Meter en el SP500 y a dormir

Bueno si quieres lo comparamos con el sp500 el ibex desde el 2000 ha subido alrededor del 80% el sp500 ha subido un 525%.

El sp500 es el índice de referencia que se suele usar para comparar las rentabilidades de los gestores independientemente de donde se invierta en que empresas se invierta.

Gestores que batan a los índices americanos de forma SOSTENIDA, no hay tantos un puñado y no son españoles, otra cosa es que alguno lo bata de forma TEMPORAL, pero mantener eso a lo largo de los años es difícil, hablamos de décadas no de un lustro ni algunos años sueltos de forma "accidental", el histórico se forma a partir de al menos 15 años.


De hecho hay un gráfico muy interesante de los mejores gestores comparados en décadas no hablamos de 5 años ni de 10, sino de décadas en bolsa invirtiendo y solo Buffet conseguía batir al sp500 durante mas de 30 años al SP500 y algunas veces no lo consiguió y otras lo supero de manera escandalosa, al final de ese largo historial le da una paliza al sp500.

Este gráfico no es, el que te digo vienen los mejores gestores de todos los tiempos pero este tampoco esta mal:

 

Saludos.

gracias por vuestras respuestas

Es verdad que hay gente que puede batir al indice. Personalmente, tambien lo he batido con mi cartera de acciones (pero no por mucho). Pero a lo mejor no lo sigo haciendo en el futuro, veremos. Por eso, y por la tranquilidad y el poco tiempo que requiere llevar un fondo indexado, la mayoria de lo que invierto lo tengo en inversión pasiva.

El panorama parece estar mejorando aún más para los beneficios empresariales, lo que es un buen augurio para los inversores de renta variable, ya que el crecimiento de los beneficios es uno de los principales factores impulsores de rentabilidad.

Según los analistas de Wall Street, los beneficios de las compañías que conforman el índice S&P 500 podrían crecer más del 10% en la segunda mitad del año, con una aceleración aún mayor en 2025. "Las condiciones subyacentes parecen apuntar a un sólido crecimiento de los ingresos y unos márgenes estables", señala el economista estadounidense Jared Franz. "Creo que este año el crecimiento de los beneficios empresariales en Estados Unidos podría situarse entre el 10% y el 15%".

Además, las valoraciones del mercado de renta variable no parecen excesivamente elevadas, ni siquiera tras el fuerte repunte de los mercados. A fecha de 31 de mayo de 2024, los ratios precio-beneficios de la mayoría de los mercados se encontraban próximos a sus medias a diez años, o ligeramente por encima. En Europa, se prevé un crecimiento de los beneficios empresariales inferior, aunque aún en territorio positivo.

En los mercados emergentes, los economistas anticipan un fuerte repunte de los beneficios tras la caída registrada en 2023. Incluso en China, que se ha visto especialmente afectada por la ralentización de su economía, se empiezan a ver indicios de un cambio de tendencia en algunos sectores.

No obstante, estas perspectivas tan favorables se enfrentan también al riesgo de que la inflación se estanque, los precios del petróleo se disparen, las tensiones geopolíticas intensifiquen las guerras comerciales o se produzca cualquier otra circunstancia inesperada.

el 99% de los gestores profesionales no baten al indice

https://www.ft.com/content/e139d940-977d-11e6-a1dc-bdf38d484582

la mejor decisión es indexarse, ojo que yo trato de batir al índice y lo estoy batiendo, pero la estadística dice que fracasaré en el largo plazo.

Por experiencia de la gente que lo intentamos batir, hablo de webs con track record, la mayoría pierden contra el sp.
en c2 puedes ver la poca gente que tiene sharpe1 a largo plazo con drawodwn por de bajo de 20

Enhorabuena, yo tambien lo estoy batiendo de momento. No pienses que a largo plazo fracasarás. Si sigues haciendo las cosas bien, es posible que sigas batiéndolo. Aunque lo mas probable es que al cabo de muchos años la diferencia con el indice no sea muy grande.
Yo lo que estoy haciendo es: evitar sobreoperar (compro sin intención de vender, las posiciones me duran años), comprar empresas poco ciclicas con perespectivas de beneficios crecientes o estables, que remuneren al accionista con dividendo y recompras, con poca deuda, y procuro comprar barato (no mas de 15-18 veces beneficios, muchas a menos de 10 veces beneficios).

Desde 1950, cada vez que el índice S&P 500 ha alcanzado su primer máximo histórico en al menos un año, la rentabilidad media de la renta variable ha sido del 17,1% en los doce meses posteriores. Salvo en el inicio de la crisis financiera mundial en 2007, un inversor habría obtenido ganancias en todos estos periodos.

Yo hace unos meses que he empezado a entrar cada mes en el SP cada vez que hace máximo. Llevo más de medio año entrando cada mes, cada mes hay un máximo histórico. Está claro que si hubiera entrado con todo hace 6 o 7 meses ahora tendría un mayor beneficio pero me es más cómodo así y me da más tranquilidad. 

Morgan Stanley | Al contrario de lo que sucede con los índices europeos, en Estados Unidos, nuestro analista, Mike Wilson, no ve upside en los próximos 6-12 meses en el índice S&P 500 tras el rebote de agosto.

Las valoraciones (21x PE) vuelven a estar muy altas y se encuentran en máximos históricos (percentil 10) y el consenso ya descuenta un crecimiento en beneficios significativo (11% este año y el 15% el que viene, muy por encima de la media a largo plazo del 7%).

En palabras de Mike, el S&P 500 está en “precio perfecto” y reitera la preferencia por Quality, recomendando de nuevo mantenerse alejado de small caps y otras áreas cíclicas al menos hasta que obtengamos signos claros de una recuperación en el crecimiento, ya que suelen hacerlo peor en entornos de final de ciclo, soft landing y bajadas de tipos por parte de la Fed

En el “Gráfico de la semana de Capital Group” nos queremos centrar esta semana en los niveles de concentración del mercado estadounidense. Incluso tras la volatilidad que han registrado los mercados durante el verano, el nivel de concentra El Gráfico de la semana de Capital Group: Concentración del S&P 500ción del índice S&P 500 sigue estando en cotas estratosféricas. A 31 de agosto de 2024, las diez mayores compañías del índice, entre las que se incluyen los gigantes tecnológicos que representaban el 34,2% de la capitalización total de mercado del índice.

Pero aunque elevadas, las valoraciones actuales de las grandes tecnológicas son notablemente inferiores a las del periodo anterior y están respaldadas por un sólido crecimiento de los beneficios empresariales. Por ejemplo, Nvidia ha duplicado con creces sus cifras de beneficios con respecto a las registradas el año anterior, alcanzando los 16.600 millones de dólares en el trimestre finalizado el pasado 31 de julio.

Incluso tras la volatilidad que han registrado los mercados durante el verano, el nivel de concentración del índice S&P 500 sigue estando en cotas estratosféricas. A 31 de agosto de 2024, las diez mayores compañías del índice, entre las que se incluyen los gigantes tecnológicos que hemos mencionado antes, representaban el 34,2% de la capitalización total de mercado del índice.

La concentración del mercado ha superado los niveles que se registraron durante la burbuja de las puntocom

Fuente: Capital Group, Morningstar, MSCI, Standard & Poor's. Información a 31 agosto 2024. Las ponderaciones se muestran por emisión y son la suma de las diez principales posiciones de cada índice sobre una base mensual.

Es posible que a los inversores les sorprenda saber que el nivel actual de concentración del mercado es muy superior al que se registraba en el año 2000, punto álgido de la burbuja de las puntocom. Sin embargo, las comparaciones entre las compañías que lideran actualmente el mercado y las que lo hacían durante el periodo de la burbuja tecnológica en 1999 deben analizarse en contexto. Aunque elevadas, las valoraciones actuales de las grandes tecnológicas son notablemente inferiores a las del periodo anterior y están respaldadas por un sólido crecimiento de los beneficios empresariales. Por ejemplo, Nvidia ha duplicado con creces sus cifras de beneficios con respecto a las registradas el año anterior, alcanzando los 16.600 millones de dólares en el trimestre finalizado el pasado 31 de julio.

Dicho todo esto, lo cierto es que el elevado nivel de concentración puede aumentar el riesgo de las carteras de inversión. Las grandes tecnológicas pueden verse afectadas por los riesgos normativos, los problemas tecnológicos y la posibilidad de que la inteligencia artificial tarde más tiempo del que se espera en resultar rentable.

«También hay una cierta circularidad en el crecimiento de los beneficios de las siete magníficas, ya que, en cierta medida, se financian unas a otras», señala Stern. De hecho, en torno a la mitad de los ingresos registrados por Nvidia en el último trimestre procedieron de cuatro compañías.

Primeros indicios de rotación del mercado

Antes de la fuerte caída que registraron los mercados a principios de agosto, ya había indicios que apuntaban a una mayor participación en los mercados.

Las compañías internacionales y con reparto de dividendos han subido con fuerza recientemente

Fuente: Capital Group, RIMES. Las cifras reflejan la rentabilidad total en USD. Las rentabilidades obtenidas en el pasado no garantizan rentabilidades futuras. Información a 9 septiembre 2024.

El entorno de mercado nos ha estado diciendo que solo unas cuantas compañías estadounidenses de megacapitalización merecían tener unas valoraciones elevadas», afirma Gerald Du Manoir, gestor de renta variable. «Pero hay muchas compañías de distintos sectores en los mercados internacionales con buenos modelos de negocio, flujos de efectivo sólidos y potencial de crecimiento de los beneficios. Creo que los inversores están empezando a reconocer que existe una gama más amplia de oportunidades de inversión».

Más allá del sector tecnológico, compañías como Safran, fabricante francés de motores a reacción, están aprovechando el aumento de la demanda mundial de transporte aéreo. La compañía genera también flujos de ingresos recurrentes gracias a los contratos de servicios y mantenimiento de los motores.