Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

En el sector aeronáutico, han salido los resultados de Aercap:
https://www.aercap.com/media/news/aercap-holdings-nv-reports-financial-results-for-the-second-quarter-2020/
En lo positivo, las empresas de leasing deben ser las únicas del sector que siguen con un flujo de caja positivo; en el caso de Aercap, gracias al recorte bestial en lo que paga a Boeing y Airbus por las demoras en las entregas debido a los problemas en las fábricas y del 737 Max y lo que haya renegociado.
Se les cae bastante el flujo de caja operativo, como un tercio en el semestre y el 50% en los últimos 3 meses;  se nota en la bajada de ingresos y en el aumento de las cuentas a cobrar, pero tenían el dinero de los depósitos de mantenimiento de las aerolíneas que ahora pasa a ser suyo y les compesa parte de  los impagos o las quiebras.
Toca  apretar el trasero y aguantar.

Muchas gracias Píter! Íncreible que esten vendiendo cameco ahora que empieza a arrancar esto... 
Por cierto, ¿aguantas todas tus encore? ¿No te dan ganas de vender un poquito y ponerlo en otras que no han subido tanto? Está claro que la acción está de moda...

@Roadtofreedom cual de las carteras ibéricas te convence más, cobas, magallanes o az?

Un saludo

Por primera vez, Piter, te he visto darle un toque a los exBestinver.

Lo de que son generalistas no es un secreto, Alvaro se ha hartado de decirlo en muchas conferencias. Respecto a lo de que venden con pequeñas plusvalías, eso tambien me parece que ya ha quedado claro. No son gestores de esperar un +300%, comienzan a vender por un +50% y terminan en el 100%, si es que llegan. Vendieron el top1 de la cartera (6%), Alphabet, cundo subió un 25% en dos trimestres. Compraron sobre 700 y vendieron sobre 900$, menos de seis meses y fuera. Rotación hacia aquellas compañias de la cartera que no han subido y, en teoría, tienen más potencial.

Hay que esperar que ver las posiciones de la cartera pero yo creo que de Cameco y Barrick, deben haber vendido un 2% de cada una tras las subidas, con ese 4% han entrado en las tres nuevas compañías. 

En cuaquier caso el VL está en 90, la catastrofe no es tanta como Cobas que anda por 55.

azValor y magallanes

Gracias road

Se ha llegado a una situación tal que se puede hacer una cartera de putísima madre en España .... eso sí: con acciones que tengan la mayor parte de su negocio en el extranjero.

Como veis Zardoya? Hoy le ha faltado un céntimo para tocar mínimos...