Pues consultando el volumen se han movido casi 1M de acciones AH, 6x el volumen medio de una sesión. Esperemos que mañana se confirme la subida. Se ve que había alguien con ganas de comprar a cualquier precio:
Y aprovecho el post para felicitar a @1poleco y @steelman1234 por su intercambio. No hace más que reafirmarme en la suerte que tenemos de poder tener un espacio como éste en el que leer aportes tan generosos, cargados de conocimiento, gratuitos y sobre todo sin luchas de egos estériles y faltas de respeto. Encantado de poder aprender aunque sea un poco de vosotros y otros muchos compañeros a diario.
Siento el peloteo, pero la movida con Golar de estos días en twitter me hace valorar todavía más el ambiente que se respira aquí.
Se está hablando de:
Cobas Internacional
Gestión activa
Value Investing
El objetivo del equipo de inversión es construir una cartera “long-only” diversificada.
«Cualquier cosa con más de dos motores no tiene futuro»: Etihad Airways
Qué dice su CEO que mejor pequenita y apañá que no grande y tal.
Sobran aviones. Se van a hinchar a achatarrar los payos rangers entre plantaformas de hierro Azvaloreras, freiduras industriales flotantes de Warren Puffos y autobuses con alas.
Por cierto, Etihad es la peor puta aerolínea que he usado en mi vida. La azafata debería llevar sin pegar un polvo tres siglos enteros de lo desagradable que era.
Investing is where you find few great companies & then sit on your ass - Munger
#92230
Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
¿Alguno de los de aquí presente la tiene estudiada o sólo estamos con Golares y chicharradas de esas?
Le leí por algún sitio que lleva teniendo esto de primera posición ¿3? años.
No me la he mirado pero, por lo que he visto, el ¿90%? es ladilllera, digo, ladrillera. Y digo yo, y para eso, ¿no será mejor comprarte un REIT ladrillero?
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#92231
Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
1poleco
Un pico es importante sólo si no se puede superar en un escenario en el que un incremento de la oferta sea necesario para satisfacer una demanda esencial e insustituible para el crecimiento. Al mundo tomado en su conjunto como consumidor no le importa que la fuente sea o no convencional, le basta que esté disponible a un precio asequible.
Como comentaba antes, la definición de “convencional” es una convención que cambia con el tiempo. Y no se debe al intento de ocultar el pico de lo que ahora mismo consideramos convencional, ocurre así desde mucho antes. Al principio, sólo era convencional la producción de pozos en tierra, después en aguas poco profundas, etc… Este fenómeno no es exclusivo del petróleo, lo mismo ocurre en el níquel o el uranio por poner un par de ejemplos:
En las mismas fechas que arrancaba el shale lo hacía el níquel indonesio con un nuevo método inventado por los chinos y, como el shale, también es la única fuente de oferta incremental en los últimos años. La otra alternativa (HPAL) para satisfacer a la demanda de baterías también se considera (en su última generación) “no convencional”, a pesar de emplearse desde hace 70 años, porque continuamente están intentando introducirle retoques dado que se dan muchos problemas operativos.
En el caso del uranio, la recuperación in situ suponía el 16% de la oferta hace 20 años. Hoy supera a la minería convencional a cielo abierto y bajo tierra combinadas (53%).
Si la demanda futura se recupera y la maduración del shale es definitiva, veremos de aquella qué pasa con el resto de fuentes de petróleo cuando haya un incentivo vía precio. Hasta ese momento no tendremos un contrafactual para saber cómo se las apaña el mundo sin que el shale aporte los barriles marginales. Ésta es mi gran duda.
En cuanto a las MMPP, estás dando por válidos u orientativos los trabajos de Alicia Valero de una escasez próxima. Esto es más que dudoso porque tienen una escasa capacidad predictiva y muestran unas enormes e inexplicables discrepancias en cuanto al año aproximado de los picos de producción. He improvisado una cutre-tabla que en la primera fila contiene los años de publicación de 3 de sus trabajos y en las columnas los años de pico de oferta de una serie de MMPP:
Como se puede apreciar, se equivocó con el petróleo y todo apunta a que lo hará también con el gas natural. Mucho más chocante: a pesar de que a sus investigaciones sólo las separan unos pocos años (y sin grandes descubrimientos), los años pico varían desmesuradamente entre unas y otras: (redondeando) pospone el de aluminio 35 años, el del cobre en 50 y el del cobalto en 70. En cambio, el del manganeso lo adelanta en 90 años.
Voy con los de la imagen que pones uno por uno:
* De la plata ya hemos hablado. Sólo añadir que pospuso su pico en 25 años entre sus papers de 2014 y 2017.
* Calcula para el litio un pico entre 2037 y 2078, un período muy amplio desde luego. Y patinó de lo lindo en su reciclaje: esperaba que fuera del 5% en 2050 y ya es hoy en las baterías desechadas de vehículos eléctricos (de donde vendrá el grueso de la demanda) un 50%.
* Con el tántalo otro tanto: reciclaje del 18% versus 35% actual. Además, ella misma reconoce que su riesgo sólo es medio.
* El indio es un subproducto de la blenda del zinc, que es muy abundante y cuyo consumo se espera que siga creciendo proporcionando al mismo tiempo más indio al mercado. Además, indio tiene sustitutos para sus usos principales, tal y como refleja el USGS:
Substitutes:Antimony tin oxide coatings have been developed as an alternative to ITO coatings in LCDs and have been successfully annealed to LCD glass; carbon nanotube coatings have been developed as an alternative to ITO coatings in flexible displays, solar cells, and touch screens; PEDOT [poly(3,4-ethylene dioxythiophene)] has also been developed as a substitute for ITO in flexible displays and organic light-emitting diodes; and copper or silver nanowires have been explored as a substitute for ITO in touch screens. Graphene has been developed to replace ITO electrodes in solar cells and also has been explored as a replacement for ITO in flexible touch screens. Researchers have developed a more adhesive zinc oxide nanopowder to replace ITO in LCDs. Hafnium can replace indium in nuclear reactor control rod alloys.
