Economistas suizos cuestionan en un sondeo la adquisición de Credit Suisse por UBS
Según una encuesta realizada entre economistas suizos, casi la mitad de ellos considera que la adquisición de Credit Suisse por UBS no fue la mejor solución, y advirtieron que la saga ha dañado la reputación de Suiza como centro bancario.
El instituto suizo de análisis económico KOF constató que el 48% de los 167 economistas universitarios encuestados habría preferido una absorción estatal y una posible venta posterior de Credit Suisse.
"La ventaja de esta alternativa habría sido que no se habría creado un gigante bancario según los estándares suizos y se habría preservado la intensidad de la competencia en el mercado bancario suizo", dijo el KOF en un comunicado el viernes.
"Al mismo tiempo, sin embargo, esta solución estatal probablemente habría creado riesgos aún mayores para los contribuyentes suizos".
Día clave para Banco Santander: aumento de dividendo, objetivos 2023 y reelección de Botín
En la junta general de accionistas Banco Santander ha reafirmado sus objetivos para 2023 y aprobado un dividendo final en efectivo de 5,95 céntimos de euro por acción con cargo a los resultados de 2022, lo que supone un dividendo en efectivo total por acción de 11,78 céntimos de euro, un 18% más que el año anterior. Los accionistas también han reelegido como consejera de Ana Botín, presidenta de Banco Santander.
Banco Santander ha celebrado hoy su Junta General de Accionistas. Durante la misma, la entidad del Ibex 35 ha reafirmado sus objetivos de 2023 mientras que su presidenta, Ana Botín, aseguraba que "en este primer trimestre, dada la evolución de nuestro negocio en el comienzo del año, esperamos alcanzar un retorno sobre el capital tangible de alrededor del 14% que, sin anualizar el impacto del impuesto extraordinario a la banca en España, sería de alrededor del 15%. Esperamos mantener una ratio de capital del 12%, y la ratio de eficiencia y el coste del crédito están en línea para conseguir los objetivos de 2023. En los primeros meses del año, mantenemos una tendencia positiva, con más de un millón de clientes nuevos, lo que nos llevaría a un crecimiento del crédito al 4%, de los depósitos al 6% y de los ingresos a doble dígito en términos interanuales y euros constantes. Confiamos en alcanzar a final de año los objetivos para 2023”.
Esos objetivos son también un crecimiento de doble dígito de los ingresos, un retorno sobre el capital tangible (RoTE) por encima del 15%, una ratio de eficiencia del 44-45% y un coste del riesgo por debajo del 1,2%.
Sobre el dividendo, la presidenta de Banco Santander ha confirmado que "el dividendo en efectivo total por acción con cargo a los resultados de 2022 sube un 18% respecto al año anterior. La remuneración total ha aumentado una media anual del 16% desde 2014, de 1.100 millones a 3.842 millones de euros. Nuestra intención es seguir aumentando la remuneración al accionista a medida que crecen los beneficios".
En la Junta de hoy se ha aprobado un dividendo final en efectivo de 5,95 céntimos de euros por acción, pagadero a partir del 2 de mayo de 2023. Con ello, el dividendo en efectivo total con cargo a los resultados de 2022 será de 11,78 céntimos de euro por acción, un 18% más que el año anterior.
Este pago se complementa con dos programas de recompra de acciones por valor de 1.900 millones de euros, de los que ya se ha ejecutado un 86%. Una vez se completen, el banco habrá recomprado cerca del 7% de las acciones en circulación desde noviembre de 2021.
En conjunto, la remuneración total al accionista con cargo a los resultados de 2022 será de 3.842 millones de euros. Esta cifra equivale a aproximadamente el 40% del beneficio ordinario en 2022 y una rentabilidad equivalente por encima del 8% de acuerdo con la capitalización del banco al cierre de 2022.
En febrero, Banco Santander anunció que su política de retribución al accionista se incrementaría del 40% al 50% del beneficio atribuido. Santander anunció su plan de crecimiento en su Investor Day el pasado 28 de febrero, que sacará el máximo partido a la escala única del banco en cada uno de sus mercados y a nivel global, su diversificación y su orientación al cliente.
Ana Botín ha reiterado los objetivos para 2023-2025: “Aspiramos a alcanzar un RoTE de entre el 15 y el 17%, con una ratio de capital CET1 superior al 12%. Por supuesto, seguiremos asignando nuestro capital de forma rigurosa, con aproximadamente un 85% de los activos ponderados por riesgo en negocios que generan retornos por encima del coste de capital y aumentaremos la proporción del beneficio destinado a retribuirles a ustedes, los accionistas, del 40% al 50%. Nuestroue objetivo final sigue siendo el mismo desde 2014: crear valor por acción generando a futuro un crecimiento medio anual a doble dígito de los recursos propios tangibles por acción más el dividendo por acción a lo largo del ciclo”.
En la JGA de hoy, los accionistas también han reelegido como consejera a Ana Botín, presidenta de Banco Santander, y ratifido como consejero a Héctor Grisi, consejero delegado. También se ha sometido a votación el nombramiento de Glenn Hutchins, al igual que la reelección como consejeras de Pamela Ann Walkden, Sol Daurella, Gina Díez Barroso y Homaira Akbari.
Fuente.- Estrategias de Inversión
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Valor europeo del día - Rio Tinto crea una empresa conjunta en Perú con First Quantum Minerals
Rio Tinto ganó un 0,5% a 62,45 peniques en Londres tras formalizar su acuerdo con la minera y metalúrgica canadiense First Quantum Minerals para crear una empresa conjunta en Perú. El grupo minero anglo-australiano y su socio desarrollarán su proyecto de cobre La Granja. Se trata de un gran yacimiento de cobre situado a gran altitud en Cajamara, al norte de Perú. En esta operación, First Quantum adquirirá una participación del 55% en el proyecto por 105 millones de dólares y se comprometerá a invertir hasta 546 millones de dólares en la empresa conjunta.
La Granja cuenta con unos recursos minerales indicados e inferidos de 4.320 millones de toneladas al 0,5% de cobre.
Se espera que la transacción se cierre a finales del tercer trimestre de 2023, siempre que se obtengan las autorizaciones pertinentes.
Además del proyecto de La Granja, Rio Tinto y First Quantum Minerals también han firmado un memorando de entendimiento para la cooperación estratégica a escala mundial en la exploración y desarrollo de proyectos de cobre y otros metales básicos.
Los dos socios también compartirán información y conocimientos técnicos en los ámbitos de la minería, el procesamiento y la descarbonización.
Río Tinto adquirió el proyecto La Granja al Gobierno peruano en 2006 y desde entonces ha llevado a cabo un amplio programa de perforación que ha aumentado los recursos declarados y el conocimiento del yacimiento.
Ni tan arrepentido ni encantado de haberme conocido
Pocos días después de tranquilizar a sus perspectivas, el fabricante de memorias informáticas Micron está bajo la presión de China. En bolsa, la acción baja casi un 3% a 61,38 dólares. El regulador chino del ciberespacio llevará a cabo una revisión de la ciberseguridad de los productos vendidos en el país, informa Reuters. La medida tiene como objetivo proteger la seguridad de la cadena de suministro de infraestructuras de información críticas, prevenir riesgos ocultos y salvaguardar la seguridad nacional, dijo la autoridad china.
La revisión se produce en medio de una fuerte tensión entre EE.UU. y China en torno a la tecnología y los semiconductores en particular.
EE.UU. ha impuesto restricciones a la exportación de semiconductores avanzados y equipos de fabricación de chips en un esfuerzo por frenar los avances tecnológicos y militares de Pekín.
Ni tan arrepentido ni encantado de haberme conocido
Buenas tardes. Los índices estadounidenses abren con ganancias a medida que el mes/trimestre llega a su fin. El S&P y el NASDAQ se encaminan a su quinta semana positiva en seis. Los principales índices de reportan tres días consecutivos. El índice NASDAQ aspira a cerrar el trimestre con una subida del 15% (el mayor incremento desde el tercer trimestre de 2020). US Univ. Of Michigan Sentiment Mar F: 62.0 (est 63.3; prev 63.4) – Condiciones actuales: 66,3 (est 66,4; prev 66,4) – Expectativas: 59,2 (est 61,4; prev 61,5) – Inflación a 1 año: 3,6% (est 3,8%; prev 3,8%) – Inflación 5-10 años: 2,9% (est 2,8%; prev 2,8%) En EE.UU., el PMI de Chicago de marzo fue de 43,8, frente a la previsión de 43,4 y el valor anterior de 43,6. Villeroy, del BCE: Puede que aún nos quede «un poco de camino por recorrer» con las subidas de tipos Aunque ya hemos recorrido la mayor parte de nuestro camino de subidas de tipos, es posible que aún nos quede un poco de camino por recorrer Estimamos que los tipos de interés tardan entre uno y dos años en afectar a la inflación El tiempo transcurrido tras las subidas significa que aún no se ha producido un gran impacto Villeroy, del BCE: la subida de los tipos de interés es ventajosa para la gran mayoría de los bancos europeos. El dato más bajo de los servicios básicos del PCE sin alquileres desde el pasado mes de julio. Empieza a parecer una tendencia Micron Technology cae más de un 3% antes de la Bolsa después de que el regulador chino de ciberseguridad inicie una revisión de los productos de la compañía La UE planea facilitar la liquidación de los bancos medianos Fuente: serenity-markets.com Un saludo!
Buenas tardes. El NASDAQ 100 se encuentra ahora en un mercado alcista (+21,4%) desde su mínimo de 52 semanas el 28 de diciembre. Cinco de sus 10 principales valores ( $NVDA, $META, $TSLA, $AAPL, $AMZN) están superando al índice durante ese periodo (+60,3% de media)… el resto está rezagado ( $MSFT, $GOOG, $AVGO, $COST, $PEP), ya que sólo han subido una media del 12,5%. Al mercado no parece importarle que el grupo ganador tenga valoraciones más elevadas (45,5x) que los rezagados (24,5x)……Nota: describir la tecnología como un mercado alcista depende de la referencia que se utilice, ya que el NASDAQ Comp sólo ha subido un 17,6% desde los mínimos. – DataTrek Las bolsas estadounidenses amplían sus ganancias, el nasdaq sube un 1% El suministro de crudo y productos petrolíferos de eeuu subió en enero a 19,54 millones de bpd, el más alto desde noviembre de 2022 – eia Las opciones vencimiento 0 días tienen fuertes negociaciones de call en el entorno 4100 y los puts se negociaron mucho en días anteriores en la zona de 4040-4070 – SpotGamma La producción de crudo de EEUU Aumentó en 347.000 bpd en enero, hasta 12,462 millones de bpd (frente a los 12,115 millones de bpd revisados en diciembre)-eia la producción de crudo de EEUU En diciembre se revisó al alza en 14.000 bpd para situarse en 12,115 millones de bpd-eia El índice de confianza del consumidor de la UMich cae por primera vez en 4 meses Fuente: serenity-markets.com Un saludo!
Santander, BBVA o Caixabank. ¿Cuál de los 3 grandes bancos españoles es la mejor oportunidad de inversión?
Después de las caídas provocadas primero por Sillicon Valley Bank y después por Deutsche Bank que arrastraron a toda la banca, es hora de hacer balance y ver si con las caídas es momento de hacer cartera en la banca española.
Mirando los 3 grandes grupos bancarios españoles, vemos cómo en este mes de marzo Banco Santander y BBVA han sufrido más que Caixabank; las turbulencias a nivel global han penalizado a los 2 bancos más internacionales del país, mientras que Caixabank , que tiene más del 90% de su negocio en España, no ha sufrido tanto.
Pero la banca española ha demostrado ser mucho más resistente y tener unos grandes fundamentales en comparación con sus homólogos europeos y mucho mayor que los bancos de EEUU. Quitando el ruido que haya podido generar el mercado, y que puede seguir produciendo, los bancos españoles son resistentes, solventes y son valores de muy buena calidad para los inversores a estos precios.
La gran banca, está en modo neutral o fuerte según nuestros indicadores , mejor que cómo han quedado los bancos europeos o de EEUU.
Y con las caídas, ¿Cuál es el mejor banco para invertir?
Bueno, pues por un lado, podemos ver que tanto Banco Santander como BBVA llevan un gran 2023 en bolsa, han subido un 14.8% y un 19.5% respectivamente, mientras que Caixabank se ha quedado más parado en esta primera parte del año.
Y vía potencial, parece claro que el Santander aún tiene más potencial en bolsa, con más de un 35% según el consenso de mercado, mientras que Caixabank es un 22% y BBVA no llega al 19% de potencial.
No obstante, los inversores deben mirar el potencial, pero también una cosa que ha tenido muy positiva Caixabank, es que en las caídas no ha sufrido tanto, es decir es un valor de alta calidad y fiable ante turbulencias del mercado que pudieran llegar.
A nivel de Solvencia, Las cifras hablan por sí solas. Caixabank es la entidad con mayor ratio de cobertura de liquidez (LCR), con un 320%, tal y como destaca Goldman Sachs. La integración con Bankia le otorgó la posición de liderazgo europeo. Aun así, sin esa operación, sería de un 194%. Le siguen Unicaja Banco y Banco Sabadell , ambos sólidamente por encima del 200% y a cierta distancia, los irlandeses Allied Irish y Bank of Ireland. A continuación, Intesa Sanpaolo y BBVA . Dos puestos más abajo, Banco Santander .
Por lo tanto, no parece que el sector haya espantado a los inversores, y aunque la volatilidad puede volver en cualquier momento, a la banca Española, aún le queda potencial y se ha comportado bien con respecto al resto del sector.
Los alemanes rehúyen los depósitos en el extranjero por temor a una nueva crisis
Los ahorradores alemanes se están echando atrás a la hora de mantener depósitos en el extranjero a pesar de los tipos de interés más jugosos por miedo a verse envueltos en una crisis como la que afectó a Silicon Valley Bank, según muestran datos recopilados para Reuters.
Los hogares alemanes, que tienen los bolsillos más profundos de Europa, con 2 billones de euros en efectivo, habían estado buscando una mayor rentabilidad de su dinero en efectivo mediante la apertura de depósitos online en pequeños bancos de economías más débiles, como Lituania, Malta, Italia y Portugal.
Pero esa tendencia cambió bruscamente el 10 de marzo, cuando la caída del Silicon Valley Bank desató la agitación en el sector bancario, según datos facilitados por dos sitios web alemanes de comparación.
La demanda de depósitos extranjeros a plazo fijo cayó entre un 15% y un 20% desde el 10 de marzo en comparación con febrero, según datos de las plataformas online Check24 y Biallo, que trabajan con los bancos para comercializar estos y otros productos.
