El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc

No, para esos menesteres el acantilado a tales efectos está al otro lado de la playa, en el Cerro de Santa Catalina. 

Pero expresado en números epata más, ho.

Los ingenieros vivimos del asombro ajeno más que de la brillantez propia, que también.

;)

¿Pero en Cantabria tenéis aeródromos o aéropuertos? Ja ja.

Te olvidas de los 10 - 15 minutos andando hasta el aeródromo, la/s hora/s antes que hay que estar allí, la cola del taxi y el trayecto desde Barajas hasta el centro de Madrit (20 - 30 minutos sin tráfico, con tráfico en hora punta a saber). En resumen, que para ir o venir a Cantabria tardas menos en coche que en avión (unas cuantas horas). La otra opción sería ir en AVE. Ah, no, que no hay, ja ja.

Si se puede terciar, creo que hay una tercera vía que es la de la reducción al absurdo y que nos gustaa los perezosos:
- supongamos que, en efecto, el sistema funciona y optimiza los beneficios, más o menos, pero en cualquier circunstancia
- una ventaja persistente en un mercado tan maduro y de reacciones tan rápidas estaría universalmente extendido
- Pero parece que no es el caso, luego....

Ya se preparará un "Para todo existe al menos " con reducción al absurdo y por inducción, siguiendo la línea de Arias, Setó, de Ramos_Imanes  y hasta de Fano_Física (Teleco por cierto). 

Mocla, de verdad que no soy ningun fan boy, pero te puedo poner significativos argumentos de porque Tesla tiene una ventaja terrible en el segmento, voy a intentar enumerlas.

Lo primero que debes entender o al menos ser capaz de descubrir por tu cuenta, es de que en el sector automovilistico hay un problema serio con la escala, pues son industrias no se pueden escalar ni para arriba ni para abajo, sin coste elevado, eso ya provoca serios problemas cuando una automovilistica quiere incrementar su produccion, o bajarla, (como se vio en la pandemia).

Y lo segundo y mas importante y la razon por la que muchos analistas se han equivocado en el sector, es que un coche electrico, no es un coche a combustion con una bateria, aunque se vean iguales por la calle, difieren a nivel de ingenieria de manera significativa, tanto internamente como en el how know interno, es decir, una automovilistica tradicional, posee escasas ventajas de desarrollo para los EV que deriven de los coches a combustion, (si no entiendes este punto, deberias buscar informacion de como se fabrican los coches EV y que componentes tienen, por ejemplo el tren de potencia, el hardware electronico, los hardware de control entre bateria - motor y la plataforma especifica ... antes de seguir leyendo).

1ª) Aqui Tesla empieza su primera ventaja competitiva, y es de que Tesla es hiperescalable, la razon se basa entre otras cosas, en tecnicas de fabricacion simplificadas, y en control de la cadena de hardware-sotfware interna, esa ventaja le dio a Tesla la capacidad durante la crisis de los chips, de pasar de 9 proveedores de hardware a 23 , ya que al tener el control del sotfware eran capaces de adaptar el OS y los controladores electronicos al nuevo proveedor de chips, aqui los fabricantes tradicionales no poseen la cadena de control, y necesitan muchos proveedores de hardware y sotfware, de forma que cuando uno se queda sin hardware, no pueden modificar el OS , porque no poseen ni el mismo, ni las herramientas para hacerlo, esto provoco que las ventas de los tradicionales se vieran afectadas, mientras que las de Tesla seguirieron creciendo sin parar.

2ª) La segunda ventaja competitiva significativa es la velocidad de fabricacion de un Tesla, pionero en la fabricacion con gigapress, que es una nueva forma de fabricar el subchasis y piezas, se hace con aleaciones a presion, eso genera piezas de subchasis de una tirada, reduciendo significativamente la complejidad de fabricacion.

Han pasado de necesitar 194 puntos de soldadura y 74 piezas, a solo 2, esto no lo hace nadie, solo Tesla, y la razon es porque Tesla usa patentes de aleaciones de SpaceX y las tradicionales no las tienen, no se puede hacer con aluminio ni acero cualquiera, porque se agrieta y se rompe, debe tener una aleacion especial.

el I+D detras de esta nueva tecnica, son mas de 5 años de trabajo y desarrollo, no se puede acceder a el mañana ni por parte de Toyota ni por parte de VW...

 

Entre su simplificacion de interiores, y su simplificacion en la produccion, un Tesla model 3 y model Y tarda unas 10 horas en producirse desde 0, mientras que un VW ID.3 de grupo VW tarda al rededor de 30 horas para producirse, esto dicho con las propias palabras del que era CEO de VW, Helbert Diess.

El problema es que reducir esos tiempos no los puede hacer tan rapido, necesita cambiar todo, y reducir puestos de trabajo, mientras que la capacidad de una gigafabrica de tesla es X, VW necesita cerca de 3 fabricas de X para lograr su escala, pero es ineficiente en hiperescala, porque apagar y encender una fabrica es menos costoso que 3.

3ª) Otra de las ventajas significativas de Tesla, es de que tiene patentes de nivel en imanes permanentes den sus motores, al igual que en sus baterias, un I+D de mas de 10 años de trabajo y combina los esfuerzos de SpaceX y Panasonic.

Siguen avanzando en la integridad total, y ahora mismo estan motando en baja escala, pero ya implementado, las baterias estructurales con celdas 4680, y se realizan a presion, es decir, ahora Tesla esta implementando una nueva forma de fabricar los coches, que son integrar el chasis y la bateria del tiron, logrando reducciones del 14% en los tiempos de fabricacion, y ademas las celdas 4680 generan un 25% mas de espacio de bateria, creando un 16% mas de autonomia al mismo precio, y un 14% mas rapido de produccion, donde salian 1.000 coches ahora saldrian 1.140.

 

   
 Con esto Tesla podra seguir incrementando los margenes de venta de sus coches electricos por encima del 20%, unos margenes que solo logra Porsche, con coches que son de 2 a 3 veces mas caros que Tesla.

4ª) Quizas una de las mejores ventajas de Tesla, es que posee equipos descentralizados de I+D para adoptar nuevas tecnologias a la cadena de produccion y el producto (coches), esto es algo dicho por Emerito en sus analisis, y que Sandy Munro destaco cuando desarmo y despiezo los Tesla en su taller para hacer sus analisis (Munro es un exingeniero de Ford especialista de coches)

Bien me explico porque quizas no se entienda, Mientras que una mejora dentro de la ingenieria de por ejemplo BMW o VW tiene que pasar por una directiva, por un comite tecnico, y por unas pruebas significativas y luego contar con la aprobacion de todos los pasos... los equipos descentralizados de Tesla permiten implementar mejoras en los coches siempre y cuando esas mejoras sean mejores que los anteriores SIN SUPERVISION, esa forma de toma de decisiones reduce significativamente el tiempo de iteracion de ingenieria, y eso provoca por ejemplo, que los componentes internos de un Tesla, sean cambiados o modificados cada 3 meses, basicamente Munro fue comprando y desmontando Teslas compradas con un mes de diferencia, y encontraba modificaciones en cada uno de ellos respecto al anterior, llego si mal no recuerdo a encontrar como unas 20 modificaciones internas, en los mismos Tesla model 3, con solo 6 meses de separacion.

Eso reduce significativamente los tiempos de mejoras tecnicas dentro de Tesla, pero que en las tradicionales es impensable porque forma parte de una cultura de empresa mas moderna mas orientada a equipos Startups.

Eso provoco que el Tesla Model 3 mejorara muchisimo en solo 2 años, en terminos comparables serian mas de 4 a 5 años si se trata de su competencia.


5ª)  Una ventaja grande de Tesla, es que poseen sus unidades de desarrollo de sotfware e IA de conduccion autonoma, y agregan una nueva forma de sotfware que no necesita Lidar para conducir, sino solo camaras, ahorrando muchisimo el precio del conjunto de los elementos electronicos para dotar a los coches de conduccion autonoma, algo que realmente le desmarcara respecto a su competencia,

El sotfware de FSD de Tesla, posee una capacidad de conduccion automoma, superior al de Waymo de Google, tanto en velocidad de ejecucion, como en toma de decisiones sin premapeos, ni lidar.

Esto dota a Tesla de una capacidad integrada del control del coche, como lo hacia Apple con sus Iphone al desarrollar sus componentes importantes, de ese modo, Tesla tambien desarrolla el hardware de chip dentro de sus coches, llamado HW. ademas esta inmerso en del desarrollo de Chips para coches que en el futuro podra incorporarlos a los Tesla, creando una unidad total integrada hardware-sotfware.

Entiende que los coches seran cada vez unidades tecnologicas y no un coche como tal.

6º) Y ya por ultimo, Tesla no tiene que lidiar con un mercado en declino, ni con el cierre de fabricas ni el despido de miles de trabajadores en fabricas de componentes que sobran, los coches electricos son muy distintos a los coches a combustion aunque parecen iguales cuando los ves en la calle, todo es diferente, desde los trenes de potencia, como su plataforma, como la disposicion de sus elementos mecanicos, como la simplificacion en la fabricacion... 

 Como dice Elon musk, la ventaja competitiva de Tesla, reside en su fabricacion, 

Actualmente estan implementado las baterias estructurales, y en el futuro quieren implementar nuevas gigapress de mas de 12.000 t de fuerza, para pasar de hacer piezas de subchasis de 2 a 1, y en el futuro, a casi armar medio coche de una tirada. 


Mas o menos todo eso provoca que Tesla si pueda hiperescalar la produccion a varios millones de coches electricos, antes que su competencia lo haga, pero no porque su competencia no quiera, sino porque no podrian seguirle el ritmo. y ese gap que hay entre que se ponen a ello, y luego alcanzan el ritmo a Tesla, daria tiempo para que Tesla, se quede como un player importante del mercado. 

Y en paises como Europa o estados unidos, es casi un suma cero, toda unidad vendida por Tesla, es una unidad que le quitas a alguien. 

¿Cómo te crees que baja Revilla a veros? En taxi, amigo.

Aérodromo, qué cool. ¿Así os las gastáis en Vallecas? ¿También tenéis de eso en vuestro barrio? xD

Nuestro aeropuerto está a la entrada de Santander, en Maliaño. Mal y año, como el que debes estar pasando con tanta envidia de playa, aquí 365 ;). ¿Y conoces el nombre con el que lo rebautizaron? Un ilustre deportista nacional, de nuestra tierra. Indague, indague.

Al ser un aeropuerto pequeño y pocos aldeanos resulta muy cómodo y sin, prácticamente, colas. No hay que recorrerse media urbe para llegar.

20-30 min en Madrid. Sin tráfico, qué cachondo. Los meses de verano no deberían computar a estos efectos, que no quedan madrileños por allí.

Cómo os gusta meteros con el chigrero, con lo que he hecho yo por vosotros.
El sistema quinielístico es fetén, salvo que por culpa de puffomes sigo ocupado con el sistema inversor y así no hay manera de centrarse en lo importante. Por suerte ahora hay un nuevo number 1 en rankia que podría ocuparse de toda la parroquia mientras yo sigo ganando dinero con mis Kri Kri Milk.

Y ya para seguir con el tema, recuerda que te dije en el otro mensaje anterior... "subir en escala cuesta mucho, pero bajar en escala tambien"

Esa particularidad de la industria, al mismo tiempo que funciona como un suma cero, (unidad de tesla vendida es unidad menos de alguien), provoca dos problemas a las tradicionales, y es de que deben gastar mucho dinero en escalar la produccion de coches electricos, al mismo tiempo que deben gastar mucho dinero en reducir la produccion de coches a combustion.

La unica perspectiva positiva es de que Tesla no conseguiria matar a la industria en si, porque veo dificil que venda demasiado hasta el infinito y mas alla...

pero me preocupa los hiper escaladores chinos, como ByD, Nio o sorpresas con Hyundai ... Si esos entran en Europa o reducen las ventas en su pais natal a las tradicionales europeas, al romperles el crecimiento lo que provocaria seria que las tradicionales pasen de posser un mercado en crecimiento como es el sector auto, a caparlo, unido a los costes de cambio, deberiamos ver algunas automovilisticas sufrir fuertemente. 

Y para ponerte en contexto... BMW aun no posee una plataforma especifica para coches electricos, (prevista a 2024) mientras que VW desde 2020 ya tenian la MEB, y ya poseen la PPE y estan desarrollando la SSP ...  mientras que Tesla, ya tenia la plataforma especifica mucho antes de 2015. 

Te has marcado un @brujul en toda regla….

¡¡¡Alabado sea el señor!!!

Moclano, ¿allí por tu tierra ha llegado ya la última versión de Windows o todavía seguís con la 95? 

Tranquilo, algún día pondran el AVE:

Recuerdo haberlo mirado hace tiempo y no me pareció interesante. Me tiré una tarde simulándolo en excel en distintos escenarios y la ventaja era pequeña en algunos casos e inexistente en otros. Además bastante engorroso, volví a mirar la tablas que había hecho dos semanas más tarde y no me acordaba de dónde salía nada. Yo creo que no merece la pena. Al final es sacrificar rentabilidad en los bullish para mejorar la performance en las épocas malas. Si quieres un sistema conservador contratendencial se pueden hacer mucho más fáciles, menos rígidos y más adecuados a tus necesidades, como los ordeñados (lo habrá tomado de las vacas del Valle del Kas) de @zackary. Yo los llamo descabezados, en ciertos activos retiro la mitad del beneficio cuando lo hay y lo guardo en liquidez para cuando haya caídas importantes (no te lo tomes en plan literal, sólo es un ejemplo rápido en dos líneas, lo importante es el concepto). Al final hace lo mismo que el sistema Lichello,  reduce riesgo en subidas y genera liquidez para que no tener que gastar luego media nómina en arreglar mis cagadas bursátiles :) 

Si estás en fase de acumulación y no te preocupa demasiado la volatilidad yo creo que todo esto no te va a interesar, esto es más para los que no tenemos ninguna intención de dejar herencia a nadie y nos gusta fundirnos los beneficios jjj.

Yo no veo nada descartable, que el futuro de la automocion mundial, sea mucho mas globalizada. 

Y veamos como normal, coches chinos y americanos, pasear por las calles europeas. 

Siendo la industria final automocion europea la mas penalizada... 

Pero podria ser interesante las ventajas a largo plazo de las empresas de componentes de automocion, porque quizas estas no sufran tanto, debido a la especialidad de sus componentes, lastima que Bosh no cotice en el mercado, seria interesante mirarla.

Esfuérzate un poco más, alma de cántaro.