Introducción: ¿Por qué es tan difícil evaluar una cartera de renta fija?
Si alguna vez has invertido en fondos de renta fija, probablemente te hayas enfrentado a preguntas como:
¿Mis fondos están bien diversificados?
¿Estoy asumiendo demasiado riesgo para la rentabilidad que obtengo?
¿Cómo se comporta mi cartera comparada con el mercado?
¿Qué fondos debería conservar y cuáles revisar?
La respuesta profesional requiere analizar decenas de métricas técnicas: Sharpe Ratio, Beta, Tracking Error, Duration... términos que pueden resultar intimidantes si no tienes formación financiera avanzada. Pero, ¿y si pudieras tener un "asistente financiero" que analizara automáticamente tu cartera y te diera recomendaciones claras? Eso es exactamente lo que hemos construido.
El Problema: Demasiada Información, Pocas Respuestas Claras
Imagina que tienes 6 fondos de renta fija en tu cartera. Para analizarlos correctamente deberías:
Descargar precios históricos de cada fondo
Calcular 10+ métricas por cada uno (volatilidad, rentabilidad, riesgo...)
Comparar cada fondo con un benchmark de mercado
Interpretar qué significan esas métricas
Tomar decisiones sobre qué mantener o cambiar
Si haces esto manualmente, te llevaría horas de trabajo. Y probablemente necesitarías conocimientos técnicos de finanzas.
La Solución: Un Sistema Automatizado de Análisis
Hemos desarrollado un sistema en Python que hace todo esto automáticamente. En menos de 30 segundos obtienes:
📊 1. Informe Global de tu Cartera
Valor inicial: 1.0002 Valor final: 1.1091 Rentabilidad total: 10.89% CAGR: 4.41% Volatilidad: 1.03% Sharpe: 3.207
¿Qué significa esto en lenguaje normal?
Tu cartera ha crecido un 10.89% en total
Eso equivale a un 4.41% anual compuesto
La volatilidad es muy baja (1.03%), ideal para perfil conservador
El Sharpe de 3.2 indica excelente relación rentabilidad/riesgo
🎯 2. Matriz de Decisión: Los 4 Cuadrantes
«Recomiendo la lectura del artículo [Dos variables](https://financialdistrict.substack.com/p/dos-variables, que ayuda a entender con precisión cómo funciona realmente el mercado de renta fija, un nombre que a menudo induce a pensar —de forma equivocada— que se trata de un activo sin riesgo de pérdidas.»
Clasificamos cada fondo en uno de 4 cuadrantes según dos criterios: Eje Vertical: DURACIÓN
⬆️ Duración larga = Más sensible a tipos de interés
⬇️ Duración corta = Menos sensible, más estable
Eje Horizontal: CALIDAD CREDITICIA
➡️ Alta calidad = AAA, AA, A (gobiernos, grandes empresas)
⬅️ Baja calidad = BBB o inferior (más riesgo de impago)
Esto genera 4 perfiles de inversión:
Matriz de decisión.
Tu cartera actual:
Cuadrante 1: 36.9% → Muy defensiva ✅ Cuadrante 3: 63.1% → Buscando cupón con riesgo moderado ⚠️
Diagnóstico: "Cartera orientada a cupón con riesgo moderado. Adecuada para entorno de tipos estables."
📈 3. Análisis Individual de Cada Fondo
El sistema evalúa 10 métricas clave por fondo: Ejemplo: RENTA 4 RENTA FIJA EURO
Sharpe: 14.04 → Excelente relación rentabilidad/riesgo ✅ Volatilidad: 0.18% → Muy baja, perfil conservador ✅ Max Drawdown: -0.04% → Caídas muy controladas ✅ CAGR: 3.61% → Crecimiento sólido a largo plazo ✅ Beta: 0.001 → Muy baja sensibilidad al mercado ✅
Diagnóstico automático:
✅ Fondo estrella de tu cartera
✅ Excelente para perfil conservador
✅ Muy estable incluso en mercados volátiles
⚠️ No genera alfa (no supera al benchmark)
Ejemplo: RENTA 4 FONCUENTA AHORRO
Sharpe: 0.33 → Relación rentabilidad/riesgo débil ⚠️ Volatilidad: 2.01% → Moderada ⚠️ Max Drawdown: -10.04% → Caídas moderadas ⚠️ Information Ratio: -0.72 → No genera alfa ❌
Diagnóstico automático:
⚠️ Rendimiento ajustado al riesgo mejorable
⚠️ Ha tenido caídas significativas
❌ No está superando al benchmark
💡 Recomendación: Revisar alternativas
¿Cómo Funciona el Sistema? (Sin Tecnicismos)
Paso 1: Recopilación de Datos
El sistema lee tu archivo Excel con dos hojas simples: Hoja "Fondos": Hoja fondos
Hoja movimientos > **Nota:** Para clasificar correctamente cada fondo en su cuadrante, el usuario debe introducir manualmente los datos de duración y rating. Estos se obtienen consultando la ficha oficial del fondo en la web de la gestora, el documento KID/KIID, o plataformas como Morningstar, CNMV o la entidad comercializadora.
Paso 2: Descarga Automática de Precios
El sistema se conecta a Yahoo Finance y descarga:
Precio de compra (fecha de inversión)
Precio actual
Histórico completo de precios (5 años)
No tienes que buscar ni copiar nada manualmente.
Paso 3: Cálculo de Métricas
Para cada fondo calcula automáticamente: Métricas de Rentabilidad:
CAGR (crecimiento anual compuesto)
Rentabilidad total
Rentabilidad vs benchmark
Métricas de Riesgo:
Volatilidad (cuánto oscila el precio)
Max Drawdown (peor caída desde máximos)
Sharpe Ratio (rentabilidad por unidad de riesgo)
Sortino Ratio (igual que Sharpe pero solo cuenta caídas)
Métricas de Mercado:
Beta (sensibilidad al mercado general)
Alpha (rentabilidad que añade el gestor)
R² (correlación con el mercado)
Tracking Error (desviación del benchmark)
Information Ratio (capacidad de generar alfa)
Paso 4: Clasificación en Cuadrantes
Según la duración y el rating, cada fondo se asigna a un cuadrante
Si duración ≤ 3 años Y rating ≥ A → Cuadrante 1 (Defensivo) Si duración > 5 años Y rating ≥ A → Cuadrante 2 (Duración larga calidad) Si duración ≤ 3 años Y rating < A → Cuadrante 3 (Cupón con riesgo) Si duración > 5 años Y rating < A → Cuadrante 4 (Agresivo)
Paso 5: Diagnóstico Cualitativo
El sistema traduce las métricas a lenguaje comprensible:
Diagnostico cualitativo
Tú no necesitas saber qué es un Sharpe Ratio, el sistema te dice directamente si es bueno o malo.
Paso 6: Recomendaciones Tácticas
Según el entorno de mercado que indiques, el sistema sugiere ajustes: Entorno: "Tipos estables con inflación controlada"
Diagnóstico: - Entorno estable → Cuadrante 3 puede ser atractivo por cupones.
Interpretación: - Cartera orientada a cupón con riesgo moderado (Cuadrante 3).
Recomendación: → Cartera adecuada para el entorno actual. → Considera reducir exposición si prevés subidas de tipos.
Benchmarks utilizado y cómo cambiarlo.
El sistema usa un benchmark para calcular métricas como Beta, Alpha, R², Tracking Error e Information Ratio. Por defecto utiliza:
→ S&P 500 (^GSPC)
Puedes cambiarlo fácilmente al iniciar el sistema:
system = FixedIncomePortfolioSystem("mi_cartera.xlsx", benchmark="TICKER")
sustiuyendo TICKRER por uno de los de la tabla siguiente:
Benchmarks recomendados para renta fija europea
benchmark
Lo Que Hace Especial a Este Sistema
✅ 1. Automatización Completa
No necesitas:
Buscar precios manualmente
Usar calculadoras de Excel
Aprender fórmulas complejas
Interpretar gráficos técnicos
Todo se hace en 30 segundos.
✅ 2. Lenguaje Claro
En lugar de: "El Sharpe Ratio de 14.04 indica una óptima relación riesgo-rentabilidad ajustada por volatilidad..."
Recibes: "✅ Excelente fondo: muy buena rentabilidad con riesgo mínimo"
✅ 3. Comparación con Benchmark
Cada fondo se compara automáticamente con el S&P 500 (o el índice que elijas):
Beta: 0.001 → "Muy baja sensibilidad al mercado, buen diversificador"
Alpha: 3.49% → "Genera rentabilidad adicional vs mercado"
Information Ratio: -0.67 → "No está superando consistentemente al benchmark"
✅ 4. Actualización al Excel
Los resultados se escriben automáticamente en tu archivo Excel: Hoja "Fondos" (actualizada):
Hoja Fondos Las columnas 'nav, nav_current, valor_invertido, valor_actual, Rentabilidad, CAGR y peso, las calcula y rellena el programa. Hoja "Movimientos":
Hoja "Indicadores" (nueva): El sistema cra en la Excel de la cartera una hoja nueva | Ticker | Volatilidad | Beta | Alpha | R² | Tracking Error | Info Ratio | Ya tienes tu informe profesional listo para revisar.
Caso Real: Análisis de la Cartera Ejemplo Actual
Veamos el análisis completo de la cartera ejemplo de 6 fondos:
Recomendación: La cartera está bien posicionada para entornos estables, pero tiene demasiada exposición al Cuadrante 3.
Sugerencias:
Aumentar peso en Cuadrante 1 (más defensiva)
Revisar fondos con Sharpe < 0.5
Considerar añadir algo de Cuadrante 2 si esperas bajadas de tipos
¿Qué Necesitas para Usarlo?
📋 Requisitos Mínimos
Un archivo Excel con dos hojas:
Fondos: ISIN, Ticker, Nombre, Duración, Rating
Movimientos: Fecha de compra, Cantidad invertida
Python instalado (versión 3.8 o superior)
Librerías necesarias:
!pip install pandas yfinance openpyxl numpy
5 minutos para ejecutar el script
Ventajas vs Métodos Tradicionales
Ventajas vs. métodos tradicionales
Limitaciones y Advertencias
⚠️ No es un Asesor Financiero
Este sistema:
✅ Analiza datos históricos
✅ Calcula métricas objetivas
✅ Ofrece diagnósticos basados en criterios técnicos
Pero NO sustituye a:
❌ Un asesor financiero personalizado
❌ Un análisis de tu situación personal
❌ Recomendaciones específicas de compra/venta
⚠️ Datos Históricos ≠ Futuro
Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras
Los mercados pueden cambiar rápidamente
Siempre revisa con un profesional antes de tomar decisiones importantes
⚠️ Calidad de los Datos
El sistema es tan bueno como los datos que le des:
Asegúrate de que los tickers son correctos
Verifica que las fechas de inversión son exactas
Revisa que la duración y rating están actualizados
Conclusión: Inversión Inteligente al Alcance de Todos
Gestionar una cartera de renta fija solía ser territorio exclusivo de profesionales con:
Años de formación financiera
Acceso a terminales Bloomberg
Equipos de analistas
Hoy, con las herramientas adecuadas, cualquiera puede: ✅ Monitorizar su cartera en tiempo real . ✅ Identificar fondos que no están aportando valor. ✅ Tomar decisiones informadas basadas en datos . ✅ Adaptar su estrategia al entorno de mercado . No necesitas un máster en finanzas. Necesitas las herramientas correctas.
Próximos Pasos
🧭 Cómo ejecutar el análisis en Google Colaboratory
1 Crea una carpeta en Colaboratory 2 Llámala Renta_Fija para mantener el orden. 3 Descarga los archivos necesarios
5 Prepara tu Excel 6 Abre el archivo y sustituye los fondos por los tuyos, respetando el formato original. 7 Sube los archivos a Colaboratory 8 Carga ambos ficheros en la carpeta Renta_Fija. 9 Ejecuta el análisis 10 Abre el archivo .ipynb en Colaboratory. 11 Ejecuta la primera celda (triángulo negro ▶️) y el sistema importará automáticamente tu Excel. 12 Revisa el informe generado 13 Obtendrás métricas clave, diagnóstico por cuadrantes y recomendaciones tácticas. 14 Consulta con tu asesor
💬 ¿Tienes Dudas?
Déjanos un comentario y te ayudaremos a:
Configurar tu primer análisis
Interpretar los resultados
Adaptar el sistema a tus necesidades
Llamada a la Acción
Recuerda: La inversión inteligente no es cuestión de suerte, sino de tener la información correcta en el momento adecuado. Nota: Este artículo tiene fines educativos. Consulta siempre con un profesional antes de tomar decisiones de inversión. Palabras clave: gestión conservadora, cartera renta fija, análisis automático, Sharpe ratio, diversificación, fondos de inversión, Python finanzas, inversión inteligente
Anexo A: Explicación de las métrics utilizadas por el sistema.
Este anexo resume las métricas cuantitativas empleadas en el análisis de fondos de renta fija. Cada métrica incluye: qué mide, cómo se interpreta y por qué es útil en la toma de decisiones.
1. Volatilidad
Qué mide: La variabilidad de los rendimientos diarios del fondo. Indica cuánta fluctuación experimenta su precio.
Interpretación:
Baja volatilidad → fondo estable, adecuado para perfiles conservadores.
Alta volatilidad → fondo más incierto o expuesto a factores de riesgo.
Por qué importa: Es la base de casi todos los ratios de riesgo.
2. Sharpe Ratio
Qué mide: La rentabilidad obtenida por encima del activo libre de riesgo, ajustada por la volatilidad.
Interpretación:
1 → excelente relación rentabilidad/riesgo
0.5–1 → aceptable
< 0.5 → débil
Por qué importa: Permite comparar fondos con distintos niveles de riesgo.
3. Sortino Ratio
Qué mide: Similar al Sharpe, pero solo penaliza la volatilidad negativa (las caídas).
Interpretación:
Cuanto mayor, mejor.
Es más justo que el Sharpe para fondos con caídas muy controladas.
Por qué importa: Distingue entre “volatilidad buena” y “volatilidad mala”.
4. CAGR (Tasa de crecimiento anual compuesto)
Qué mide: El crecimiento anual promedio del fondo durante el periodo analizado.
Interpretación:
5% → crecimiento sólido
2–5% → moderado
< 2% → débil
Por qué importa: Refleja la evolución real del fondo a largo plazo.
5. Max Drawdown
Qué mide: La peor caída desde un máximo hasta un mínimo durante el periodo.
Interpretación:
–5% → caídas muy controladas
–5% a –15% → caídas moderadas
< –15% → riesgo elevado
Por qué importa: Evalúa la resistencia del fondo en momentos de estrés.
6. Beta
Qué mide: La sensibilidad del fondo respecto al mercado (benchmark).
Interpretación:
< 0.3 → muy defensivo
0.3–0.7 → moderado
0.7 → muy sensible al ciclo
Por qué importa: Indica si el fondo se mueve con el mercado o de forma independiente.
7. Alpha
Qué mide: La rentabilidad adicional obtenida por el gestor respecto al benchmark, ajustada por riesgo.
Interpretación:
0 → el gestor aporta valor
< 0 → el fondo no compensa su riesgo
Por qué importa: Evalúa la habilidad del gestor.
8. R² (Coeficiente de determinación)
Qué mide: Qué porcentaje del comportamiento del fondo se explica por el benchmark.
Interpretación:
< 0.2 → comportamiento independiente
0.2–0.5 → correlación moderada
0.5 → muy dependiente del benchmark
Por qué importa: Ayuda a entender si el fondo aporta diversificación.
9. Tracking Error
Qué mide: La desviación entre el fondo y su benchmark.
Interpretación:
< 3% → muy estable
3–7% → moderado
7% → muy activo o muy distinto al índice
Por qué importa: Indica si el fondo replica o se desvía del mercado.
10. Information Ratio
Qué mide: La rentabilidad extra generada por el fondo por unidad de Tracking Error.
Interpretación:
0.5 → generación de alfa consistente
0–0.5 → ligera generación de alfa
< 0 → no genera alfa
Por qué importa: Evalúa si el riesgo activo del fondo está bien remunerado.
Anexo B: Resultados del análisis de la cartera ejemplo.
✅ Fondos enriquecidos: 6 fondos procesados
Rentabilidad media: 7.20%
======================================================================
INFORME GLOBAL DE LA CARTERA
======================================================================
Valor inicial: 1.0002
Valor final: 1.1091
Rentabilidad total: 10.89%
CAGR: 4.41%
Volatilidad: 1.03%
Max Drawdown: -0.72%
Sharpe: 3.207
Sortino: 5.111
Diagnóstico cualitativo:
- Rentabilidad total sólida.
- Crecimiento anual compuesto saludable.
- Volatilidad muy baja, perfil conservador.
- Caídas muy controladas.
- Excelente relación rentabilidad/riesgo.
- Buen control de caídas.
======================================================================
INFORME DE CARTERA DE RENTA FIJA
======================================================================
Distribución por cuadrantes:
total_value total_invested weight avg_return accumulated_return
quadrant
1 283243.099213 261225.353241 0.369378 0.085219 0.084286
3 483567.543030 454838.638306 0.630622 0.058833 0.063163
Diagnóstico:
- Diagnóstico a fecha: 2026-01-28
- Comentario: Entorno de tipos estables con inflación controlada
- Entorno estable → Cuadrante 3 puede ser atractivo por cupones.
======================================================================
MATRIZ DE SELECCIÓN — TABLA A (Métricas principales)
======================================================================
ticker isin nombre clase volatilidad sharpe sortino cagr
0P0001RCAQ.F ES0173319007 RENTA 4 RENTA FIJA EURO, FI CLASE A Renta fija 0.001812 14.045598 16.566608 0.036076
0P0000KY8J.F ES0128520006 RENTA 4 RENTA FIJA 6 MESES, FI Renta fija 0.002138 3.622334 4.631859 0.017902
0P0000NQOD.F ES0173222003 RENTA 4 FONCUENTA AHORRO, FI Renta fija 0.020101 0.334120 0.394568 0.016651
0P0000NQOD.F ES0128522002 RENTA 4 VALOR RELATIVO CLASE R Renta fija 0.020101 0.334120 0.394568 0.016651
0P0000NQOD.F ES0173222003 RENTA 4 FONCUENTA AHORRO, FI Renta fija 0.020101 0.334120 0.394568 0.016651
0P0000NQOD.F ES0128522002 RENTA 4 VALOR RELATIVO CLASE R Renta fija 0.020101 0.334120 0.394568 0.016651
0P0001CZFW.F ES0173270010 R4 SELECCION CONSERVADORA, FI CLASE R Renta fija 0.021343 0.330828 0.374920 0.016975
0P0000YLAY.F ES0176954008 RENTA 4 RENTA FIJA, FI CLASE R Renta fija 0.014967 0.245996 0.222636 0.013662
======================================================================
MATRIZ DE SELECCIÓN — TABLA B (Riesgo de mercado)
======================================================================
ticker max_drawdown beta alpha r2 tracking_error information_ratio
0P0001RCAQ.F -0.000421 0.001109 0.034918 0.008693 0.152175 -0.667628
0P0000KY8J.F -0.011693 0.001233 0.017211 0.009662 0.169982 -0.701809
0P0000NQOD.F -0.100357 0.026570 0.012947 0.049728 0.166776 -0.721476
0P0000NQOD.F -0.100357 0.026570 0.012947 0.049728 0.166776 -0.721476
0P0000NQOD.F -0.100357 0.026570 0.012947 0.049728 0.166776 -0.721476
0P0000NQOD.F -0.100357 0.026570 0.012947 0.049728 0.166776 -0.721476
0P0001CZFW.F -0.085753 0.047289 0.011203 0.137516 0.161951 -0.740844
0P0000YLAY.F -0.091699 0.018138 0.010908 0.041563 0.167537 -0.736308
======================================================================
DIAGNÓSTICO DE MATRIZ DE SELECCIÓN
======================================================================
Fondo: RENTA 4 RENTA FIJA EURO, FI CLASE A (0P0001RCAQ.F)
ISIN: ES0173319007
--- Diagnóstico ---
• Excelente Sharpe (muy buena relación rentabilidad/riesgo).
• Volatilidad muy baja (perfil conservador).
• Caídas muy controladas.
• No genera alfa respecto al benchmark.
------------------------------------------------------------
Fondo: RENTA 4 RENTA FIJA 6 MESES, FI (0P0000KY8J.F)
ISIN: ES0128520006
--- Diagnóstico ---
• Excelente Sharpe (muy buena relación rentabilidad/riesgo).
• Volatilidad muy baja (perfil conservador).
• Caídas muy controladas.
• No genera alfa respecto al benchmark.
------------------------------------------------------------
Fondo: RENTA 4 FONCUENTA AHORRO, FI (0P0000NQOD.F)
ISIN: ES0173222003
--- Diagnóstico ---
• Sharpe débil.
• Volatilidad moderada.
• Caídas moderadas.
• No genera alfa respecto al benchmark.
------------------------------------------------------------
Fondo: RENTA 4 VALOR RELATIVO CLASE R (0P0000NQOD.F)
ISIN: ES0128522002
--- Diagnóstico ---
• Sharpe débil.
• Volatilidad moderada.
• Caídas moderadas.
• No genera alfa respecto al benchmark.
------------------------------------------------------------
Fondo: RENTA 4 FONCUENTA AHORRO, FI (0P0000NQOD.F)
ISIN: ES0173222003
--- Diagnóstico ---
• Sharpe débil.
• Volatilidad moderada.
• Caídas moderadas.
• No genera alfa respecto al benchmark.
------------------------------------------------------------
Fondo: RENTA 4 VALOR RELATIVO CLASE R (0P0000NQOD.F)
ISIN: ES0128522002
--- Diagnóstico ---
• Sharpe débil.
• Volatilidad moderada.
• Caídas moderadas.
• No genera alfa respecto al benchmark.
------------------------------------------------------------
Fondo: R4 SELECCION CONSERVADORA, FI CLASE R (0P0001CZFW.F)
ISIN: ES0173270010
--- Diagnóstico ---
• Sharpe débil.
• Volatilidad moderada.
• Caídas moderadas.
• No genera alfa respecto al benchmark.
------------------------------------------------------------
Fondo: RENTA 4 RENTA FIJA, FI CLASE R (0P0000YLAY.F)
ISIN: ES0176954008
--- Diagnóstico ---
• Sharpe débil.
• Volatilidad muy baja (perfil conservador).
• Caídas moderadas.
• No genera alfa respecto al benchmark.
------------------------------------------------------------
======================================================================
INFORME POR FONDO
======================================================================
Fondo: RENTA 4 RENTA FIJA EURO, FI CLASE A
ISIN: ES0173319007
Clase: Renta fija
Ticker: 0P0001RCAQ.F
--- Métricas ---
volatilidad: 0.0018
sharpe: 14.0456
sortino: 16.5666
cagr: 0.0361
max_drawdown: -0.0004
beta: 0.0011
alpha: 0.0349
r2: 0.0087
tracking_error: 0.1522
information_ratio: -0.6676
------------------------------------------------------------
Fondo: RENTA 4 RENTA FIJA 6 MESES, FI
ISIN: ES0128520006
Clase: Renta fija
Ticker: 0P0000KY8J.F
--- Métricas ---
volatilidad: 0.0021
sharpe: 3.6223
sortino: 4.6319
cagr: 0.0179
max_drawdown: -0.0117
beta: 0.0012
alpha: 0.0172
r2: 0.0097
tracking_error: 0.1700
information_ratio: -0.7018
------------------------------------------------------------
Fondo: RENTA 4 FONCUENTA AHORRO, FI
ISIN: ES0173222003
Clase: Renta fija
Ticker: 0P0000NQOD.F
--- Métricas ---
volatilidad: 0.0201
sharpe: 0.3341
sortino: 0.3946
cagr: 0.0167
max_drawdown: -0.1004
beta: 0.0266
alpha: 0.0129
r2: 0.0497
tracking_error: 0.1668
information_ratio: -0.7215
------------------------------------------------------------
Fondo: RENTA 4 VALOR RELATIVO CLASE R
ISIN: ES0128522002
Clase: Renta fija
Ticker: 0P0000NQOD.F
--- Métricas ---
volatilidad: 0.0201
sharpe: 0.3341
sortino: 0.3946
cagr: 0.0167
max_drawdown: -0.1004
beta: 0.0266
alpha: 0.0129
r2: 0.0497
tracking_error: 0.1668
information_ratio: -0.7215
------------------------------------------------------------
Fondo: RENTA 4 FONCUENTA AHORRO, FI
ISIN: ES0173222003
Clase: Renta fija
Ticker: 0P0000NQOD.F
--- Métricas ---
volatilidad: 0.0201
sharpe: 0.3341
sortino: 0.3946
cagr: 0.0167
max_drawdown: -0.1004
beta: 0.0266
alpha: 0.0129
r2: 0.0497
tracking_error: 0.1668
information_ratio: -0.7215
------------------------------------------------------------
Fondo: RENTA 4 VALOR RELATIVO CLASE R
ISIN: ES0128522002
Clase: Renta fija
Ticker: 0P0000NQOD.F
--- Métricas ---
volatilidad: 0.0201
sharpe: 0.3341
sortino: 0.3946
cagr: 0.0167
max_drawdown: -0.1004
beta: 0.0266
alpha: 0.0129
r2: 0.0497
tracking_error: 0.1668
information_ratio: -0.7215
------------------------------------------------------------
Fondo: R4 SELECCION CONSERVADORA, FI CLASE R
ISIN: ES0173270010
Clase: Renta fija
Ticker: 0P0001CZFW.F
--- Métricas ---
volatilidad: 0.0213
sharpe: 0.3308
sortino: 0.3749
cagr: 0.0170
max_drawdown: -0.0858
beta: 0.0473
alpha: 0.0112
r2: 0.1375
tracking_error: 0.1620
information_ratio: -0.7408
------------------------------------------------------------
Fondo: RENTA 4 RENTA FIJA, FI CLASE R
ISIN: ES0176954008
Clase: Renta fija
Ticker: 0P0000YLAY.F
--- Métricas ---
volatilidad: 0.0150
sharpe: 0.2460
sortino: 0.2226
cagr: 0.0137
max_drawdown: -0.0917
beta: 0.0181
alpha: 0.0109
r2: 0.0416
tracking_error: 0.1675
information_ratio: -0.7363
------------------------------------------------------------
======================================================================
MATRIZ DE DECISIÓN (CUADRANTES)
======================================================================
ticker nombre clase quadrant sharpe volatilidad max_drawdown
0P0001RCAQ.F RENTA 4 RENTA FIJA EURO, FI CLASE A Renta fija 1 14.045598 0.001812 -0.000421
0P0000KY8J.F RENTA 4 RENTA FIJA 6 MESES, FI Renta fija 1 3.622334 0.002138 -0.011693
0P0000NQOD.F RENTA 4 VALOR RELATIVO CLASE R Renta fija 1 0.334120 0.020101 -0.100357
0P0000NQOD.F RENTA 4 VALOR RELATIVO CLASE R Renta fija 3 0.334120 0.020101 -0.100357
0P0000NQOD.F RENTA 4 VALOR RELATIVO CLASE R Renta fija 1 0.334120 0.020101 -0.100357
0P0000NQOD.F RENTA 4 FONCUENTA AHORRO, FI Renta fija 3 0.334120 0.020101 -0.100357
0P0000NQOD.F RENTA 4 VALOR RELATIVO CLASE R Renta fija 3 0.334120 0.020101 -0.100357
0P0000NQOD.F RENTA 4 FONCUENTA AHORRO, FI Renta fija 1 0.334120 0.020101 -0.100357
0P0000NQOD.F RENTA 4 FONCUENTA AHORRO, FI Renta fija 1 0.334120 0.020101 -0.100357
0P0000NQOD.F RENTA 4 FONCUENTA AHORRO, FI Renta fija 3 0.334120 0.020101 -0.100357
0P0001CZFW.F R4 SELECCION CONSERVADORA, FI CLASE R Renta fija 3 0.330828 0.021343 -0.085753
0P0000YLAY.F RENTA 4 RENTA FIJA, FI CLASE R Renta fija 3 0.245996 0.014967 -0.091699
======================================================================
DIAGNÓSTICO POR CUADRANTE
======================================================================
Fondo: RENTA 4 RENTA FIJA EURO, FI CLASE A (0P0001RCAQ.F)
Cuadrante: 1 — Cuadrante 1 → Duración corta + Alta calidad. Muy defensivo.
Recomendación: Excelente para entornos de incertidumbre o subidas de tipos.
------------------------------------------------------------
Fondo: RENTA 4 RENTA FIJA 6 MESES, FI (0P0000KY8J.F)
Cuadrante: 1 — Cuadrante 1 → Duración corta + Alta calidad. Muy defensivo.
Recomendación: Excelente para entornos de incertidumbre o subidas de tipos.
------------------------------------------------------------
Fondo: RENTA 4 VALOR RELATIVO CLASE R (0P0000NQOD.F)
Cuadrante: 1 — Cuadrante 1 → Duración corta + Alta calidad. Muy defensivo.
Recomendación: Excelente para entornos de incertidumbre o subidas de tipos.
------------------------------------------------------------
Fondo: RENTA 4 VALOR RELATIVO CLASE R (0P0000NQOD.F)
Cuadrante: 3 — Cuadrante 3 → Duración corta + Baja calidad. Cupón atractivo, riesgo moderado.
Recomendación: Bueno para entornos estables con búsqueda de cupón.
------------------------------------------------------------
Fondo: RENTA 4 VALOR RELATIVO CLASE R (0P0000NQOD.F)
Cuadrante: 1 — Cuadrante 1 → Duración corta + Alta calidad. Muy defensivo.
Recomendación: Excelente para entornos de incertidumbre o subidas de tipos.
------------------------------------------------------------
Fondo: RENTA 4 FONCUENTA AHORRO, FI (0P0000NQOD.F)
Cuadrante: 3 — Cuadrante 3 → Duración corta + Baja calidad. Cupón atractivo, riesgo moderado.
Recomendación: Bueno para entornos estables con búsqueda de cupón.
------------------------------------------------------------
Fondo: RENTA 4 VALOR RELATIVO CLASE R (0P0000NQOD.F)
Cuadrante: 3 — Cuadrante 3 → Duración corta + Baja calidad. Cupón atractivo, riesgo moderado.
Recomendación: Bueno para entornos estables con búsqueda de cupón.
------------------------------------------------------------
Fondo: RENTA 4 FONCUENTA AHORRO, FI (0P0000NQOD.F)
Cuadrante: 1 — Cuadrante 1 → Duración corta + Alta calidad. Muy defensivo.
Recomendación: Excelente para entornos de incertidumbre o subidas de tipos.
------------------------------------------------------------
Fondo: RENTA 4 FONCUENTA AHORRO, FI (0P0000NQOD.F)
Cuadrante: 1 — Cuadrante 1 → Duración corta + Alta calidad. Muy defensivo.
Recomendación: Excelente para entornos de incertidumbre o subidas de tipos.
------------------------------------------------------------
Fondo: RENTA 4 FONCUENTA AHORRO, FI (0P0000NQOD.F)
Cuadrante: 3 — Cuadrante 3 → Duración corta + Baja calidad. Cupón atractivo, riesgo moderado.
Recomendación: Bueno para entornos estables con búsqueda de cupón.
------------------------------------------------------------
Fondo: R4 SELECCION CONSERVADORA, FI CLASE R (0P0001CZFW.F)
Cuadrante: 3 — Cuadrante 3 → Duración corta + Baja calidad. Cupón atractivo, riesgo moderado.
Recomendación: Bueno para entornos estables con búsqueda de cupón.
------------------------------------------------------------
Fondo: RENTA 4 RENTA FIJA, FI CLASE R (0P0000YLAY.F)
Cuadrante: 3 — Cuadrante 3 → Duración corta + Baja calidad. Cupón atractivo, riesgo moderado.
Recomendación: Bueno para entornos estables con búsqueda de cupón.
------------------------------------------------------------
======================================================================
RECOMENDACIÓN GLOBAL DE CARTERA
======================================================================
Distribución por cuadrantes:
total_value total_invested weight avg_return accumulated_return
quadrant
1 283243.099213 261225.353241 0.369378 0.085219 0.084286
3 483567.543030 454838.638306 0.630622 0.058833 0.063163
Interpretación:
• Cartera orientada a cupón con riesgo moderado (Cuadrante 3).
Recomendación final:
→ Cartera buscando cupón con riesgo moderado.
📝 Actualizando hoja 'Fondos'...
📝 Actualizando hoja 'Indicadores'...
✅ Excel actualizado correctamente: cartera_modelo_fondos.xlsx
• Hoja 'Fondos': 6 registros actualizados
• Hoja 'Indicadores': 6 registros actualizados
✅ Análisis completado con éxito
