Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Tesla va al margen, está en otra liga

Aunque no me fio un pelo de esa gente, me alegra saber que le ven upside a mis dos principales posiciones, SLB y XOM. Easy money.

Le dan un PO de 30$ a SLB, muy por debajo de los 40$ que tiene de maximo en las ultimas 52 semanas. 

Si el oil sigue con tendencia alcista ese PO quedará desvirtuado rapidamente. Desde la publicacion de esa nota hasta hoy el WTI ya ha subido un 8% en una semana.

lo importante no es lo que suba el oil, sino la demanda sea sostenible a ese precio. 

que siempre se pasa por alto ese asunto y al final pasa lo que pasa.

SLB es una empresa que subirá cuando las petroleras sigan con la inversion de sus negocios y a estos precios nadie invierte en nuevos proyectos. Se necesita un oil entre 60 y 70 para que la inversion se reactive. Para mantenerse en esos niveles el primer paso es alcanzarlo y en esas estamos. Los nuevos confinamientos tiran de la demanda hacia abajo pero ya sabemos que la cotización actual de oil es lo que se espera Que ocurra dentro de dos trimestres.

La demanda será la que sea, la oferta esta claro que cada dia que pasa es menor.

Yo creo que el precio de la demanda deberia rondar sobre los 55 - 65 dolares, mas que con los 60- 70 dolares por lo que hemos visto en los ultimos años, al final cuando el petroleo caia a 50 subia, y cuando superaba los 70 bajaba. 

Unido a una corriente de cambio, si se deja de demandar mas petroleo que antes, los productores a alto coste no seran rentables por tanto el precio podria quedarse un poco mas bajo si se produce una caida de demanda real. 

Si la demanda de petroleo superara los 100 millones barriles dia, entonces deberia subir al rango que dices porque seria insostenible. 

Quizas este equivocado, pero el breakeven medio del planeta de los 100 millones de barriles dia, deberia siturarse sobre los 60 dolares, tambien si no hay demanda de inversiones en perforacion, el declino hara subir el coste medio. 

De todas formas, no haria falta tampoco que subiera el precio de petroleo para que Schumlemberg mejore resultados, simplemente que haya necesidad de nuevas perforaciones por declino de las existentes e incremento de la demanda... 

Los barcos que esten a spot van a hacer un señor invierno de beneficios, una pena no tenerlos en TGP, pero vendra muy bien a Golar LNG y Hoegh (esta ha doblado ultimamente, quizas ya ni la llevamos, aunque se compro por encima de precios actuales), desconozco si Dynagas tiene algo a spot, porque esta ultima no lo ha notado mucho.