Obligaciones del estado a 10 años

En la proxima subasta de obligaciones a 10 años se dice los siguiente:

Cupon  3,15
Interes corrido  0,29
Cupon corto 0,759952

Alguien que domine este tema podria explicar con une ejemplo practico
la repercusion del Interes corrido y el Cupon corto.

Gracias por la contestación

Creo que @monillo había conseguido replicar todos los cálculos.

El cupón corrido y el cupón corto sólo sirven para calcular el primer cupón partiendo de los datos desde la emisión /01. La emisión por la que preguntas será la /02.

Yo no los uso sino que directamente calculo el primer cupón calculando los días desde el pago del cupón menos los días desde la emisión comprada.

https://www.bolsasymercados.es/bme-exchange/es/Mercados-y-Cotizaciones/Renta-Fija/Precios/AIAF-SEND-Deuda-Publica

https://www.bolsasymercados.es/bme-exchange/es/Mercados-y-Cotizaciones/Renta-Fija/Precios/AIAF-SEND-Deuda-Extranjera

Parecen productos poco líquidos en BME. saludos.

Lo de cupón corrido no lo entiendo,compro un nominal de 30.000 euros  y me cobran 30.400.los 400 son del cupón corrido,si el TIR es el 5% la rentabilidad al final será de 5 real , no perderé los 400 euros que e pagado de más, es así? Y me devolverán al final los 30.000 solo, aparte de los cupones.lo que cuenta es el TIR no?

Monillo: Tu aportación en este foro es impagable. Una última duda. Lo del 0;90 es por los
gastos de transferencia o por otro gasto

La comisión por devolverte el capital invertido más los intereses es del 0,15% con un mínimo de 0,90€ y máximo de 200€.

A ver, en el caso preguntado el cupón es del 3,15%. Significa que te pagan anualmente el 3,15% del nominal invertido el 30 de abril de cada año.

El cupón corrido sólo se aplica al primer cupón porque cuando compras el bono o la obligación, no es en la fecha de pago que es el 30 de abril. Entonces en el primer cupón que cobras en vez de pagarte el 3,15% te pagan eso menos el cupón corrido.

El cupón corrido es la parte del cupón anual que ya ha pasado y que no te pagan porque el bono no era tuyo todavía.

Aquí tenéis obligaciones compradas en 2012 en julio pero emitidas en enero de 2012 y que se amortizan en enero 22.
Aunque ellos dicen rentabilidad 6,85, las obligaciones emitidas eran al 5,85 pero se pagaron no 35000 sino solo 34465,90 y por eso sale el 6,85%

Y esto es lo que mandan al final

Cada año en enero abonan solo los intereses en neto 1656 euros que es el 5,85 de los 35000 menos el 19% de retención y los costes de la transferencia. Por supuesto en el primer año ingresan menos porque no pagan la parte del cupón corrido.

No se que opinais los foreros pero asegurarte el 3,15 durante 10 años no parece mala
inversión. Cuanto van a durar los intereses actuales

Pues que depende de tu edad, de si no vas a necesitar el dinero en todo ese tiempo, etc. También de si crees, o no, que dentro de unos meses te van a pagar más. 

https://www.boerse-stuttgart.de/en/products/bonds/stuttgart/a3ldpz-spanien-eo-bonos-202333 mejor estos bonos  dan el 3,6 de TIR con cupon del 3,15. Siempre se pueden vender antes si bajan los tipos.

https://www.boerse-stuttgart.de/en/products/bonds/stuttgart/a3lbma-ungarn-eo-bonds-202227 si te gusta un poco más el riesgo tienes estos de hungria, ranting BBB como italia ,a 4 años al 4,9 de TIR y cupón del 5%

 

Buenas noches. 

Rentabilidad del bono español a 10 años 

3,578 -0,005    -0,13% 

24/02 - Mercado cerrado. ( Aviso legal ) 

    Último cierre: 3,582 

    Rango día: 3,474 - 3,625 

 

Tipo:  Bono 

Grupo:  Estado 

Mercado:  España 

español a 10 años 3,578 -0,005 -0,13% 

Último cierre3,582 

Precio96.363 

Cupón3.150 

Rango día3,474 - 3,625 

Rango del Precio96.016 - 97.260 

https://es.investing.com/rates-bonds/spain-10-year-bond-yield 

Si alguien quiere seguir esta emisión que saldrá a subasta el jueves 2 de marzo la puede seguir por investing. 

También se puede hacer una idea del coste del bono a subastar ya que cotiza al cierre alrededor del 96.363% de su precio nominal del 100%. 

Claro todavía quedan sesiones hasta la subasta y como se ve en los precios que marcó en la sesión del viernes tiene bastante volatilidad en este momento de mercado con bastante incertidumbre. 

Tener en cuenta el cupón devengado ya que será añadido al precio de la subasta. 

Y por último las peticiones se deben producir 48H antes de la subasta por lo que se debería ir el próximo lunes para realizar la petición. 

Un saludo! 

 

Buenas noches. 

OBL TESORO PÚBLICO- 3,150 04/2033 

01/02/2023 

Fecha Vencimiento 30/04/2033 

Nominal Unitario 1.000,00 

01/02/2023       Emisión - 

01/02/2023       Devengo              - 

30/04/2023       Interés  0,759452 

30/04/2024       Interés  3,150000 

... 

30/04/2033       Interés  3,150000 

30/04/2033       Amortización     100,000000 

https://www.bolsasymercados.es/bme-exchange/es/Mercados-y-Cotizaciones/Renta-Fija/Ficha-Emision/Obl-Tesoro-Publico-3-150-04-2033-ES0000012L52 

Como se puede ver en la ficha de la emisión los flujos son los del enlace y la emisión fue emitida el 01/02/2023 por lo que el primer cuón es menor. 

Otro dato importante es que la obligación del estado cotiza en el mercado secundario si por la razón que sea decidimos vender nuestras obligaciones siempre tendrán un precio por el que nos darán una contrapartida, salvo default de la deuda del Estado y estas emisiones dejasen de cotizar. 

Y puede ser inferior o superior a nuestra entrada y dependerán de las condiciones en cada momento de la RF. 

Un saludo y buen domingo!