Independencia de KKR, Contango se acerca a una fusión de $ 5.5 mil millones
8 de junio de 2021 1:00 CEST
Actualizado en 8 de junio de 2021 1:57 CEST
- La empresa combinada invertiría en exploración y producción
- Compañía con sede en Houston cotizaría en la Bolsa de Valores de Nueva York
Independence Energy de
KKR & Co. y
Contango Oil & Gas Co. están cerca de un acuerdo para combinar en un acuerdo de acciones que podría valorar el nuevo negocio en alrededor de $ 5.5 mil millones, incluida la deuda.
El objetivo es expandir la huella de petróleo y gas de la empresa combinada, según personas con conocimiento del tema. La nueva compañía, que tendrá su sede en Houston y operará con un nuevo nombre y símbolo de cotización, planea buscar cotizar en la Bolsa de Valores de Nueva York, dijeron las personas.
Un portavoz de KKR se negó a comentar, y un representante de Contango no pudo ser contactado de inmediato para comentar. Las conversaciones continúan y no se ha llegado a ningún acuerdo. Es posible que las conversaciones terminen sin un acuerdo.
KKR y Contango están redoblando sus inversiones en empresas de exploración y producción, ya que muchos en el sector buscan recuperarse de años de malos rendimientos en medio del auge y la caída del esquisto. La combinación permitirá que la empresa fusionada alcance una mayor escala, aumente el acceso al capital y reduzca el costo de producción, dijeron las personas.
Other recent examples of such deals include Pioneer Natural Resources Co.’s $6.4 billion
purchase this year of DoublePoint Energy LLC and the planned
acquisition of Crestone Peak Resources by peer Civitas Resources Inc.
Independence Energy shareholders will own the majority of the company, according to the people.
Contango’s shares climbed 4.3% Monday to $5.62, and have more than doubled this year. It has a market value of about $1.1 billion.
New York-based KKR established Independence Energy in August 2020 to consolidate most of its energy assets as part of a private stock-for-stock acquisition. Independence consists of upstream oil and gas assets in North America, including those in the Permian, Eagle Ford, Rockies, Denver Julesburg and Barnett basins, as well as mineral and royalty interests and midstream infrastructure.
David Rockecharlie, head of KKR Energy Real Assets, is expected to lead the new business and Contango Chairman John Goff, who is its largest shareholder, will be chairman of the combined company’s board. Contango CEO Wilkie Colyer and President Farley Dakan are expected to continue to manage Fort Worth, Texas-based Contango as an operating subsidiary of the new company and will focus on expanding through acquisitions.
Contango ha completado cuatro adquisiciones en los últimos 18 meses, incluido un
acuerdo en noviembre para comprar activos en las cuencas Big Horn, Permian y Powder River a través de una liquidación de activos propiedad de un banco.
( Actualizaciones con información sobre accionistas, Independence Energy a partir del sexto párrafo ) .
