Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Apple batiendo records de ventas y beneficios.... 

Cotiza cara, pero genera valor... ha recomprado millones de acciones, incrementa dividendos, incrementa beneficios, incrementa ingresos... 

Te prometo que por más que lo leo no entiendo lo que me quieres decir jajaja. 

Lo de la partida de poker yo me refiero a tu forma de ver la vida, cada uno tiene la suya..

He estado pensando en que ultimamente siempre nos quejamos de lo mucho que han subido empresas de crecimiento y lo hundidas que estan las value. Pero eso significa que el dinero de unas empresas se ha ido a las otras, y por tanto el indice MSCI World que incluye a ambos grupos no se ha visto afectado por esa disparidad, ni se vera afectado en el futuro en caso de que se produzca la tan esperada por todos "reversión a la media".

Solo este indice sufriría un desplome si hubiera una burbuja en la renta variable en general, pero yo no la veo. Solo la hay en mi opinion en la renta fija. Por tanto la inversión mas segura que veo en este momento seria ese indice.

La situación es muy compleja de analizar.

El hecho objetivo que fondos especialistas en la industria del carbón y sus dinámicas se han salido vendiendo a mercado con ingentes pérdidas. Eso es así.

Por otra parte, CEIX tiene +400m$ de liquidez que le da para varios años como mínimo.

La situación conocida a cierre de Q3 en los números de CEIX no tiene nada que ver con lo que está descontando el mercado. Tengo muchas ganas de escuchar la conferencia de resultados del Q4.

Puede ser que los mercados ya comiencen a descontar que el gas natural va a estar rondando el valor de 2$ o menos y eso signifique un cambio masivo de las utilities en el carbón hacia el gas.

Sea lo que sea, es serio.

Quizás AZ debería de haber seguido la misma estrategia que en los OSD. Diversificar entre 4 o 5 carboneras (CEIX, ARLP, HCC, BTU y ARCH por ejemplo) pues no creo que puedan quebrar todas por mucho tiempo que esté bajo el precio del gas y en algún momento los institucionales afectados por ESG ya no los quedará nada que vender.

No tiene sentido lo que dices, o sea que se acabó el carbón eternamente. 
Estos negocios se tendrán que adaptar, los combustibles fósiles seguirán existiendo, a pesar que la Matrix os lave el cerebro.
Otro problema es el estómago, si no hay estómago es imposible ganar en bolsa.
Cuando entró Trump en el gobierno se hablaba que iba a apoyar los combustibles fósiles, y mientras las renovables a plomo. Empresas como First Solar caían a plomo. 
En agosto 2019 la gran recesión.
La bolsa es el mundo al revés, aquí lo bueno no suele ser bueno, y lo malo, no suele ser tan malo.  

La vendí porque pensaba que el pipeline de productos realmente paradigmáticos y totalmente únicos, como en su día el iPhone, iPad, iwatch, etc. Iba a tardar en cristalizar por las dificultades de las glasses, el icar, etc. Y a pesar de la súper inercia del ecosistema creía que el Apple News, game, etc, la nueva cámara con 50 filtros y no sé qué más, no iban a ser determinantes y a más de $200 el precio bajaría algo y podría comprar de nuevo más abajo. Siempre sabiendo que es una puta maquina de hacer dinero y R&D como no la ha habido igual
Ahora veo que me estaba engañando para poder comprar más barato y al pasar el tiempo me puse a aumentar posiciones Value que tenía pequeñas. La puta avaricia, falta de paciencia y que el cash a saco en el bolsillo es una situación (que voy dominando cada vez más según cumplo años) de equilibrio muy sutil que cuesta aguantar.
Eso sí, dinero dejado de ganar no te debe atormentar, dinero perdido eso siempre ha dolido

Estate tranquilo. Paciencia. Te lo dice uno que va cargado hasta las trancas de TK y Ceix(no tanto).