Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

 https://www.marketexpert24.com/2019/09/23/frozen-bakery-products-market-growth-with-top-key-vendors-like-aryzta-ag-associated-british-foods-plc-barilla-g-e-r-fratelli-s-p-a-conagra-brands-inc-general-mills-inc-grupo-bimbo/ 

 Charla de Alejandro en los cursos de verano de AZ:

 https://www.youtube.com/watch?v=PbiBCIs7LHw&t=1174s 

 

La verdad es que se le echa en falta, solo ver el bajón que ha pegado el hilo, últimamente daba la sensación de haber entrado en una especie de circulo sin fin, muy bueno diagnosticando pero… 

De esto precisamente es una de las cosas de las que habla Alejandro Estebaranz en los primeros 30 minutos que he oido de su charla de verano de AZ.

Comenta un estudio de Turtle Creek que dice que la rentabilidad de un B&H de las posiciones es de media de un 10% anualizado mientras que estar ir rotando los pesos de las carteras comprando las de mas potencial y vendiendo las de menos renta de media un 30% anualizado. Esta última rentabilidad parece que es la que ha dado un fondo de la gestora Turtle Creek durante 25 años.

Scorpio Tanker volviendo a imprimir más papel en máximos.

 STNG will issue ~4.7M shares at $29 each to Trafigura after assuming the present value of the finance lease arrangement of $668M.

The company also announces $50M in private placements at $29/share with Trafigura and a related party. 

Me ha gustado bastante.

He revisado su cartera de nuevo y está repleta de small caps.

sí, lo de Turtle Creek viene en la carta de esta gestora de 2018, explican con un ejemplo cómo van aumentando y reduciendo posiciones:
http://www.turtlecreek.ca/uploads/pdf/annualletter/2018_Annual_Letter.pdf
Ya se lo había oído comentar a algún otro gestor español, parece que es una gestora de referencia.
Al menos esta gestora va de cara y cuanta cómo lo hace, no cuenta historietas de que hacen buy&hold, potenciales de revalorización,etc.

pues Bestinver también se comió hace poco la leche de Boskalis, la empresa de remolcadores y barcos auxiliares, porque dijeron que los clientes de aerogeneradores en alta mar les estaban apretando y discutiéndoles los trabajos realizados, una vez que les han cortado los gobiernos las subvenciones a la eólica.

Creo que en Bestinver el sector industrial lo lleva un inglés; si es así, da la sensación de que las gestoras españolas han fichado lo más florido de la City, deben de ser a los que las gestoras locales no quieren ni ver en pintura.