Tablas de Valoraciones

2014-12-19

Empresas        Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________
^ibex        =   10364       17        11,9%
TEF.MC       =   12,06       14        12,1%
IBE.MC       =    5,61       60         9,9%
ITX.MC       =   23,64       53        13,8%
AMS.MC       =   32,58       78        12,8%     34,12 vta
REP.MC       =   16,08       37        12,6%
eng.mc       =   25,90       82        12,6%     26,89 vta
SAN.MC       =    7,09       24        15,4%
EBRO.MC      =   13,66       39         9,6%
FER.MC       =   16,15       43        13,0%
VIS.MC       =   45,21       52        10,8%
ABE.MC       =   16,35       31        13,2%
GAS.MC       =   21,17       36        12,8%
REE.MC       =   73,60      105        13,6%       vender
bbva.mc      =    7,98       28        16,9%
jaz.mc       =   12,56      108        14,4%       vender
GRF.MC       =   33,21        7        16,6%
TRE.MC       =   36,99       20        13,9%
ACS.MC       =   28,50        5        16,3%
BME.MC       =   32,56       45        15,8%
MAP.MC       =    2,87       14        16,7%
DIA.MC       =    5,52       20        17,8%
ZOT.MC       =    8,99       61        14,0%
psg.mc       =    4,74        6        14,6%
ACX.MC       =   12,33       32        17,3%
caf.mc       =  296,95       22        13,9%
mel.mc       =    9,05       33        16,6%
mdf.mc       =    3,51       69        13,5%
tl5.mc       =   10,27       54        19,4%
mts.mc       =    9,21       46        18,5%
IDR.MC       =    7,97       92        17,8%      7,71 cpa
alm.mc       =   14,37       86        16,9%     14,82 vta
ohl.mc       =   19,02       92        20,4%     18,33 cpa
iag.mc       =    5,98       74        23,4%      6,37 vta
ana.mc       =   57,69        8        21,7%
MERCADO      =               16         9,8%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2014 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 198979
Patrimonio.Actual = 211427 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 135322
Liquidez = 76105  [incluye Dividendos=3559]

RENTABILIDAD(Reta) = 12448 = 6,3% a 2014-12-19
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 5,9%
Correlación = 72%
Rotación.Cartera(Rot) = 23864 =12,0%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

TEF.MC       =   706 x   12,06   =   8514                -  
IBE.MC       =  1595 x    5,61   =   8948                -  
ITX.MC       =   310 x   23,64   =   7328                -  
AMS.MC       =   232 x   32,58   =   7559                -  
REP.MC       =   494 x   16,08   =   7944                -  
SAN.MC       =   810 x    7,09   =   5743                -  
EBRO.MC      =   445 x   13,66   =   6079                -  
FER.MC       =   479 x   16,15   =   7736                -  
VIS.MC       =   143 x   45,21   =   6465                -  
ABE.MC       =   466 x   16,35   =   7619                -  
GAS.MC       =   358 x   21,17   =   7579                -  
REE.MC       =    90 x   73,60   =   6624                -  
GRF.MC       =   169 x   33,21   =   5612                -  
TRE.MC       =   136 x   36,99   =   5031                -  
ACS.MC       =   190 x   28,50   =   5415                -  
BME.MC       =   175 x   32,56   =   5698                -  
MAP.MC       =  1684 x    2,87   =   4833                -  
DIA.MC       =  1008 x    5,52   =   5564                -  
ZOT.MC       =   489 x    8,99   =   4396   202 x   7,96 = 1608 = cpa
ACX.MC       =   507 x   12,33   =   6251                -  
IDR.MC       =   550 x    7,97   =   4384                -  
_____________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       9917
 2015    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      15,5%   6,8%         8.4%  13,7%
         RATIO.Reta/Vola =     2,3                 0,6 
_____________________________________________________________________

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

2014-12-24

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2014-12-23      crp.pa       =  141,20       93         1,4%    142,11 vta
2014-12-24      ^ibex        =   10482       22        11,9%
2014-12-24      TEF.MC       =   12,24       20        12,1%
2014-12-24      IBE.MC       =    5,68       65         9,9%      6,12 vta
2014-12-24      ITX.MC       =   23,91       57        13,8%
2014-12-24      AMS.MC       =   33,20       85        12,8%     34,22 vta
2014-12-24      REP.MC       =   15,89       40        12,7%
2014-12-24      eng.mc       =   26,53       92        12,7%     26,98 vta
2014-12-24      SAN.MC       =    7,17       28        15,4%
2014-12-24      EBRO.MC      =   13,89       32         9,6%
2014-12-24      FER.MC       =   16,38       49        13,0%
2014-12-24      VIS.MC       =   45,38       57        10,8%
2014-12-24      ABE.MC       =   16,70       39        13,2%
2014-12-24      GAS.MC       =   21,30       39        12,8%
2014-12-24      REE.MC       =   74,95      118        13,6%       vender
2014-12-24      bbva.mc      =    8,02       25        17,0%
2014-12-24      jaz.mc       =   12,60      109        14,4%       vender
2014-12-24      GRF.MC       =   33,25        6        16,5%
2014-12-24      TRE.MC       =   36,91       16        13,8%
2014-12-24      ACS.MC       =   29,54       18        16,3%
2014-12-24      BME.MC       =   32,90       54        15,7%
2014-12-24      MAP.MC       =    2,88       15        16,6%
2014-12-24      DIA.MC       =    5,61       14        17,8%
2014-12-24      ZOT.MC       =    9,40       46        14,2%
2014-12-24      psg.mc       =    4,95       23        14,4%
2014-12-24      ACX.MC       =   12,72       44        17,4%
2014-12-24      caf.mc       =  306,65       10        14,0%
2014-12-24      mel.mc       =    9,20       39        16,3%
2014-12-24      mdf.mc       =    3,57       63        13,6%
2014-12-24      tl5.mc       =   10,60       65        19,4%     11,52 vta
2014-12-24      mts.mc       =    9,16       47        18,5%
2014-12-24      IDR.MC       =    8,33       78        17,8%      7,66 cpa
2014-12-24      alm.mc       =   14,13       77        16,9%     14,88 vta
2014-12-24      ohl.mc       =   19,25       87        20,5%     18,23 cpa
2014-12-24      iag.mc       =    6,04       77        23,2%      6,40 vta
2014-12-24      ana.mc       =   59,00       15        21,7%
2014-12-24      MERCADO      =               23         9,8%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2014 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 198979
Patrimonio.Actual = 213779 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 137506
Liquidez = 76273  [incluye Dividendos=3727]

RENTABILIDAD(Reta) = 14800 = 7,4% a 2014-12-24
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 5,9%
Correlación = 72%
Rotación.Cartera(Rot) = 23864 =12,0%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =     0 x  141,20   =      0   213 x 150,00 =31950 = cpa
TEF.MC       =   706 x   12,24   =   8641                -  
IBE.MC       =  1595 x    5,68   =   9060                -  
ITX.MC       =   310 x   23,91   =   7412                -  
AMS.MC       =   232 x   33,20   =   7702                -  
REP.MC       =   508 x   15,89   =   8072                -  
SAN.MC       =   810 x    7,17   =   5808                -  
EBRO.MC      =   445 x   13,89   =   6181                -  
FER.MC       =   479 x   16,38   =   7846                -  
VIS.MC       =   143 x   45,38   =   6489                -  
ABE.MC       =   466 x   16,70   =   7782                -  
GAS.MC       =   358 x   21,30   =   7625                -  
REE.MC       =    90 x   74,95   =   6745                -  
GRF.MC       =   169 x   33,25   =   5619                -  
TRE.MC       =   136 x   36,91   =   5020                -  
ACS.MC       =   190 x   29,54   =   5613                -  
BME.MC       =   175 x   32,90   =   5757                -  
MAP.MC       =  1684 x    2,88   =   4850                -  
DIA.MC       =  1008 x    5,61   =   5655                -  
ZOT.MC       =   489 x    9,40   =   4597                -  
ACX.MC       =   507 x   12,72   =   6449                -  
IDR.MC       =   550 x    8,33   =   4582                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       9917
 2015    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      15,5%   6,8%         8.4%  13,7%
         RATIO.Reta/Vola =     2,3                 0,6 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

Muy buenas Javi01, creo que esto se coló.

" * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa = Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond"

Muchas gracias por tu puntual aviso.
Efectivamente se podría tratar de un error, pero no es el caso. Se trata de un Lyxor ETF que voy a añadir a la Cartera Optimizada para invertir en él parte de la LIQUIDEZ, a partir de ahora. Saludos.

Muchas gracias por la aclaración y perdona.

Un saludo y gracias por tu trabajo.

Que es eso de Lyxor ETF ?

Lyxor es una gestora de fondos francesa que se dedica a tener diversos fondos de inversión así como ETFs.
Y un Etf es un fondo cotizado que normalmente suele dar dividendos o reparto de intereses de la renta fija, y que replica un indice de referencia.
En este caso ha tenido muy buena idea javi01 porque es una manera muy sensata de aprovechar la liquidez que en el caso de su cartera es muy alta para mi gusto, claro que está bien para su sistema de inversion o de llevar la cartera.

En cuestión de ETFs hay que andarse con mucho cuidado pues si bien todos replican o lo intentan algunos dejan mucho que desear a la hora del tema de dividendos y diversa indole de repartos así como de comisiones. De todos los que he visto, los Lyxor, por ahora, son de lo mejorcito. Los españoles son muy castañeros, sobretodo los BBVA, que te obligan o te meten otro producto oblligatorio los dividendos con lo que se les pierde lo interesante del producto.