#3457
Re: Tablas de Valoraciones
Hola Javier; Muchas gracias por tus aportaciones.
A la hora de calcular rentabilidades: ¿Tienes en cuenta las comisiones de compra/venta y la "mordida" fiscal?
#3458
Re: Tablas de Valoraciones
No, ... como tampoco se tiene en cuenta la remuneración de la Liquidez de Cartera.- Saludos.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#3459
Re: Tablas de Valoraciones
Bueno, lo de Hacienda es un palo si no tienes una SICAV
#3460
Re: Tablas de Valoraciones
Ibex : 2018-03-02
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________________ 2018-03-02 ibex35.IBEX-35 9531,10 22 10,7% 2018-03-02 IBE.iberdrola 5,93 36 12,2% 2018-03-02 ABE.abertis 19,47 121 9,8% vender 2018-03-02 TEF.telefonica 7,83 55 13,5% 2018-03-02 ITX.inditex 24,00 102 13,6% comprar 2018-03-02 AMS.amadeus 56,90 52 12,2% 2018-03-02 REE.red-electrica 15,73 58 11,9% 2018-03-02 ENG.enagas 20,96 56 11,9% 2018-03-02 REP.repsol 14,00 1 14,2% 2018-03-02 GAS.gasnatural-fenosa 18,30 10 13,0% 2018-03-02 SAN.banco-santander 5,48 6 16,3% 2018-03-02 BBVA.banco-bilbao 6,64 19 15,2% 2018-03-02 ELE.endesa 17,25 37 13,2% 2018-03-02 FER.ferrovial 16,74 41 13,3% 2018-03-02 MRL.merlin-propiertis 11,74 36 11,6% 2018-03-02 AENA.aena 167,05 50 13,3% 2018-03-02 EBRO.ebro-foods 20,04 14 9,4% 2018-03-02 BKT.bankinter 8,82 64 13,2% 9,41 vta 2018-03-02 VIS.viscofan 51,80 7 11,6% 2018-03-02 CLNX.cellnex 20,70 56 14,3% 2018-03-02 ACS.grupo-acs 27,54 49 15,3% 2018-03-02 ANA.acciona 65,80 25 14,6% 2018-03-02 GRF.grifols 21,81 26 15,9% 2018-03-02 COL.colonial 8,71 63 14,2% 9,34 vta 2018-03-02 DIA.dia 3,81 80 17,3% 3,57 cpa 2018-03-02 SAY.saeta 12,10 134 11,5% vender 2018-03-02 BME.bolsas-mercados 26,70 29 13,9% 2018-03-02 MAP.mapfre 2,65 19 15,4% 2018-03-02 CABK.caixabank 3,85 1 18,4% 2018-03-02 ZOT.zardoya-otis 8,39 21 13,3% 2018-03-02 BKIA.bankia 3,80 17 17,4% 2018-03-02 LOG.logista 18,26 47 12,6% 2018-03-02 MEL.melia-hoteles 11,95 3 14,7% 2018-03-02 TL5.mediaset 9,22 31 16,0% 2018-03-02 CIE.cie-automotiv 26,10 100 13,9% 26,12 vta 2018-03-02 ACX.acerinox 11,97 6 16,4% 2018-03-02 HIS.hispania 16,00 55 14,0% 2018-03-02 IDR.indra-sistemas 10,95 31 17,0% 2018-03-02 AXIA.axia 15,58 5 14,6% 2018-03-02 GCO.catalana-occidente 34,30 9 13,5% 2018-03-02 TRE.tecnicas-reunidas 25,62 52 18,2% 2018-03-02 SAB.banco-sabadell 1,66 7 19,1% 2018-03-02 IAG.inter-airlines-group 6,89 14 19,5% 2018-03-02 APPS.applus-services 10,94 14 14,9% 2018-03-02 ALB.corporacion-alba 49,05 24 12,6% 2018-03-02 PSG.prosegur 6,17 4 16,1% 2018-03-02 LRE.lar-espana 9,23 66 13,9% 9,83 vta 2018-03-02 SCYR.sacyr-vallermoso 2,27 4 20,1% 2018-03-02 A3M.antena3 8,17 51 17,8% 2018-03-02 NHH.nh-hoteles 6,02 48 18,2% 2018-03-02 FCC.fomento-construccion 9,47 28 18,8% 2018-03-02 GAM.gamesa 12,34 25 25,3% 2018-03-02 AIR.airbus 94,06 92 17,1% 95,61 vta 2018-03-02 FAE.faes 2,74 29 17,1% 2018-03-02 TLGO.talgo 4,89 23 18,7% 2018-03-02 VID.vidrala 88,30 117 16,1% vender 2018-03-02 PAC.europac 11,98 142 19,1% vender 2018-03-02 ENO.elecnor 12,98 63 15,6% 13,96 vta 2018-03-02 ALM.almirall 8,55 59 22,3% 2018-03-02 DOM.dominium 4,62 63 16,8% 4,98 vta 2018-03-02 FDR.fluidra 11,86 150 19,2% vender 2018-03-02 TUB.tubacex 3,35 24 19,4% 2018-03-02 ENC.ence 5,17 57 23,3% 2018-03-02 MCM.miquel-costas 32,65 37 16,3% 2018-03-02 BDL.baron-de-ley 103,00 23 15,3% 2018-03-02 IBG.iberpapel 35,90 105 18,8% vender 2018-03-02 LGT.ligotes-especiales 17,04 3 20,6% 2018-03-02 ohl.obrascon-huarte-lain 3,88 39 33,0% 2018-03-02 ROVI.laboratorios-rovi 16,90 35 19,8% 2018-03-02 MERCADO 11 8,7% ________________________________________________________________________________________________ FUNCIONAMIENTO de la TABLA: 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO).Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________
________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 258156
Patrimonio.Actual = 248281 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 175434
Liquidez = 72847 [incluye Dividendos=398]
RENTABILIDAD(Reta) = -9875 = - 3,8% a 2018-03-02
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,1%
Correlación = 62%
Rotación.Cartera(Rot) = 23328 = 9,0%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___
IBE - ELECTRICA = 1743 x 5,93 = 10333 - ABE - GESTION-AUTOPISTAS-TELEC = 521 x 19,47 = 10141 - TEF - TELECOMUNICACIONES = 1177 x 7,83 = 9218 235 x 7,36 = 1730 = cpa ITX - TEXTIL-MODA = 435 x 24,00 = 10440 - AMS - GESTION-TURISTICA = 135 x 56,90 = 7682 - REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION = 634 x 15,73 = 9970 - REP - PETROLERA = 489 x 14,00 = 6846 204 x 13,22 = 2697 = cpa GAS - GAS-ELECTRICA = 380 x 18,30 = 6952 135 x 17,61 = 2377 = cpa SAN - BANCA = 1204 x 5,48 = 6603 480 x 5,10 = 2448 = cpa FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS = 563 x 16,74 = 9425 - EBRO - ALIMENTACION = 445 x 20,04 = 8918 - VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS = 138 x 51,80 = 7148 46 x 48,42 = 2227 = cpa ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS = 327 x 27,54 = 9006 - GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS = 382 x 21,81 = 8331 - DIA - DISTRIBUCION-MINORISTA = 2077 x 3,81 = 7907 420 x 3,62 = 1520 = cpa BME - FINANZAS = 329 x 26,70 = 8784 - MAP - SEGUROS = 3098 x 2,65 = 8200 - ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS = 768 x 8,39 = 6444 285 x 8,13 = 2317 = cpa IDR - INGENIERIA = 609 x 10,95 = 6669 188 x 10,34 = 1944 = cpa TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS = 390 x 25,62 = 9992 - IAG - TRANSPORTE-AEREO = 933 x 6,89 = 6427 - ____________________________________________________________________________________ FUNDAMENTOS de la CARTERA: 11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)). 22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea). 33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector. 44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________
Historico.Cartera Historico.IBEX (*)
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
------------- ------------- ------------- -------
2012 149524 23% 11,2% 8,2% 2,8% 16,7% 17158
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 27,8% 10,8% 17635
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 8,6% 11,9% 22529
2015 211588 32% 3,8% 9,0% -3,5% 14,2% 24470
2016 219655 45% 6,6% 9,0% 2,6% 15,0% 23602
2017 234209 32% 10,2% 6,0% 11,3% 11,8% 24215
2018 258156 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 26940
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
------------- ------------- -------
PROMEDIOS = 9,6% 7,3% 8.3% 13,4%
RATIO.Reta/Vola = 1,3 0,62
RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado = 1,3/0,62 = 2,1
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
______________________________________________________________________
© MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#3461
Re: Tablas de Valoraciones
Efectivamente,... junto con las comisiones, a largo plazo la fiscalidad es uno de los abrasivos más importantes de la inversión en Bolsa.- Saludos.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#3462
¿Cuál es la rentabilidad por dividendo del ibex como indice?
Simplemente preguntar a Javi o bien a quien sepa del tema me pueda informar de la rentabilidad del ibex en conjunto. Soy totalmente incapaz de encontrar un sitio donde se me informe de ello. En todos los sitios aparece la rentabilidad del ibex pero por acciones separadas pero nunca en conjunto. Antes en invertia y otras webs ofrecían dicha información pero pareciera que todas las webs se pusieran de acuerdo para ocultar esta información.
Me estoy refiriendo a la rentabilidad por dividendo conjunto, no así a la rentabilidad por cotización que esa si aparece en todos los sitios.
#3463
Re: ¿Cuál es la rentabilidad por dividendo del ibex como indice?
No sé si esto te vale Índice Ibex con dividendos . Si le restas el Ibex sale en los últimos doce meses sale 1,17 - (-2,22) = +3,39% pero no es la mejor info.
#3464
Re: ¿Cuál es la rentabilidad por dividendo del ibex como indice?
Vaya indice más raro. No entiendo como es posible las valoraciones o grados superiores al indice ibex35. Podría entender que fuera el ibex top dividendo pero ese está en los 3.000 aprox y en él no sólo hay valores del ibex 35 sino otros muy distintos no de tamaño grandes las empresas, sino medianas.
Tampoco aquí hace referencia a las empresas que componen dicho indice.