Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Totalmente de acuerdo, el secreto de invertir en los ciclos bajos, es hacerlo en compañías sólidas y bien gestionadas, y en cada uno de los sectores las empresas están cuidadosamente seleccionadas. Aquí todos mencionamos hasta el hartazgo Aryzta, TK, ICL..., las dos primeras sobre todo, pero por detrás hay un montón de compañías que quizá no admitan por tamaño meterlas un 5% del fondo, pero que han funcionado muy bien y en algunos casos con revalorizaciones importantes.

El problema de los ciclos bajos es que pueden alargarse, pero si se hace en empresas sólidas y con buen equipo gesto, el trago es amargo, pero pasa.

No nos olvidemos que aquí somos, o deberiamos ser inversores a largo plazo, para inversiones más corto placistas o especulativas hay otros fondos, y buenos.

A largo plazo todas estas inversiones van a dar sus frutos, incluso las más hundidas como Aryzta, no creo que tengan una situación que las haga inviables, tienen buen producto, distribución e ingresos recurrentes e incluso su deuda se está estabilizando. Es más un problema de confianza y frustración de los inversores que de un problema sistémico de la compañía que no se pueda solucionar con tiempo y una buena gestión.

Coño. Yo estoy en +2.93% de rentabilidad desde que entré y con el VL de mañana me voy seguro al rojo...

O FGP tiene un fondo que anticipa la gran corrección que se espera y actúa, pues, como indicador adelantado, o ya es cosa de que se le hayan ido todas al lado colorado.

Estoy repasando otros fondos value y de RV en general y ni de lejos esa escabechina. De hecho Terry Smith, por ejemplo, en verde...

Gracias, me queda claro, esperemos que no haya mas sopresas como esta y empieze a remontar, en mi caso tambien las tengo en cartera y en cantidad.

El Sector Marítimo es para sufrir, lo escribí el primer día que aparecí por este hilo.

Sólo espero que Cobas tenga la paciencia suficiente como para multiplicar la inversión una vez el ciclo haya comenzado.ç

Hasta ese entonces, va a ser un sufrimiento. Este sector no tiene nada que ver con los sectores que se ven habitualmente. Es el sector del ciclo por experiencia.

Buenos días Road, una pequeña inquietud que tengo es que Paramés en este sector no tiene experiencia.

De hecho, el mismo reconoció en la última junta, que era la primera vez que invertía en este sector....¿podría resultar un handicap?

La experiencia es un grado y verdaderamente lo es, y Paramés experiencia tiene, lo que me inquieta ligeramente es que sea primerizo en el sector, aunque deberiamos suponer que, en su equipo debe de tener algún especialista.

Por cierto Michel....si nos sigues leyendo....que sepas que te echamos de menos!

Vaya dia el de ayer de FGP.... Dicho esto, solo es un dia, su trayectoria estas dos decadas es impresionante. Sobre el sector del transporte maritimo debe ver que los rates son insostenibles ya que de mantenerse estos rates durante largo tiempo mas todas, y repito TODAS, las navieras estan abocadas a nuevas AK.

El problema es que para que la cosa mejore primero tiene que empeorar, como dice Road nos esperan unos meses donde vamos a sufrir, quien tenga tankers que se deje algo de munición porque lo que parecía barato, creo que lo va a estar más.

Tal vez haya que ver alguna quiebra antes de que se gire el ciclo, quien sabe. Personalmente si que tengo municion para el sector maritimo pero aun no la utilizare.