Ayuda con elección ETF sp500 (Vanguard)

 

Así es.

Record de entradas en el SPY desde que inició su andadura allá por 1993

$24 mil millones, en una semana

A medida que el dinero da preferencia a las estrategias indexadas,  más volumen se concentra en determinados productos

Las carteras modelos y minoristas usan cada vez más los rastreadores de índices...

Y dado el peso de aquel mercado, se compra bolsa americana sí o sí...

Teóricamente los stock picker lo tendrían fácil, más fácil, pero eso sólo ha venido funcionando en contadas ocasiones y por un periodo corto de tiempo

Cada vez más grandes cotizadas europeas se pasan al parquet de WS...

El caso reciente del gigante irlandés CRH es bien significativo

El inversor europeo es global...

El americano es principalmente doméstico...

Quiero decir: seguiremos pensando como inversor americano y dando prioridad a aquel mercado

El SP500 no es tanto un índice de crecimiento económico ni siquiera de valoraciones altas o bajas, o de exportación,  es principalmente un índice de CONSUMO y a día de hoy está  bastante sano

Esperar una rentabilad más modesta que la de este año, es lo más correcto 

En 2024 los mercados fluctuarán, es decir, como toda la vida.

En fin, salud para todo el mundo

Seguiremos Dios mediante.

Me respondo a mí mismo por si alguien le interesa.
Ayer 28 me pagaron el dividendo con fecha del día 27; 0,251€ por título.
El ETF lo había vendido el día 20, por lo que el ex-date es anterior, aunque no sé el día exacto.
No me han hecho ninguna retención en origen, solo el 19% de España o al menos no sale nada reflejado en el extracto del banco.

Mucho tiempo desde aquel diciembre...
Recuerdo comentarios del pasado año de decir NO a emergentes y a smallcap
Sigues con la misma idea?

 

No hemos hecho cambios al respecto, estamos cómodos con las Carteras 

Emergentes como categoría sigue sin interesar  y Small Cap de momento tampoco,además no son necesarias a no ser por un concepto equivocado de la diversificación que  a día de hoy ya no funciona.

Tal vez haya una rotación a futuro hacia las Small Cap por aquello de volver a la media y porque hay un hueco vs SP que no se veía desde hace 20 años,tal vez.

Pero es vox populi que una buena parte de las empresas del Russell 2000 no genera beneficios, tiene alto endeudamiento y en el último informe acusó una caida de las ganancias de 17%

Lo que deparará el futuro no lo sabemos, pero lo que vemos hasta la fecha es incontestable.

 

El mercado sigue dando mucho dinero al inversor

Con una pequeña perspectiva de 12 meses, tenemos  

MSCI  World +24%

MSCI Europe +15%

SP500+28%

Me parece muy buena rentabilidad

Indices   sin sofisticaciones ,  ni especulan con  sectores, estilos  o regiones

Y a bajo coste que es importante tener en cuenta

Lástima no haber tenido estas facilidades en los comienzos, ahora ya como se suele decir está todo hecho
De todas las maneras el debate que se originó (aún sigue para los ociosos) entre productos activos a pasivos , ya nació como debate falso porque siempre se pudieron combinar las dos estrategias.

La rentabilidad a 3 años  tiene números más discretos porque 2022 fue un buen palo, pero después el World ganó 30% en  2021 y 2019 

Asi es. Para mi los ETF son la manera más rápida y fácil de hacerse rico invirtiendo en bolsa. No entiendo como la gente se complica tanto comprando y vendiendo acciones todo el rato, o usando opciones put y call y demás cosas raras. Al final la mayoría lo hacen peor que un simple ETF.

 

Invertir en bolsa y hacerse rico son términos antagónicos en la inmensa mayoría de los casos

Es como decir progre e inteligente, no señor, ambas cosas no pueden ser.

Y si se entra en este mundo con el objetivo de hacerse rico y además rápido... , peor que peor

Dicho lo cual , no he dicho nada, allá lo que haga cada uno con su money que yo cuido del mío 

Es gracias a esas personas que quieren estar entrando y saliendo que los que compramos y mantenemos y acumulamos ganamos buenos retornos

 ❤  ❤  ❤ 

 Así es, se pueden combinar y no hace falta darle muchas vueltas al magín 

Eso si hablamos de indexarse por capitalizacion, si entramos en Factores y todo el amplio campo de Smart Beta ya hay que tener en cuenta más variables.

Uno de los problemas de gestión activa, y no es pequeño, es la rotación de gestores

El que pasa por ser uno de los mejores sino el mejor gestor de RV Europa se va de Comgest

En este caso es más equipo gestor que gestor estrella,   por tanto esperemos que no afecte demasiado la salida de Alistair Wittet

Muy fuerte el mercado US,pero algunos números dan que pensar

 

La que fuera hasta hace poco la mejor gestora por numero de fondos en situación  Top , Baillie Gifford, pierde 122 mil millones en los últimos 3 años en activos bajo gestión, eso comenta la prensa británica

Para ver la magnitud de ese volumen se puede comparar con una casa bien conocida:Bestinver con 4.600 millones de patrimonio , según datos de Inverco.

El mercado sigue a buen ritmo, el informe de ganancias corporativas  para el SP, muy bueno 
De cara al verano esperamos alguna corrección más severa.
Los bonos (deuda pública) son más previsibles:dependen de tipos que a su vez dependen de la inflación

 

La otra cara de la moneda lo representa China

Me refiero a PIB vs mercado local

Las bolsas han corrido bastante, por ejemplo el Dow Jones tocando máximos históricos y el sp500 ahí le anda también por tanto no sería de extrañar un ajuste en los precios en el corto plazo.

Yo la parte de renta fija digamos convencional lo tengo claro,pero un escalón por debajo en riesgo-protección , no está tan claro el asunto.

 

Gestión Alternativa/ Retorno Absoluto y todo ese amplio mundo siempre ha sido un poco el quebradero de cabeza para aquellos que quieren incorporar dichas estrategias porque incluso los más consistentes  acaban decepcionando, ahí está el caso de Ruffer, 2 años en el dique seco

Y ya hemos comentado que no jugársela con un solo fondo por razones obvias

De las muchas combinaciones que se podrían hacer, un hedge funds a lo pobre  con 3 componentes podría ser

DUNAS V. Equi.

HELIUM F. Selecc.

ACACIA R. Dinámica

De preferencia con buen Sharpe 

Lo ideal sería asignar y mover porcentajes RV+RF+GA según perfil de cada uno y en función de otras variables a tener en cuanta

Cuando se cambian componentes es que no han cumplido con el rol asignado.

Por perfil, edad y por los años que llevamos de dinero fácil en los mercados gracias a tipos cero , estamos desde hace tiempo en modo prudente

La prudencia  siempre es buena consejera porque evita sustos y pérdidas irrecuperables.

Es evidente que se está más cómodo en el SP, o en el  World que en otros índices, pero si miras para atrás el mercado de India, por ejemplo, ha superado a ambos.

 Una simulación con esos 3 fondos equiponderados me da una rentabilidad a 1 año de 5, 79% a 3 años 4,42 %  y 5 años 4,43% 

 

Ya los echaré un vistazo con más tiempo,gracias

Hay otra cosa interesante de recordar y es que no son fondos para momentos de tensión en los mercados y después salir buscando más rentabilidad

Es algo que ya he visto a mucha gente hacer .

Cuando los mercados llevan un 10 y 12 % de bajada, se ponen a buscar para incorporar a la cartera.

En mi caso los mantengo si su desempeño es el esperado ya que desconozco lo que va a ocurrir en el futuro

Lo que sabemos es que las correcciones forman parte de toda inversión