Y llego a este: lu0935229440. Allianz Income and Growth (Distribución mensual)
+Hasta 70% RV. Hasta 70% bonos alto rendimiento. Hasta 70% de bonos convertibles.
Y también:" Podemos invertir un máximo del 30% de los
activos del Subfondo en mercados emergentes. Podemos
invertir un máximo del 20% de los activos del Subfondo en
titulaciones de activos (ABS, por sus siglas en inglés) y/o de
valores con garantía hipotecaria (MBS, por sus siglas en inglés).
Se puede mantener un máximo del 25% de los activos del
Subfondo en depósitos y/o se puede invertir directamente en
instrumentos del mercado monetario y/o (hasta el 10% de los
activos del Subfondo) en fondos del mercado monetario."
+Actualmente:
33% acciones USA, tecnológicas
33% RF baja o sin calidad crediticia, con 3 años de duración.
30% Desconocido (¿?)
+Resultados: Volatilidad 6% ( no está mal para 33% acciones, supongo que la baja calidad del bono tendrá algo que ver)
Rentabilidad, cubriendo el riesgo divisa: 1a 7%, 3a 5,7%, 5a 7,6%
Ratios: Tracking a 3a y 5a >5. Sharpe 3a 0,6, 5a 0,81
+TER: 1,55%
A ver, creo que se ve de donde saca la rentabilidad, pero que cubra la divisa es un punto a favor del acierto de sus decisiones. Es USA y tecnología, lo cual puede hacer que duplique acciones de otros fondos que tengamos. Es de corta duración porque creo dificil que la baja calidad de los bonos les permita duraciones largas (20% sin calificación, Deuda de Turkmenistan?). Otro asunto es el "otros", 30% nada menos. ¿Qué es otros? ¿Convertibles? ¿Criptomonedas? ¿Petros?.
Sí que lo gestionan activamente y a largo plazo tratan de controlar la beta. Pero no he encontrado que Benchmark sigue...
Supera el 1,4 de TER que orientó @Manolok
Y es de Distribución Mensual, quizás eso lo termine de enterrar para muchos.
Me parece un fondo raro aunque si que lo están gestionando correctamente. Durante 6 años...
