Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Se está haciendo limpieza general antes que la rubia llegue a un acuerdo con china, que llegará. Sobre el petróleo también los sigo y hablan de oportunidad secular. Veo que cada vez que hay un tropiezo en el mercado americano nos seguimos preparando para el día del juicio final y me apuesto algo a que estamos ante una situación muy parecida a lo que ocurrió en 2015. Quedan un par de meses de sufrimiento antes del último gran impulso. 

Si es asi, puede ser muy buena oportunidad de compra, pero a final del año que viene. Cuando elimine el dividendo caera aun mas. 

Tiene muy buena pinta, solo se tendria que ver metricas de deuda, garantizar que la puede pagar sobrado.. porque si no, AK al canto y de nuevo los unicos que ganan son los nuevos accionistas. 

Similar a Aryzta. Los que entren a 1 euro ganaran a medio plazo. Ojo, igual hasta cae del euro, pero en ese nivel si es una inversion de value, y no a los niveles que FGP compró. A 1 euro no es descabellado doblar en 3-4 años. 

TGP no tiene nada que ver con eso que indicas.

Nada en dinero que los 2 próximos años usará para reducir la deuda. Después nadará en dinero y habrá que ver en qué lo usa.

Pues me gusta... me la miraré con mas detalle. 
No me importa dejarla ahi 3-4 años si es value de verdad, y por lo que cuentas tiene toda la pinta. 

El error de FGP no ha sido no comprar value, ya que no hay casi nada, por no decir nada, de value. Todo esta aun caro o carillo.. Su error ha sido querer mostrar una rentabilidad enorme en poco tiempo. Y eso lo ha hecho con mucho riesgo, mucha beta, en inversiones que me da que apenas han analizado

Road no te parece mejor INSW que TGP? Parece que aguanta mejor el chaparrón que les está cayendo.

Han mejorado los rates en los ultimos trimestres?

Ni de lejos.

TGP tiene el flujo "asegurado", INSW no porque depende de los rates y pueden tirarse otro año jodidos.

Donde miras el precio de los rates? Lo he buscado a veces sin mucho exito.

Eeeeeeeeesa es la frase, la ultima... eeeesa.