Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Ya se pueden a volver a contratar desde europa? Es que habían estado reestringidos por lo de la chorrada de no estar traducidos a los idiomas de cada país, requisito del mifid2

"Cuando alguien te diga algo,mírale la vida".
No te digo nada más.

Hoy han estado comprando. Veremos en que termina.

El ETF Vanguard S&P500 se puede contratar en Euros y cotiza en Irlanda creo recordar, al menos en Degiro si se puede,  yo casi que prefiero comprarlo en Euros y me quito el lío de divisas costo de cambio y demás.

Esta tarde he estado buceando por dataroma, destripando carteras de los gestores value más famosos del mundo. He aquí algunas consideraciones que comparto con vosotros:

1) Apenas hay coincidencias entre carteras. Como es posible? Haciendo un simil si todos estos gestores americanos fueran españoles es como si uno de ellos apostara fuerte por BBVA, otro lo hiciese por SAN, otro por Caixabank, otro por Bankia y otro por Sabadell. Como es posible que ninguno se ponga de acuerdo en cuál de estos bancos es el mejor y cuál el peor? No entiendo que en las primeras posiciones de una decena de mejores gestores americanos apenas haya coincidencia alguna.

La mayor excepción que he encontrado a esto es PayPal, la única en la que varios parece que le han visto algo.

2) Gestores de talla mundial, reconocidos por casi todos los value como Tweedy Brown, gestionan apenas 400 M y en lugar de buscar verdadero valor en empresas pequeñas y con poco seguimiento tienen a Berkshire, Heineken y Nestlé como sus tres mayores posiciones. Empresas seguidas por miles de analistas donde poco puedes aportar tú por muy Tweedy Brown que te llames.

3) Charlie Munger gestiona 150 M en el Daily Journal. Atención a la cartera, solo 3 bancos.

Wells Fargo 50%, Bank of America 45% y US Bancorp 5%. Se ríe del FIL de Cobas.

4) Prem Watsa, el indio a quien le confió Alvaro GdL el 2% de Azvalor internacional, gestiona 1800 M, atención:

El 35% en una compañía de barquitos de contenedores, denostada por Road hace casi dos años. Seaspan Corp (SSW), esto es 630 M de $ en una compañía que un día estuvo a 35 y hoy ningunea en los 9$. Si este tío le mete 630 millones de euros a esta compañía, algo le habrá visto, digo yo.

5) Jeff Bezzos, mientras que indexados de medio mundo, compran Amazon día tras día,  incluido el abuelo Buffet. Acaba de vender acciones de su compañía por valor de TRES MIL MILLONES DE DÓLARES solo en el ÚLTIMO MES. Hasta el CEO de Amazon se da cuenta del disparate de valoración de su compañía.

Hasta aquí mis consideraciones sobre algunos superinvestors americanos. Cada cual que saque sus conclusiones. 

Como veis el enfoque que tiene Bestinver a la inversión en el sector petrolero a través de Schlumberg?

Lo explica muy claro el analista inglés a partir del minutos 47 en el video de la última conferencia.

https://youtu.be/Ltqm85TM-ZA

IE00B3XXRP09

si es este , lo lleva ING 

Y sabes lo peor, que el mercado se puede tirar años, pagando FAANGs y tecnología por las nubes, de momento al mercado americano aunque hay miedo a corto plazo, le han metido un chute en forma de bajada de tipos, la gente se acojona y sale a los bonos, en cuanto se calmen las aguas, veremos el dinero volver a la RV, porque no incentivos por estar fuera y además nos acercamos a las elecciones USA, más motivos para que la cosa ande tranquila y la gente vea sus rentabilidades crecer.