Tablas de Valoraciones

10-01-2014

Empresas  Precio   VALORACION  Volatil.   Operativa
_______________________________________imprescindibles__________
TEF       12,14€       37      10,9%
AMS       31,13€      186      10,5%    vender 
ITX      118,50€       79      11,0%    122,72€ vta
IBE        4,76€       74      11,4%      4,97€ vta
ABE       16,60€      103      10,7%    vender 
REP       18,93€       36      11,7%
EBRO      17,00€       43      10,0%
REE       52,60€      139      11,3%    vender 
FER       14,40€       80      11,1%     14,89€ vta
SAN        6,76€       72      13,4%      7,12€ vta
VIS       42,04€       46      10,8%
GRF       37,25€      150      12,3%    vender 
TRE       39,78€       46      11,7%
GAS       18,18€       82      12,4%     18,76€ vta
MDF        4,93€       -5      10,1%
ZOT       13,60€      110      10,6%    vender 
ACX        9,16€       27      12,0%
BME       30,90€      188      12,7%    vender 
DIA        6,57€       53      13,0%
ACS       26,55€      105      13,4%    vender 
_______________________________________alternativas_____________
CAF      384,95€       40      11,4%
MAP        3,41€      180      15,3%    vender 
IDR       13,55€      114      15,1%    vender 
PSG        5,02€       85      14,3%      5,16€ vta
IAG        5,16€      158      16,1%    vender 
TL5        8,92€       84      16,2%      9,20€ vta
ALM       12,99€      151      14,1%    vender 
ANA       45,43€       11      17,9%
MEL        9,70€      144      16,9%    vender 
_______________________________________redundantes______________
ENG       19,88€       59      11,0%
BBVA       9,31€       95      13,9%      9,40€ vta
ELE       21,93€       92      12,4%     22,25€ vta
JAZ        8,36€      123      13,2%    vender 
OHL       30,19€       61      13,5%
MTS       12,29€       30      14,1%
MERCADO               107       7,5%    Correlacion=59,0%

_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________

         CARTERA OPTIMIZADA 2014

Patrimonio.Inicial(€o) = 198979€
Patrimonio.Actual = 203067€ = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 128195€
Liquidez = 74872€  [incluye Dividendos=294€]
   
RENTABILIDAD(Reta) = 4088€ = 2,1%  a  10-01-2014
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 4,7%
Correlacion =  64%
Rotacion.Cartera(Rot) = 0€ = 0,0%
_______________________________________________

TEF   =   687 x   12,14   =   8340 €
AMS   =   232 x   31,13   =   7222 €
ITX   =    62 x  118,50   =   7347 €
IBE   =  1489 x    4,76   =   7082 €
ABE   =   444 x   16,60   =   7368 €
REP   =   309 x   18,93   =   5849 €
EBRO  =   445 x   17,00   =   7563 €
REE   =   154 x   52,60   =   8100 €
FER   =   460 x   14,40   =   6622 €
SAN   =   810 x    6,76   =   5472 €
VIS   =   143 x   42,04   =   6012 €
GRF   =   169 x   37,25   =   6294 €
TRE   =   182 x   39,78   =   7240 €
GAS   =   358 x   18,18   =   6507 €
ZOT   =   471 x   13,60   =   6406 €
ACX   =   641 x    9,16   =   5874 €
BME   =   223 x   30,90   =   6891 €
ACS   =   236 x   26,55   =   6266 €
MAP   =  1684 x    3,41   =   5741 €
_______________________________________________________

           Operativa  Programada
REE   =    32 x   54,31   =   1738 €    =   VENTA
TRE   =    42 x   42,49   =   1785 €    =   VENTA
BME   =    52 x   31,26   =   1626 €    =   VENTA
DIA   =   922 x    5,90   =   5440 €    =   COMPRA
MAP   =   321 x    3,71   =   1191 €    =   VENTA
   
_______________________________________________________

              Historico.Cartera          Historico.IBEX
  año    €o     Rot     Reta   Vola       Reta   Vola 
       -------------   -------------     -------------
 2012  149524   23%     11.2%   6.8%      -4.7%  13.9%
 2013  166258   19%     19.7    4.6%      21.4%   9.0%
 2014  198979                                         
 2015                                                 
 .... 
 .... 
                       -------------     -------------
       PROMEDIOS =      15.5%   5.7%       8.4%  11.5%
       RATIO.Reta/Vola =     2.7               0.7 
_______________________________________________________

Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada © MRNCP379420

MERCADO 107 7,5% Correlacion=59,0%

maximo 107 nunca habia tcado tanto verde y tres digitos que se tiene que hacer en estos casos javi , mas liquidez?

Efectivamente, desde el punto de vista probabilistico el Mercado esta muy sobrecomprado.

Si tienes miedo, no es mala idea hacer liquidez. Aunque desde mi punto de vista nunca deberías pasar del 50%.
En cualquier caso, si la cartera está bien gestionada (fíjate en la Cartera Optimizada), la Liquidez se autorregula automáticamente, y no es necesario preocuparse por ella. Saludos.

Te aseguro que me dan más miedo tus tablas cuando están verdes como un prado primaveral, que cuando están rojas.
Saludos.

En tus tablas, ¿una valoración de 0 (cero) a qué parámetro se corresponde?

Nunca has de tener miedo, cualquier color (rojo o verde) lo has de convertir en una OPORTUNIDAD.
La herramienta básica para generar esa oportunidad es la LIQUIDEZ de la Cartera.

Me explico:
* Si ahora tuvieras un 0% de liquidez, deberías tener mucho miedo.
* Si tuvieras un 20% de Liquidez, tu miedo se reduciría un poco, ¿verdad?.
* Tómate la Liquidez en la que te sientas mas cómodo, es decir, la que reduzca tu "miedo" al mínimo.

Saludos.

El precio de Cierre coincide con la Esperanza Matemática del Precio.

Y, recuerdame, la esperanza del precio es un parámetro teórico probabilístico o es la media de varias sesiones (yo utilizo esperanza como sinónimo de media o momento central de orden 1).