Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Buenos días Mehok,

Parece ser que no se me ha entendido bien.
Los ETCs y los ETFs están regulados por UCITs (a menos en una gran parte); naturalmente pueden existir otros productos de inversión regulados por regulaciones de su propio país (Francia, Luxemburgo, etc) y que tambien podrían comprase y no se cometería ningura irregularidad.

El término ETP (exchange Traded Product) hace referencia a cualquier tipo de producto comercializado en bolsa; los comunmente conocidos por nosotros ETF (Exchange Traded Fund), ETC (Exhange traded Commodities); ETC (Exchange Traded Currecies); ETN (Exchange Traded Notes). Cada una de éstas clases de activos tienen PARTICULARIDADES distintas y por ello los productos de inversión son CATEGORIZADOS en función de esas siglas.

Esto es lo que he dicho y he pretendido expresar y dar a entender. Naturalmente existen ETFs de oro, pero no bajo regulación UCITs. 
Bajo definición UCITs, si un producto no está diversificado según normas reguladoreas UCITs, no tendrá a acreditación ETF; y dado que un producto que invierta en oro no lo considera diversificado, pues dudo que encontremos dichos productos no-diversificados bajo el término ETF.
El oro es una commodity y de haí que se categorice como ETC (Exchange Traded Commodity).

Saludos,
Valentin

Es complicado responder tu pregunta a ese nivel, más ahora que el mercado es impredicible y abarcas muchos temas. Y depende del seguimiento que le quieras hacer, diario, semanal, mensual, anual? Y la consistencia que puedes dar a ese seguimiento, y el nivel de detalle (invertir por sectores, países, divisa, duración(RF)...?). Tu estrategia y nivel de detalle depende del tiempo que le dediques, la consistencia en ese esfuerzo, y el riesgo que quieras asumir. Y el objetivo, si inviertes para tu pensión (por ejemplo con una estrategia más pasiva) o para sacar beneficio a más corto plazo. Las estrategias son muy diferentes.

Para empezar asegúrate de tener una cartera con la que te sientes cómodo. Es decir % en deuda fija, % en deuda variable, etc. Ten en cuenta que el MSCI World eso de world tiene poco, no está bien diversificado, incluye las empresas más grandes del mundo por su tamaño, osea las tecnológicas de EEUU que pesan mucho. De memoria creo que más del 60% de ese fondo está invertido en EE.UU. (y la mayor parte de EEUU es tecnología). Si quieres dar toques con un sesgo por regiones o sectores deberás añadir fondos específicos, como el Europeo.

Mira así como esta constituida tu cartera en porcentajes y si te sientes cómodo. Puedes añadir un fondo de commodities si lo estudias y te sientes cómodo (resistente a la inflación a largo plazo). También la renta fija es un mundo, si la dominas, inviertes en high yield? Mientras no venga una crisis esos están dando buen rendimiento. 

Un ejemplo de una cartera: 

x% Monetarios (efectivo disponible para comprar)

x% Renta fija largo plazo euro
x% renta fija medio plazo euro
x% Renta fija bonos corporativos euro(?)
x% Renta fija high yield euro
x% Renta fija países nórdicos/escandinavos (=moneda más sólida)
x% Renta fija emergentes (para inversores avanzados, con riesgo divisa y geopolítico)

x% Renta variable euro (=sin riesgo divisa)
x% Renta variable suiza (=más resistente que el euro)
x% Renta variable escandinava/nórdica (=más resistente que el euro)
x% MSCI World normal (sesgo USA) o equiponderado (algo menos USA)
x% renta variable sector infraestructura

x% commodities
x% metales preciosos

Etc.

Las posibilidades son infinitas, la cuestión es que estés conforme con el reparto de tu cartera, que la comprendas, y que sepas cuando y como tienes que actuar para no quedarte mirando.

Entiende en donde te metes, si inviertes en IBEX pues estás invertiendo sobre todo en banca. Si inviertes en Europa pues el sector tecnológico queda infraponderado, y si inviertes en EEUU ese sector queda muy sobreponderado.

Mira los "drawdowns", prefieres renta fija al x% anual o un fondo de alto riesgo que te da un 15% anual pero puede caer un 30% ? Cuanto estás dispuesto a perder? Aguantas la caída del 30% (yo no), o te sales si un fondo cae un 5%? Qué perdida quieres asumir y qué ganancia persigues? Hay que pensar así: por ejemplo: "mi objetivo es ganar 10% y vender, pero si pierdo 5% me salgo y acepto la pérdida (para no acabar perdiendo más)" Mantienes los fondos, o los vendes con el paso del tiempo?

Cuando puedas responder a todas estas preguntas seguramente habrás conseguido una cartera que controlas y adaptada a tu perfil. 

Genial la respuesta tan completa.

No hay forma de adquirir los ETC traspasando dinero de un fondo sin pagar impuestos verdad?

No, no se puede.

Hace unos días leí por aquí (creo) que algunos empezaban a aportar en el Eurostoxx 50.No era muy amigo de invertir en el,pero dado el bajo coste del ETF de Xtrackers (0.09%) y que parece que lleva un cohete en el culete,quizás sea el momento.como lo veis?

Sugerencias para completar (o cambiar) la cartera de RV con: Amundi MSCI 60%, Roberto global Premium 25% y Caixabank comunicaciones 15%?

Comprar algo porque está subiendo? Es todo lo contrario de lo que debería hacer un buen inversor: comprar algo cuando nadie piensa en ello y está barato. Dicho esto, no me parece mal que alguien quiera centrarse en bolsa europea, tiene sus ventajas: está más barata que la americana y te quitas el riesgo divisa. Pero no porque esté subiendo.

Mi inversión indexada supondrá el 50% de mi patrimonio total y ahí tendré un 80% Us500 (fondo Vanguard Us500 y ETF Sdpr Sp500) y 20% Fidelity MSCI World.La idea era darle un 5% quitándoselo al Sp500 ya que veo una buena oportunidad, independientemente si ha subido mucho o poco.Ahora la verdad que lleva un buen mes,se le podría dar una buena oportunidad.No es centrarme en Europa,como puedes ver

Buenos días,

No es posible. 
La ventaja de hacer traspasos entre fondos "traspasables" (creo que debe existir un mínimo de partícipes para cansiderarse traspasable; corregidme por favor si no es cierto) no existe entre ETCs, ETFs, ... es una singularidad tan solo para fondos y exclusividad de España (creo que no existe en ningón otro paós de la Eurozona). Por lo tanto disfrutemosló mientras siga en vigor dicha ventaja fiscal.

Saludos,
Valentin

Al registrarte te has equivocado de nick. Recuerda el nick himbersor cuyo nick y avatar ya es descriptivo de lo que podemos esperar no es el nick serio. 

El nick himbersor habla de que las terrazas están llenas, que hay que comprar el dip del 1 %, que desaparece del foro en caídas del 5% y que se ríe de la gente que no está indexada al SP500.

Al final los trolls se cargan los foros y se quedan ellos y sus multinicks.

Yo nunca soy partidario de estos movimientos tácticos. Dicho esto, me parece que utilizar un ETF para ello es un error grande. Cuando decidas cambiar de táctica tendrás que pasar por hacienda. Los movimientos tácticos mejor hacerlos con fondos mutuos.

No es un movimiento táctico ni se vende un ETF por otro,es empezar a aportar al Eurostoxx 50.
Igualmente me esperaré unos días, parece que está muy "subido".

Tener fondos en CaixaBank no es lo óptimo.

Tienes el Amundi pudiendo tener otros fondos indexados más baratos, tipo Vanguard o Fidelity.

El fondo CaixaBank noseque ni lo conozco no lo quiero conocer. Solo contemplo tres opciones. Gestores mediocres, falsa indexación cara y doble o triple capa de comisiones.

En cuanto al Robeco anoche mismo lo volví a mirar. No es un fondo malo pero creo que le falta un poco de alfa y le sobran comisiones de transacción. Me gusta mucho más el Heptagon Yacktman.

Por eso a largo plazo me gusta mucho más la indexación al mundo frente al SP500.

LLevo unas semanas analizando el rendimiento del MSCI World frente al SP500 y cuando lo supere muevo el Vanguard US500 al Vanguard Global Stock.
No es el momento aún, pero quizás llegue ya este año, no lo sabemos