Agenda para el lunes 29 de noviembre: ojo al IPC en España
La semana comienza en España con la publicación del IPC de octubre. En Italia se conocerá el índice de precios de producción y en Portugal el dato a seguir será la confianza empresarial, referencias que también se conocerán en la zona euro, junto a las expectativas de inflación. En Estados Unidos, se publicarán datos de venta de viviendas y el índice de negocios Mfg de la Fed de Dallas.
Buenas noches. En cuanto al cierre de los ADR de valores españoles más significativos que cotizan en el NYSE. Cierre EEUU en euros y diferencia con España TEF 3,89 -0,56% BBVA 4,89 0,81% SAN 2,83 1,58% Un saludo!
Buenos días. El COVID-19 ha resurgido como una preocupación para los inversores y un posible motor de grandes movimientos en los mercados después de que una nueva variante disparara la alarma, mucho después de que la amenaza hubiera desaparecido a los ojos de Wall Street. La preocupación por una nueva cepa del virus, denominada Omicron y clasificada por la Organización Mundial de la Salud como una variante preocupante, ha hecho saltar los mercados de todo el mundo y ha provocado en el índice S&P 500 su mayor pérdida porcentual en un día en nueve meses. Los movimientos se produjeron un día después de la festividad del Día de Acción de Gracias en EE.UU., cuando el escaso volumen probablemente exacerbó los movimientos. Como se sabe poco sobre la nueva variante, las implicaciones a largo plazo para los activos estadounidenses no estaban claras. Al menos, los inversores dijeron que los indicios de que la nueva cepa se está extendiendo y las preguntas sobre su resistencia a las vacunas podrían pesar sobre el llamado comercio de reapertura que ha levantado los mercados en varias ocasiones este año. La nueva cepa también podría complicar las perspectivas sobre la agresividad con la que la Reserva Federal normaliza la política monetaria para luchar contra la inflación. «Los mercados estaban celebrando el fin de la pandemia. Golpe. No ha terminado», dijo David Kotok, presidente y director de inversiones de Cumberland Advisors. «Todas las acciones políticas, es decir, la política monetaria, las trayectorias empresariales, las estimaciones de crecimiento del PIB, la recuperación del ocio y la hostelería, y la lista continúa, están en suspenso». El S&P 500 cayó un tercio cuando los temores a la pandemia se multiplicaron a principios de 2020, pero desde entonces ha duplicado su valor, aunque el flujo y reflujo de la pandemia ha provocado rotaciones a veces violentas en los tipos de valores que los inversores favorecen. El índice ha subido más del 22% este año. Antes del viernes, la mayor disponibilidad de vacunas y los avances en los tratamientos hacían que los mercados fueran potencialmente menos sensibles al COVID-19. El virus había caído a un lejano quinto lugar en una lista de los llamados «riesgos de cola» para el mercado en una reciente encuesta de gestores de fondos realizada por BofA Global Research, con la inflación y las subidas de los bancos centrales ocupando los primeros puestos. El viernes, sin embargo, los valores tecnológicos y de crecimiento que habían prosperado durante el llamado comercio de permanencia del año pasado se dispararon, como Zoom Communications, Netflix Inc y Peloton. Al mismo tiempo, los valores que habían subido este año por las apuestas de reapertura económica pueden sufrir si aumentan los temores por el virus. Los valores energéticos, financieros y otros económicamente sensibles cayeron el viernes, al igual que los de muchas empresas relacionadas con los viajes, como las aerolíneas y los hoteles. Las autoridades estadounidenses dijeron el viernes que impondrían restricciones de viaje a ocho países del sur de África en respuesta a la nueva variante encontrada en Sudáfrica. También se ha detectado en Israel y Bélgica. Las oscilaciones del viernes también hicieron que el índice de volatilidad Cboe, conocido como el medidor de miedo de Wall Street, se disparara y que los inversores en opciones se apresuraran a cubrir sus carteras contra nuevas oscilaciones del mercado. A Andrew Thrasher, gestor de carteras de The Financial Enhancement Group, le preocupaba que las recientes ganancias de un puñado de valores tecnológicos con gran peso en el S&P 500, como Apple Inc, Amazon.com Inc, Microsoft Corp, estuvieran ocultando la debilidad del mercado en general. «Esto ha dado pie a que los vendedores empujen los mercados a la baja y las últimas noticias sobre COVID parecen haber avivado esa llama bajista», dijo. Algunos inversores dijeron que la última debilidad relacionada con el COVID-19 podría ser una oportunidad para comprar acciones a niveles comparativamente más bajos, esperando que el mercado siga recuperándose rápidamente de las caídas, un patrón que ha marcado su marcha hacia los máximos históricos este año. «Hemos tenido numerosos días de colapso del optimismo económico. Cada uno de estos colapsos de optimismo fue una buena oportunidad de compra», escribió Bill Smead, fundador de Smead Capital Management, en una nota a los inversores. Entre los valores que recomendó estaban Occidental Petroleum y Macerich Co , que bajaron un 7,2% y un 5,2% respectivamente el viernes. Uno de los varios comodines es si la incertidumbre económica provocada por el virus frenará los planes de la Reserva Federal para normalizar la política monetaria, justo cuando ha empezado a deshacer su programa de compra de bonos por valor de 120.000 millones de dólares al mes. Los futuros de la tasa de fondos federales de Estados Unidos, que rastrean las expectativas de los tipos de interés a corto plazo, mostraron el viernes que los inversores retroceden en su visión de un aumento de los tipos antes de lo esperado. Los inversores estarán atentos a la comparecencia del presidente de la Fed, Jerome Powell, y de la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, ante el Congreso para hablar de la respuesta del gobierno al COVID el 30 de noviembre, así como a las cifras de empleo de Estados Unidos, que se publicarán el próximo viernes. Los inversores mantienen la esperanza de que los mercados se estabilicen. Jack Ablin, director de inversiones de Cresset Capital Management, dijo que los movimientos pueden haber sido exagerados por la falta de liquidez el viernes, con muchos participantes fuera por la festividad de Acción de Gracias. «Mi primera reacción es que todo lo que vamos a ver hoy es exagerado», dijo Ablin. Fuente: (Información de Saqib Iqbal Ahmed; información adicional de Chuck Mikolajczak, Megan Davies y Lewis Krauskopf; redacción de Ira Iosebashvili; edición de Megan Davies y Richard Chang) Reuters. Traduce serenitymarkets Un saludo!
