1755
07/08/25 23:41
Ha respondido al tema
MDA Ltd (MDLF) La compañía espacial de Canadá...
Staging :::
VER CORREOS
España
Todo
Foros
Blogs
Entidades
Productos
Expertos
Usuarios
Formación
Vídeos
Acceder
- Inicio
- Perfil de 1755
- Contenidos recomendados por 1755
Contenidos recomendados por 1755
1755
07/08/25 21:38
Ha comentado en el artículo
Ideas de inversión (IV). Como (quizás) hacerse millonario comprando un solo valor (20.000 euros).
Resumen H1 Cuentas Coeurhttps://d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net/CIK-0000215466/52b302bc-a209-4060-be3c-54b2ccb6a689.pdfAyer presento cuentas al cierre de mercado y hoy sube un 12'5%, para cotizar a $ 11'115 y capitalizar 7`11B. Se aprecia como dobla ingresos i.a, gana 70M en el Q2, 104 en el H1 y extrapolando, puede ganar en torno de 250 M en el ejercicio, con lo que cotiza a 28xPER beneficio estimado 2.025.Así mismo, hay un cargo de "Mining Tax" de 62`6 M en el Q2 y 81 M en el H1.
Al pie cuentas de cada unidad minera x separado, destaco Las Chispas, que pierde 16 M debido a un cargo de 35'2 M x "Mining Tax".
Lo que me descoloca es que una vez integrada Las Chispas, aparecen 326 M en "Defered Tax Liabilities", que creo que es el motivo que causa que esta unidad dé pérdidas; y me temo que las va a seguir dando durante varios años, hasta amortizar totalmente esa deuda.La seguiré con atención
Al pie estado de los flujos de efectivo
1755
05/08/25 23:08
Ha respondido al tema
MDA Ltd (MDLF) La compañía espacial de Canadá...
Nuevo contrato está vez con la Armada canadiense x 39 M x un par de drones así como gestión y mnto a 5 años x $ 27Mhttps://www.prnewswire.com/news-releases/mda-space-awarded-contracts-for-royal-canadian-navy-uncrewed-aircraft-systems-to-enhance-maritime-operations-302522354.html
1755
05/08/25 22:14
Ha comentado en el artículo
Ideas de inversión (IV). Como (quizás) hacerse millonario comprando un solo valor (20.000 euros).
Resultado del H1 de Fresnillo.https://www.fresnilloplc.com/media/pqedv21w/050825-fres-hy25-presentation-final.pdfIngresa un 27% más, 422 M adicionales, y gana S 393 M frente a los 78'6 M i.a (su evolución es mucho mejor que los 500 M de beneficio que estimaba en el posteo previo de Fres para el conjunto del año).Algo llamativo es que reduce en 182 M el "Coste de Ventas, que pasan de 1.095 M a 913 M, sin embargo, presenta 180 M de gastos financieros frente a 9 el año pasado.
En el H1 obtiene un FCF de 1.040 M, mientras que capitaliza 14.900 M; extrapolando el resultado del H1 al todo el ejercicio, cotizaría a 18'75xPER 2.025
Tiene 1.111M de deuda a la largo, 535 M de deuda corto y 1.825 M en cash.
Tb comunica la extinción del SilverStrean con Peñoles, x cierre de la mina, y que pagará un dividendo de $ 20'8 cents el 17/09/2025.Aquí, lo relevante es que x cada dólar que suba la plata, Fres aumenta su beneficio bruto en $ 50M. Salud.
1755
05/08/25 20:29
Ha respondido al tema
BWX Technologies (BWXT)...
Revisando ventas y beneficios, las primeras crecen con normalidad y las segundas se achican, consecuencia de las inversiones en curso.
Sin embargo, la empresa hace unos ajustes extraordinarios con divisas (imagino que es consecuencia de las compra de Kinectrics) con lo que consigue un resultado de 98'3 M frente a los 68'4 del año pasado.
Inciso: me preguntaba cuál puede ser la razón de la fuerte escapada alcista de hoy (+20%) y, salvo que se me esté escapando algo, la única razón que se me ocurre para justificarla es que los operadores no interpretan las cuentas; se quedan con la 1ª cifra de crecimiento que se proporciona en la presentación, que suele ser "sexy", aplican el algoritmo a ese crecimiento y determina "el precio objetico" y lanzan la ordenes de compra.Es decir, es irrelevante si ese crecimiento es real o simulado, xq lo real para los operadores son las comisiones que obtienen x las compra-ventas.Al pie detalle de los de los activos, que aumenta en 830 M, pasando de 2.870 M a 3.700 M consecuencia de la compra de Aerojet Ordnance Tennessee Inc y de la canadiense Kinectrics Inc.
y al pie pasivo, donde se aprecia que la deuda a largo aumenta en 477 M hasta 1.520. M
Yendo a la valoración, capitaliza 16.800 M y, extrapolando el resultado del H1 al conjunto del ejercicio, ganaría poco mas de 300 M en 2.025, con lo que cotiza a 56xPER 2.025.Aunque tiene carga de trabajo para 6 años, un SRM experimental en construcción para el DoD, participa en el programa nuclear canadiense, etc. en mi caso, cuando una empresa se pone a semejante valoraciones comienzo a ponerme nervioso. Dado eso, "te voy a copiar".
1755
05/08/25 13:42
Ha respondido al tema
5N Plus
Tiene que abrir fuerte xq comunica acuerdo con su su principal Cliente, 1sr Solar (solar USA que se ve enormemente respaldada x la nueva legislación antipanel chino de Trump) para suministrar un 33% más de polvo de TeCd, para que ésta a construya células solares ultrafinas (paneles solares flexibles); ad+ se amplía el suministro a polvo de TeSe.https://www.newswire.ca/news-releases/5n-plus-inc-scales-up-and-expands-critical-materials-supply-agreement-with-first-solar-839466157.html
1755
05/08/25 10:52
Ha respondido al tema
5N Plus
Cuentas:
Es curioso que su inventario, tanto de materias primas como de producto acabado sigue siendo muy alto, en concreto el 33% de su activo total, lo que es infrecuente y antieconómico, xq si optimizase un poco ese inventario lograría mejoras de márgenes adicionales.
Y tb financia a clientes ya que tiene 58'5 M de los 95 M que ha vendido en el trimestre pendientes de cobro.A ver cómo abre hoy!!
1755
05/08/25 09:36
Ha respondido al tema
5N Plus
Excelentes cuentas, que confirman lo que sugería el "suelo redondeado" x AT.Es curioso cómo un incremento no muy grande de las ventas (del 28'4% para ser exactos), hace que se triplique el beneficio del trimestre; o, expresándolo de otra forma, la empresa tiene estabilizados los costes (de estructura, producción, personal, provisionamientos, etc.) y es capaz de atender a mayores volúmenes de demanda con la capacidad instalada disponible sin incurrir en costes adicionales (hay un "palabro" que define esta situación, donde la rentabilidad comienza a dispararse una vez alcanzado un determinado nivel de producción).Ese mayor volumen de ventas hace que su margen neto se sitúe en el 15'8%, que está muy bien y que éste pueda seguir expandiéndose. Por otro lado, extrapolando el H1 al resto del ejercicio ganaría $ 50 M contra una capitalización de $ 810 M, con lo que puede doblar la cotización sin mayor problema de aquí fin de año.Me quedo con las reseña que has destacado: " to accelerate, as customers look to secure advanced materials from trusted and reliable partners", que tiene que ver con dos factores: 1. La regulación antipanel Chino, que favorece a proveedores locales, aunque n5+ sea canadiense;2. Y, principalmente, la carrera espacial.
1755
04/08/25 17:33
Ha respondido al tema
BWX Technologies (BWXT)...
Hoy Toronto está cerrado; quizás publiciten las cuentas de madrugada.
1755
02/08/25 16:31
Ha comentado en el artículo
Ideas de inversión (IV). Como (quizás) hacerse millonario comprando un solo valor (20.000 euros).
Resumo resultados de Kinross,https://s204.q4cdn.com/896213035/files/doc_financials/2025/q2/2025-Q2-Financial-Statements.pdf 1. Mantiene producción y costes en un escenario de precio del oro al alza, con lo que gana $ 530 M en el Q2 y $ 900 M en H1, cuando el año pasado ganó $ 948 M en todo el ejercicio. Anualizando, el beneficio de 2.025 debería ser de 1.960 M.2. Expresando esas cifras en BPA, gana $ 0'43 en Q2 y 0`73 en H1 y anualizando debería ganar $ 1'59.3. Ha reducido la deuda neta a 100 M, desde los 900 M del Q2 de 2.024, con lo que logrará ingresos adicionales x menores costes financieros.4. Ha dedicado 225 M a recomprar de acciones en Q2 y prevé devolver a los accionistas 650 M en ejercicio, vía recompras y dividendos.5. Cotiza a $ 16'2 , es decir, 10'2xPER estimado 2.025.6. Vendió 519.391 onzas en ingresó 1.728.500 M, a un precio medio de $ 3.327 x onza. 7. Declara un AISC de $ 1.493, con lo que le queda un margen neto antes de gastos (financieros, extraordinarios y de exploración) e impuestos de $ 1.834.8. Obtiene un margen neto de 30,7%, equivalente a $ 1.021 x onza. En resumen, Kinross es una orera que produce 2 M de onzas de oro x año, sin deuda, que ha obtenido un margen neto en el Q2 del 30'7%, equivalente a $ 1.021 x onza, y que cotiza a 10'2xPER, que es de lo más barato del Grupo de las "Majors", que es donde se ubica.No cabe esperar que el precio del oro se vaya a ir a la baja, dado el tamaño de la deuda y déficit de las principales economías del orbe.El principal riesgo, en mi opinión, es el precio del oil, que puede llegar a suponer el 30% de los costes totales de una mina, que caso que se dispare, salvo excepciones contadas, se merendará los márgenes del sectorSalud