivel de inversión tan importante como para hacer disminuir por si solo el volumen de ventas pero no necesariamente el precio de manera automática.
¿CUÁNTO PODRÍA CAER EL VALOR DE LA VIVENDA?
Pero, si finalmente se cumplieran todos los pronósticos...¿cuánto caería el valor de la vivienda?. The Economist ha elaborado una tabla que puede hacer sudar a los propietarios de vivienda españoles -un porcentaje ligeramente superior al 80% del total del mercado inmobiliario-
Efectivamente, trazando una serie de indicadores en base a la relación que existe entre precio y la renta que se obtendría por el alquiler de una vivienda y el precio y los salarios que se perciben en dichos países, ha elaborado un escenario, de un lado, de descenso de precios del sector en España de hasta un 30% en los próximos cuatro años.
Por otra parte, de todas las economías sospechosas de sufrir una 'burbuja inmobiliaria', es España donde se ha producido una mayor sobrevaloración de las viviendas desde 1975, que The Economist calcula alrededor del 52%.
La existencia de una 'burbuja inmobiliaria', indiscutible para los arquitectos
Que el sector inmobiliario español atraviesa en la actualidad una situación de "burbuja" es una realidad "indiscutible" y "muy preocupante", alertó el presidente del Consejo Superior del Colegio de Arquitectos de España (CSCAE), Carlos Hernández Pezzi.
Hernández, que presentó el Informe sobre Coyuntura de Vivienda delPrimer Trimestre de 2003, elaborado por el CSCAE, destacó que la evolución actual del mercado inmobiliario español, que confirma que el sector sigue creciendo a ritmos no previstos, podría provocar "que la burbuja estalle".
&n bsp;Dijo que los últimos datos sobre el sector, recogidos en el citado informe, apuntan a que a finales de 2003 el número de viviendas visadas se situará en 600.000, algo que consideró "insólito", ya que las previsiones apuntaban a que el volumen iba a disminuir en el periodo 2003-2016 de 500.000 unidades, tope alcanzado en 2002, a 300.000.
Hernández, que calificó esta oferta de "desproporcionada", ya que, a su juicio, "se está comiendo la demanda futura", advirtió que esta situación podría causar una reducción drástica de los precios, de hasta el 30 por ciento.
No obstante, y aunque esta reducción no fuese tan acentuada, auguró que los precios en el sector tenderán a moderarse, algo que podría tener consecuencias negativas para las familias, actualmente endeudadas hasta niveles "insostenibles" por el pago de hipotecas.
LAS FAMILIAS PODRÍAN PAGAR UNA HIPOTECA MÁS CARA QUE SU PROPIA VIVIENDA
Aseguró que, de bajar los precios en el mercado inmobiliario, las familias españolas actualmente en esta situación podrían encontrarse en la "insólita situación" de estar pagando "una hipoteca más cara que la propia vivienda".
E
Feliz
05/06/04 22:42
Ha respondido al tema El ladrillo: frena o no frena el crecimiento económico.
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Pensar que la bajada de la vivienda es malo para la economía española
es incorrecto: a corto plazo si, como consecuencia de la reestructuración de un sector desproporcionado que aporta el 12% del PIB nacional (la media europea es el 5,2% y los nuevos países del este alcanzan cotas de hasta el 7%). Pero a largo plazo seria mucho más dañino que no bajara por el incremento de costes salariales (la gente necesita salarios más altos de lo normal para costear la vivienda, en especial con la tendencia a vivir solos). En cualquier caso, la
sobredimension de la vivienda en España respecto a los demás sectores se ha producido en los últimos 7 años (por ejemplo, en 1996 había oficialmente 900000 empleados en la construcción y ahora casi 2 millones): por ese camino no podemos continuar y tarde o temprano tendremos que reestructurar la economía. No es lógico que el ranking mundial de consumidores de cemento en 2002 sea este, en millones detoneladas:
1-China (420), 2-EEUU (90), 3-India (70), 4-Japon (46), 5-España (44).
Por cierto, con datos de 2003 llevamos 45,5 millones de toneladas entre agosto 2002 y agosto 2003, a este ritmo podríamos desbancar a Japón como cuarto país consumidor de cemento en el mundo. Como todos sabéis, somos 41 millones de habitantes (no 1300 como la China, 900 como India, 285 como EEUU ni 125 como Japón). En Europa ningún país nos alcanza, ni siquiera Alemania con 82 millones de habitantes.
¿Cómo empezará la descomposición? A través de los bancos. Las entidades financieras están concediendo una gran cantidad de préstamos hipotecarios, el ritmo de crecimiento del saldo de los préstamos hipotecarios está creciendo a un ritmo más alto que el de los ingresos personales y la renta disponible de los consumidores cada vez es menor.
El saldo de los préstamos hipotecarios en los EE.UU. está en el nivel más alto desde el final de la Segunda Guerra Mundial. Tanto si la economía se recupera, porque en tal caso subirían los tipos de interés, como si se produce el "double dip" o la "triple dip", porque en tal caso disminuiría la renta disponible(aumento del paro y reducción de los ingresos personales), es indudable que los
prestatarios tendrán dificultades para atender el pago de las mensualidades de sus préstamos hipotecarios. En tal caso, los bancos tendrían que ejecutar sus préstamos hipotecarios impagados y, tras adjudicarse el inmueble, enajenarlo mediante subasta. Vender un inmueble no es problema, pero vender muchos indudablemente presionaría a la baja el nivel de precios. Por la acumulación de riqueza que ello supone, es comprensible que el problema de la burbuja pudiera
ocasionar un desastre de proporciones considerables. Primero, por el mismo desequilibrio en el ámbito de las finanzas familiares y, segundo, porque un parón en el sector sería un achaque importante en la salud económica del país.
Pensar que la bajada de la vivienda es malo para la economía española
es incorrecto: a corto plazo si, como consecuencia de la reestructuración de un sector desproporcionado que aporta el 12% del PIB nacional (la media europea es el 5,2% y los nuevos países del este alcanzan cotas de hasta el 7%). Pero a largo plazo seria mucho más dañino que no bajara por el incremento de costes salariales (la gente necesita salarios más altos de lo normal para costear la vivienda, en especial con la tendencia a vivir solos). En cualquier caso, la
sobredimension de la vivienda en España respecto a los demás sectores se ha producido en los últimos 7 años (por ejemplo, en 1996 había oficialmente 900000 empleados en la construcción y ahora casi 2 millones): por ese camino no podemos continuar y tarde o temprano tendremos que reestructurar la economía. No es lógico que el ranking mundial de consumidores de cemento en 2002 sea este, en millones detoneladas:
1-China (420), 2-EEUU (90), 3-India (70), 4-Japon (46), 5-España (44).
Por cierto, con datos de 2003 llevamos 45,5 millones de toneladas entre agosto 2002 y agosto 2003, a est