La primera acción en el radar de Goldman Sachs, Dole, es uno de los mayores productores mundiales de frutas frescas, especialmente plátanos y piñas. La compañía también produce y distribuye ensaladas y verduras frescas, y está aumentando su presencia en los mercados de aguacates, bayas y productos orgánicos. Dole ha estado en el negocio durante más de un siglo, y su encarnación actual, una compañía recién formada, basada en la combinación de Dole Food y Total Produce, trae un nuevo comienzo a una antigua compañía.
El nuevo Dole tiene una línea de productos con más de 300 artículos, de fuentes locales y globales en más de 30 países. Dole comercializa y distribuye sus productos en 80 países de todo el mundo, a través de una combinación de puntos de venta al por menor, al por mayor y de servicios de alimentos.
El ticker dole llegó a los mercados públicos el 30 de julio de este año, en una OPI que vio a la compañía poner a la venta 25 millones de acciones, a un precio de $ 16 cada una. Dole recaudó $ 400 millones en ingresos brutos, y cuenta con una capitalización de mercado ahora de $ 1.38 mil millones.
El analista de Goldman
Sachs, Adam Samuelson, inició la cobertura de su empresa de esta nueva acción pública, con una calificación de compra y un precio objetivo de $ 26. El objetivo de Samuelson implica un alza de un año de ~ 75% para las acciones. (Para ver el historial de Samuelson,
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El analista respalda esta postura en sus comentarios, escribiendo: "... el nuevo DOLE es un líder mundial en la industria de productos frescos, con una escala global única y capacidades de abastecimiento, con ingresos casi 2 veces el competidor más cercano y un perfil de ventas geográfico equilibrado en América del Norte y Europa. Participando en la gran categoría de frutas y verduras frescas de ~ $ 350 mil millones, creemos que DOLE está preparado para mantener un crecimiento orgánico de ingresos de un solo dígito bajo y un crecimiento de EBITDA de un dígito medio, con un crecimiento de la categoría del 1.5-2% respaldado por ~ $ 40mn de sinergias de ingresos / costos en los próximos 2-3 años ".
Samuelson resumió: "Con las acciones cotizando a 7.0x / 6.6x CY2022E / 23E EV / EBITDA, vemos que el riesgo / recompensa de valoración es convincente con acciones que cotizan con un descuento del 17% para el FDP clave de pares a pesar de perfiles de crecimiento y margen similares".
En general, las recientes revisiones de analistas sobre DOLE, que se desglosan en 3 compras, 1 retención y 1 venta, le dan a la acción una calificación de consenso de compra moderada. Las acciones tienen un precio de $ 14.87 y el precio objetivo promedio de $ 19.60 implica un alza de un año del 32%. (
Ver análisis de acciones dole en TipRanks)
