#3425
Re: Tablas de Valoraciones
¡¡Vaya!!
2017-10-09 djind.DOW-JONES 22761,07 219 6,7% vender
#3426
Re: Tablas de Valoraciones
Eso da un poquito de miedo. Ya hace mucho tiempo que la Bolsa norteamericana sube y sube y sube y ... mientras las europeas no.
No les hemos acompañado en su tremenda subida desde mínimos pero ¿les acompañaremos en la bajada? porque tanta subida se me antoja insostenible.
Supongo que alguien dirá que gran parte del dinero de las QE (tremenda cantidad de dólares creados de la nada) ha ido a parar a la Bolsa USA, pero en Europa (y Japon) también ha habido algo similar.
Cada vez entiendo menos a la economía.
Saludos.
#3427
Re: Tablas de Valoraciones
A mí me parece que se está generando otra burbuja de deuda. Y también creo que cuando caiga la bols americana las arrastrará a todas: Más a las de Latinoamérica, menos a las de europa y no sigo el Nikkei.
Seguramente las europeas no caerán tanto pero siempre hay un efecto arrastre.
#3428
Re: Tablas de Valoraciones
Con EEUU generando empleo y subiendo sueldos si cae la bolsa alli no sera para tanto almenos de momento.
#3429
Re: Tablas de Valoraciones
Ibex : 2018-02-02
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________________ 2018-02-02 ibex35.IBEX-35 10211,20 26 10,4% 2018-02-02 IBE.iberdrola 6,40 1 11,4% 2018-02-02 ABE.abertis 19,60 135 10,0% vender 2018-02-02 TEF.telefonica 8,05 49 13,3% 2018-02-02 ITX.inditex 27,65 56 12,6% 2018-02-02 AMS.amadeus 60,66 99 11,9% 60,72 vta 2018-02-02 REE.red-electrica 17,08 25 11,5% 2018-02-02 ENG.enagas 21,75 45 11,6% 2018-02-02 REP.repsol 15,04 38 13,6% 2018-02-02 GAS.gasnatural-fenosa 18,82 3 12,8% 2018-02-02 SAN.banco-santander 5,85 37 16,1% 2018-02-02 BBVA.banco-bilbao 7,35 25 15,2% 2018-02-02 ELE.endesa 17,51 34 12,6% 2018-02-02 FER.ferrovial 18,02 11 12,9% 2018-02-02 MRL.merlin-propiertis 11,50 26 11,5% 2018-02-02 AENA.aena 172,50 77 12,8% 179,81 vta 2018-02-02 EBRO.ebro-foods 20,06 17 9,4% 2018-02-02 BKT.bankinter 9,17 96 12,9% 9,23 vta 2018-02-02 VIS.viscofan 55,00 40 11,4% 2018-02-02 CLNX.cellnex 21,67 91 13,6% 22,02 vta 2018-02-02 ACS.grupo-acs 31,48 3 14,5% 2018-02-02 ANA.acciona 70,80 6 13,7% 2018-02-02 GRF.grifols 24,88 35 14,9% 2018-02-02 COL.colonial 8,95 87 13,9% 9,16 vta 2018-02-02 DIA.dia 4,16 58 16,8% 2018-02-02 SAY.saeta 11,76 128 11,5% vender 2018-02-02 BME.bolsas-mercados 27,38 21 13,7% 2018-02-02 MAP.mapfre 2,88 17 15,6% 2018-02-02 CABK.caixabank 4,24 39 18,7% 2018-02-02 ZOT.zardoya-otis 9,16 19 13,0% 2018-02-02 BKIA.bankia 4,01 4 17,7% 2018-02-02 LOG.logista 20,36 0 12,6% 2018-02-02 MEL.melia-hoteles 11,13 30 14,3% 2018-02-02 TL5.mediaset 9,00 45 15,6% 2018-02-02 CIE.cie-automotiv 26,96 140 13,5% vender 2018-02-02 ACX.acerinox 11,45 14 16,3% 2018-02-02 HIS.hispania 16,67 87 13,6% 17,05 vta 2018-02-02 IDR.indra-sistemas 11,87 1 16,7% 2018-02-02 AXIA.axia 17,60 69 13,9% 18,65 vta 2018-02-02 GCO.catalana-occidente 36,70 45 13,3% 2018-02-02 TRE.tecnicas-reunidas 27,30 37 17,8% 2018-02-02 SAB.banco-sabadell 1,84 36 19,6% 2018-02-02 IAG.inter-airlines-group 7,15 31 19,6% 2018-02-02 APPS.applus-services 11,19 29 14,3% 2018-02-02 ALB.corporacion-alba 50,80 45 12,5% 2018-02-02 PSG.prosegur 6,81 56 15,4% 2018-02-02 LRE.lar-espana 9,20 72 13,5% 9,69 vta 2018-02-02 SCYR.sacyr-vallermoso 2,55 49 19,8% 2018-02-02 A3M.antena3 8,33 48 18,0% 2018-02-02 NHH.nh-hoteles 6,16 66 18,1% 6,61 vta 2018-02-02 FCC.fomento-construccion 9,28 25 18,0% 2018-02-02 GAM.gamesa 12,02 37 25,3% 2018-02-02 AIR.airbus 87,51 75 16,1% 91,96 vta 2018-02-02 FAE.faes 2,84 18 17,1% 2018-02-02 TLGO.talgo 4,53 7 18,4% 2018-02-02 VID.vidrala 83,30 102 16,4% vender 2018-02-02 PAC.europac 11,96 178 18,4% vender 2018-02-02 ENO.elecnor 12,68 63 15,3% 13,63 vta 2018-02-02 ALM.almirall 8,26 77 22,3% 7,59 cpa 2018-02-02 DOM.dominium 4,57 67 16,8% 4,88 vta 2018-02-02 FDR.fluidra 10,66 119 19,4% vender 2018-02-02 TUB.tubacex 3,39 35 19,4% 2018-02-02 ENC.ence 5,13 77 21,6% 5,39 vta 2018-02-02 MCM.miquel-costas 33,75 59 16,4% 2018-02-02 BDL.baron-de-ley 110,50 6 15,4% 2018-02-02 IBG.iberpapel 35,00 116 18,1% vender 2018-02-02 LGT.ligotes-especiales 18,26 32 20,9% 2018-02-02 ohl.obrascon-huarte-lain 4,93 43 29,0% 2018-02-02 ROVI.laboratorios-rovi 16,20 20 20,2% 2018-02-02 MERCADO 31 8,1% ________________________________________________________________________________________________ FUNCIONAMIENTO de la TABLA: 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO).Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________
________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 258156
Patrimonio.Actual = 259244 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 166017
Liquidez = 93227 [incluye Dividendos=398]
RENTABILIDAD(Reta) = 1088 = 0,4% a 2018-02-02
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 5,2%
Correlación = 59%
Rotación.Cartera(Rot) = 2948 = 1,1%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___
IBE - ELECTRICA = 1354 x 6,40 = 8668 - ABE - GESTION-AUTOPISTAS-TELEC = 521 x 19,60 = 10212 - TEF - TELECOMUNICACIONES = 1177 x 8,05 = 9477 - ITX - TEXTIL-MODA = 353 x 27,65 = 9760 - AMS - GESTION-TURISTICA = 135 x 60,66 = 8189 - REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION = 434 x 17,08 = 7413 200 x 16,33 = 3266 = cpa REP - PETROLERA = 489 x 15,04 = 7355 - GAS - GAS-ELECTRICA = 380 x 18,82 = 7154 - SAN - BANCA = 1204 x 5,85 = 7048 - FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS = 408 x 18,02 = 7352 - EBRO - ALIMENTACION = 445 x 20,06 = 8927 - VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS = 138 x 55,00 = 7590 - ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS = 242 x 31,48 = 7618 - GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS = 272 x 24,88 = 6767 - DIA - DISTRIBUCION-MINORISTA = 2077 x 4,16 = 8642 - BME - FINANZAS = 238 x 27,38 = 6516 100 x 25,51 = 2551 = cpa MAP - SEGUROS = 1998 x 2,88 = 5748 1400 x 2,61 = 3654 = cpa ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS = 768 x 9,16 = 7031 - IDR - INGENIERIA = 609 x 11,87 = 7229 - TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS = 390 x 27,30 = 10647 - IAG - TRANSPORTE-AEREO = 933 x 7,15 = 6673 - ____________________________________________________________________________________ FUNDAMENTOS de la CARTERA: 11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)). 22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea). 33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector. 44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________
Historico.Cartera Historico.IBEX (*)
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
------------- ------------- ------------- -------
2012 149524 23% 11,2% 8,2% 2,8% 16,7% 17158
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 27,8% 10,8% 17635
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 8,6% 11,9% 22529
2015 211588 32% 3,8% 9,0% -3,5% 14,2% 24470
2016 219655 45% 6,6% 9,0% 2,6% 15,0% 23602
2017 234209 32% 10,2% 6,0% 11,3% 11,8% 24215
2018 258156 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 26940
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
------------- ------------- -------
PROMEDIOS = 9,6% 7,3% 8.3% 13,4%
RATIO.Reta/Vola = 1,3 0,62
RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado = 1,3/0,62 = 2,1
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
______________________________________________________________________
© MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#3430
Re: Tablas de Valoraciones
Ibex : 2018-02-09
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________________ 2018-02-09 ibex35.IBEX-35 9639,60 34 10,7% 2018-02-09 IBE.iberdrola 5,98 33 11,8% 2018-02-09 ABE.abertis 19,50 129 10,0% vender 2018-02-09 TEF.telefonica 7,52 75 13,5% 7,04 cpa 2018-02-09 ITX.inditex 26,11 78 12,8% 24,63 cpa 2018-02-09 AMS.amadeus 57,38 64 12,1% 61,13 vta 2018-02-09 REE.red-electrica 16,04 52 11,8% 2018-02-09 ENG.enagas 20,28 74 11,8% 19,03 cpa 2018-02-09 REP.repsol 13,97 1 14,0% 2018-02-09 GAS.gasnatural-fenosa 18,03 17 13,0% 2018-02-09 SAN.banco-santander 5,48 7 16,6% 2018-02-09 BBVA.banco-bilbao 7,01 3 15,4% 2018-02-09 ELE.endesa 16,60 56 12,9% 2018-02-09 FER.ferrovial 17,12 33 13,0% 2018-02-09 MRL.merlin-propiertis 11,11 8 11,5% 2018-02-09 AENA.aena 160,50 34 13,2% 2018-02-09 EBRO.ebro-foods 20,12 18 9,4% 2018-02-09 BKT.bankinter 8,87 73 13,2% 9,31 vta 2018-02-09 VIS.viscofan 52,30 13 11,6% 2018-02-09 CLNX.cellnex 19,79 39 14,0% 2018-02-09 ACS.grupo-acs 28,33 41 14,9% 2018-02-09 ANA.acciona 67,42 16 14,2% 2018-02-09 GRF.grifols 23,15 0 15,4% 2018-02-09 COL.colonial 8,48 55 14,2% 2018-02-09 DIA.dia 3,89 79 17,0% 3,64 cpa 2018-02-09 SAY.saeta 12,30 151 11,9% vender 2018-02-09 BME.bolsas-mercados 27,24 22 13,9% 2018-02-09 MAP.mapfre 2,72 8 15,9% 2018-02-09 CABK.caixabank 4,01 15 18,8% 2018-02-09 ZOT.zardoya-otis 8,60 10 13,2% 2018-02-09 BKIA.bankia 3,85 12 17,7% 2018-02-09 LOG.logista 18,82 35 12,9% 2018-02-09 MEL.melia-hoteles 11,00 33 14,3% 2018-02-09 TL5.mediaset 8,69 55 16,0% 2018-02-09 CIE.cie-automotiv 26,66 127 13,6% vender 2018-02-09 ACX.acerinox 11,13 24 16,1% 2018-02-09 HIS.hispania 15,61 48 14,2% 2018-02-09 IDR.indra-sistemas 11,07 29 16,8% 2018-02-09 AXIA.axia 15,62 7 14,6% 2018-02-09 GCO.catalana-occidente 35,00 20 13,6% 2018-02-09 TRE.tecnicas-reunidas 25,91 52 18,2% 2018-02-09 SAB.banco-sabadell 1,78 23 19,6% 2018-02-09 IAG.inter-airlines-group 6,68 3 19,6% 2018-02-09 APPS.applus-services 10,74 9 14,5% 2018-02-09 ALB.corporacion-alba 50,10 37 12,6% 2018-02-09 PSG.prosegur 6,24 13 15,9% 2018-02-09 LRE.lar-espana 8,64 37 13,6% 2018-02-09 SCYR.sacyr-vallermoso 2,39 22 19,8% 2018-02-09 A3M.antena3 8,39 44 18,0% 2018-02-09 NHH.nh-hoteles 5,86 41 18,2% 2018-02-09 FCC.fomento-construccion 8,70 2 18,4% 2018-02-09 GAM.gamesa 12,09 33 25,7% 2018-02-09 AIR.airbus 84,63 55 16,4% 2018-02-09 FAE.faes 2,72 34 17,4% 2018-02-09 TLGO.talgo 4,47 11 18,5% 2018-02-09 VID.vidrala 84,60 108 16,3% vender 2018-02-09 PAC.europac 11,52 146 18,7% vender 2018-02-09 ENO.elecnor 12,14 40 15,4% 2018-02-09 ALM.almirall 8,53 66 22,2% 2018-02-09 DOM.dominium 4,50 55 17,4% 2018-02-09 FDR.fluidra 10,68 117 19,2% vender 2018-02-09 TUB.tubacex 3,35 28 19,4% 2018-02-09 ENC.ence 4,91 53 21,9% 2018-02-09 MCM.miquel-costas 33,20 49 16,4% 2018-02-09 BDL.baron-de-ley 106,50 10 15,7% 2018-02-09 IBG.iberpapel 35,90 122 18,5% vender 2018-02-09 LGT.ligotes-especiales 17,42 12 21,3% 2018-02-09 ohl.obrascon-huarte-lain 4,71 24 29,5% 2018-02-09 ROVI.laboratorios-rovi 15,80 10 19,9% 2018-02-09 MERCADO 11 8,6% ________________________________________________________________________________________________ FUNCIONAMIENTO de la TABLA: 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO).Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________
________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 258156
Patrimonio.Actual = 250483 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 160492
Liquidez = 89991 [incluye Dividendos=398]
RENTABILIDAD(Reta) = -7673 = - 3,0% a 2018-02-09
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 5,5%
Correlación = 62%
Rotación.Cartera(Rot) = 6184 = 2,4%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___
IBE - ELECTRICA = 1354 x 5,98 = 8094 - ABE - GESTION-AUTOPISTAS-TELEC = 521 x 19,50 = 10159 - TEF - TELECOMUNICACIONES = 1177 x 7,52 = 8853 - ITX - TEXTIL-MODA = 353 x 26,11 = 9217 - AMS - GESTION-TURISTICA = 135 x 57,38 = 7746 - REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION = 634 x 16,04 = 10166 - REP - PETROLERA = 489 x 13,97 = 6829 - GAS - GAS-ELECTRICA = 380 x 18,03 = 6850 170 x 16,57 = 2817 = cpa SAN - BANCA = 1204 x 5,48 = 6602 - FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS = 408 x 17,12 = 6985 160 x 16,33 = 2613 = cpa EBRO - ALIMENTACION = 445 x 20,12 = 8953 - VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS = 138 x 52,30 = 7217 - ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS = 242 x 28,33 = 6856 - GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS = 272 x 23,15 = 6297 - DIA - DISTRIBUCION-MINORISTA = 2077 x 3,89 = 8082 - BME - FINANZAS = 238 x 27,24 = 6483 100 x 25,51 = 2551 = cpa MAP - SEGUROS = 1998 x 2,72 = 5427 1400 x 2,61 = 3654 = cpa ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS = 768 x 8,60 = 6601 - IDR - INGENIERIA = 609 x 11,07 = 6742 - TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS = 390 x 25,91 = 10105 - IAG - TRANSPORTE-AEREO = 933 x 6,68 = 6229 - ____________________________________________________________________________________ FUNDAMENTOS de la CARTERA: 11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)). 22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea). 33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector. 44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________
Historico.Cartera Historico.IBEX (*)
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
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2012 149524 23% 11,2% 8,2% 2,8% 16,7% 17158
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 27,8% 10,8% 17635
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 8,6% 11,9% 22529
2015 211588 32% 3,8% 9,0% -3,5% 14,2% 24470
2016 219655 45% 6,6% 9,0% 2,6% 15,0% 23602
2017 234209 32% 10,2% 6,0% 11,3% 11,8% 24215
2018 258156 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 26940
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
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PROMEDIOS = 9,6% 7,3% 8.3% 13,4%
RATIO.Reta/Vola = 1,3 0,62
RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado = 1,3/0,62 = 2,1
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
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© MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#3431
Re: Tablas de Valoraciones
no veo a coca cola paners
#3432
Re: Tablas de Valoraciones
No veo a Deoleo ????
no tiene ninguna posibilidad ???