Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

He estado mirando el chart de MCF y es una masacre.

Mueve muy poco volumen diario y una mano fuerte la puede llevar a donde quiera desde el momento que prácticamente nadie tiene interés en ese sector y menos en una cotizada tan pequeña.

Haber Emilio, haz el mismo grafico con Aryzta, las mineras de cobre, oro, metal, acero, aluminio, haz el mismo grafico con la mayor parte de petroleras del mundo, haz el mismo grafico con las gaseras de estados unidos, haz el mismo grafico con las empresas de carbon y del petroleo del permico, haz el mismo grafico con las mineras de uranio, y con las empresas de barcos, hazlo con las empresas navieras de materias primas.

Te crees que solo son los bancos europeos los unicos que se pueden ir a la puta mierda ? , existe riesgo real de que todo lo relacionado con petroleo, tambien se vaya a la puta mierda, porque los mismos burócratas que estan gobernano europa, son los mismos que tenemos en el mundo, tenemos a todos los paises exportadores de petroleo vendiendo petroleo como si no hubiese un mañana que a minima subida del mismo. el petroleo arabe es muy barato

Tenemos empresas de barcos con gestiones de mierda, haciendo AK sin parar haciendo que todo el dinero lo ponga el accionista, haciendote la puñeta en que haya veces que ni recuperes el dinero ni en un ciclo de 10 años, como entres mal en el timing, mira las tankeras o gaseras.

Tenemos las mineras que son exactamente igual, de todo tipo, solo las mas grandes del mundo pueden darte valor a largo plazo, y son 2 que por supuesto ningun fondo de azvalor ni otro se han fijado porque no interesa ganar un 4% anual, o un 15% o la ruina.

Tenemos a Aryzta que ha pedido 2 AK y vete tu a saber que coño estan haciendo, pero lo que mas me llama la atencion es de que ni a 0.80 ningun jodido insider recompra acciones...

Tu de verdad crees que el largo plazo funciona en todo ? pues esta claro que NO, y menos cuando tienes una cartera especulativa al estilo TALIBAN.

los bancos son lo mismo, TALIBANES, son apuestas en el fango a que pare de llover, los bancos alemanes estan hechos polvo, los bancos de otros paises son incluso mas sanos, Invertir en banca europea es una locura, la banca internacional es diferente.

La banca China, e india, creceran a TER 7% anualizado por 50 años, porque son paises en desarrollo brutal,

Pero nos metemos en Mineras, gaseras, barcos, oro, petroleo, BANCOS.... porque a poco que amaine la tormenta, estas comprando negocios muy baratos.... O me vas a decir que TGP con la proyeccion que tiene de dividendos no esta barata ? , BBVA ? que tiene solo el 20% en europa ? per 6 ? eso es un 50% en dividendos en apenas 6 años, ya ni que decir con Repsol, Shell, BP ... 7% de dividendos con payout del 50%, a menos que su CEO sea capaz de retornar el Payout interno en valor, como pagar deuda o iniciar proyectos renovables, tienes un TER del 14% ... 14% ... anual. y esa convergencia puede tardar 3 años, 8 años, o 20.

El largo plazo funciona, pero diversificado y la concentracion solo en aquello que tenga MOAT. pero moat real y del bueno.

Ahora, que es cuando parece que los negocios van a desaparecer, que es cuando pensamos que los negocios se quedarán a precios ridículos por décadas, que es cuando parece que los buenos negocios van a terminar quebrando, que es cuando parece que ha cambiado el paradigma de la inversión para siempre ....... es cuando hay que mirar seriamente y pensar donde comprar el granero de los próximos 6 años.

Cuánto más miedo tengamos, mejor. Tiene que doler.

Y si solo lo parece?

El tema es coger las que no van a desaparecer o van a diluir bestialmente a sus accionistas.

Estoy de acuerdo. Pero si está descontado las peores expectativas para las cíclicas la cartera de FGP tiene buenas perspectivas .
No tengo tan claro que el suelo del petróleo haya llegado pero el ciclo es independiente han cosa son los fletes y otra cosa lo que transporta. Una cosa es oferta y demanda de barcos y otra del gas metano o de petróleo.
En algunos usuarios veo mezclar churras con merinas.

Es mucho más complejo.

Por ejemplo, la primera caída de TGP de $44 a $25 se debió al colapso del precio del petróleo. Luego ya bajó el dividendo y la historia ya se ha escrito muchas veces en este foro.

El precio del LNG ha sido siempre muy dependiente del precio del petróleo y ahora misma está en un ratio de mínimos históricos.