La actualidad de los mercados

Buenas tardes.

Se espera una apertura moderadamente bajista en Wall Street. Estos son los factores a considerar.

1- La fuerte subida del petróleo que ha llegado al 3% en algunos momentos de la sesión, superando los 81 dólares por barril, aportan negatividad al mercado. Un mercado que ya no cree en las promesas de la FED de que la inflación sea transitoria. Y lo que ve es que con esta subida general de los precios de la energía, más los peligrosos cuellos de botella en toda la cadena de producción, la inflación ha llegado para quedarse.

2- Al mercado a veces le puede sentar bien la inflación, pero no cuando viene acompañada de crecimiento débil como es lo que viene por delante. En este artículo se analiza detenidamente como se suelen comportar el mercado en períodos de estanflación. Y no es precisamente bien.

https://serenitymarkets.com/todos-los-comentarios/macro/como-se-comportan-las-bolsas-en-la-estanflacion-guia-practica/

 

3- Los bonos que siguen perdiendo posiciones día tras días tampoco favorecen en nada. La rentabilidad del bono americano a 10 años está por encima del 1,61%

4- Hoy es festivo en EEUU, el día de Colón, pero las bolsas van a abrir con total normalidad. No obstante, se espera que por esta circunstancia el volumen sea bajo, lo cual puede exagerar cualquier movimiento ya sea al alza o a la baja.

5- Spotgamma ha comentado que mientras el SP 500 no se sitúe por encima de 4400 la gamma es negativa y seguirá teniendo mucha volatilidad.

6- Un fenómeno peligroso es el de la fuerte caída del índice de cobertura de riesgos de cola SKEW. Esto es peligroso, porque hasta ahora, como había muchas coberturas las manos fuertes no tenían ninguna presión para vender en las caídas…estaban cubiertos.

Pero ahora, al no tener cobertura, cuidado, porque si hay bajadas se pueden acelerar, por la falta de dichas coberturas.

7- Evergrande ha vuelto a impagar cupones hoy, por lo que el default cada vez más es una realidad.

8- El miércoles se da el dato del IPC. Y esta semana empezarán las publicaciones de resultados con los bancos. La semana se presume tensa.

9- Desde el punto de vista técnico la situación no puede estar más interesante.

Fallo estrepitoso a la altura de la gran resistencia, a la altura de la media de 50 más el retroceso de Fibonacci del 61,8% más la directriz bajista.

Y el mínimo del día de hoy, siempre hablando del SP 500, lo tenemos justo a la altura de la media de 100. No ha tardado nada en volver a ese nivel. Ojo.

10- La tecnología está débil y el Nasdaq es el peor de los índices ante la subida de la rentabilidad de los bonos.

11- Posiciones abiertas en futuros sobre divisas según Goldman

12- Los bancos favorecidos por los tipos altos están subiendo en preapertura y las grandes tecnológicas bajando. Southwest Airlines Co cayó un 2,9% en un informe de que canceló al menos el 30% de sus vuelos programados el domingo.

13- La temporada de ganancias comenzará esta semana, con JPMorgan Chase & Co informando el miércoles, seguido por Bank of America Corp, Morgan Stanley y Citigroup Inc el jueves y Goldman Sachs Group Inc el viernes.

https://serenitymarkets.com/todos-los-comentarios/aperturas-de-mercados/apertura-de-wall-street-113/

 

Un saludo!

Buenas tardes.

1- Bajadas moderadas, menos en el Ibex que han sido mayores. La situación macro sigue pesando mucho.

2- Y es que el mercado tiene un temor a la inflación en aumento y también al escenario económico de estanflación.

3- Los derivados de mercado monetarios, están aumentando notablemente el descuento de subidas de tipos en la eurozona y en UK. Un claro síntoma de que el temor a la inflación va en aumento.

4- El subidón de hoy del petróleo, por encima de los 81$ incrementa este temor, junto con los graves cuellos de botella

5- Los bonos siguen bajando dejando claro que estos temores están siendo muy tenidos en cuenta por los grandes operadores.

6- Hoy ha sido festivo en EEUU y hay mucho menos volumen de lo normal y los mercados de bonos están cerrados (salvo los futuros). Posiblemente esto esté amplificando los movimientos.

7- En Wall Street están en positivo ayudados por los sectores que se benefician de la inflación, como materiales básicos, bancos y petroleras. Pero la situación sigue siendo complicada.

8- Desde el punto de vista técnico, hoy el SP 500 tras fracasar en la media de 50 ha tocado la media de 100 y desde ahí ha lanzado un buen rebote. Los dos niveles son vitales, el primero que caiga puede marcar tendencia.

9-. Los quants dicen que mientras el SP 500 no esté por encima de 4400, donde la gamma pasaría a positiva puede seguir teniendo mucha volatilidad.

10- Evergrande vuelve a impagar más cupones, por lo que el default parece inevitable.

https://serenitymarkets.com/todos-los-comentarios/intradia/al-cierre-europeo-en-10-claves-cortas-239/

 

Un saludo!

Buenas tardes.

Crónica de cierre en vídeo por Cárpatos

https://youtu.be/zcTEZOTZEEQ

 

Un saludo!

Buenas tardes.
El Ibex 35 comenzaba el lunes con un descenso del 0,26% en los 8.931 puntos con los inversores a la espera del comienzo de la temporada de resultados que arranca esta semana con la banca de inversión estadounidense. El selectivo español cotizaba en los 8.915 enteros en la media sesión con una caída del 0,43% en un contexto marcado por el alza del crudo, las presiones inflacionistas y la crisis de la inmobiliaria Evergrande. A cierre de mercados europeos, el índice español perdía un 0,63% que lo colocaba en los 8.899 puntos.
Los valores que más han subido han sido Arcelor Mittal (+4,34%), Acerinox (+3,03%) y Amadeus (+1,79%), mientras que los valores que más han caído han sido Grifols (-2,46%), Endesa (-2,14%) y Cellnex (-2,00%).
En este contexto, la rentabilidad del bono español a diez años se sitúa en 0,510% y la prima de riesgo se coloca en los 63 puntos básicos.
Balance negativo para los Blue Chips del mercado: Santander caía un -0,03%, BBVA restaba un -0,27%, Telefónica perdía un -0,88%, Inditex bajaba un -1,63% e Iberdrola retrocedía un -1,70%.
Fuente: r4.com
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Buenas tardes.
Las principales plazas europeas abrían con signo mixto después de una sesión el viernes en la que se hizo lectura del informe oficial de empleo en EE.UU. con ligeros repuntes en TIRes (+4 pb hasta 1,61%) y ligeras caídas en bolsa. Así, a primera hora, el Euro Stoxx restaba un 0,05%, el FTSE avanzaba un 0,10%, el DAX alemán caía un 0,14% y el CAC parisino se incrementaba un 0,08%. Los índices del Viejo Continente se anotaban pérdidas en la media sesión a excepción de la bolsa londinense que se incrementaba un 0,31%. A cierre de mercados, pérdidas generalizadas: Euro Stoxx (-0,02%), CAC 40 (+0,16%), DAX 40 (-0,05%) y FTSE 100 (+0,72%).
Por su parte, los principales índices de Wall Street comenzaban la jornada en negativo, aunque se pasaban al verde poco después de su apertura, ante el temor a un escenario de estanflación por el aumento en el precio de las materias primas. En la apertura, el Promedio Industrial Dow Jones ganaba un 0,51%, el S&P 500 subía un 0,48% y el Nasdaq Composite sumaba un 0,42%. A cierre de mercados europeos, los índices americanos continuaban su escalada: el S&P 500 se incrementaba un 0,39%, el Promedio Industrial Dow Jones avanzaba un 0,56% y el Nasdaq ganaba un 0,47%.
Al cierre europeo, el precio del petróleo subía un 1,81% situando al barril de Brent en los 83,92 dólares. El West Texas ganaba un 2,18%, situándose en los 81,12 dólares.
En el mercado Forex de divisas, el euro suma un 0,06% frente al dólar, situándose en los 1,1574 'billetes verdes'.
Fuente: r4.com
Un saludo!

Buenas noches

El grupo de presión de la industria siderúrgica británica advirtió el lunes de una crisis inminente en Reino Unido debido a la subida de los precios al por mayor de la energía, que podría obligar a las plantas del país a realizar costosas interrupciones, aumentar las emisiones y sembrar el caos en las cadenas de suministro. La escasez de gas natural en Europa ha disparado los precios de la electricidad y el gas, provocando fuertes subidas en los precios que pagan los ciudadanos para calentar sus hogares y los de las grandes fundiciones de acero. "Estos precios extraordinarios de la electricidad están provocando una reducción o desaparición de los beneficios y, por tanto, una menor reinversión", señaló en un documento informativo UK Steel, un grupo de presión de la industria siderúrgica británica.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Este martes, Japón va a publicar el índice de precios de bienes corporativos de septiembre. En Australia se va a conocer el índice NAB de confianza empresaria y en China será el turno de la balanza comercial de septiembre. Ya en Europa, Reino Unido publicará la tasa de paro de agosto y en Alemania se conocerá el índice ZEW de confianza inversora de octubre, un dato que también se publicará para la zona euro. en Estados Unidos se conocerá el índice NFIB de optimismo de las pequeñas empresas de septiembre, junto al índice Redbook de ventas minoristas. A pesar de ser festivo en España, la bolsa española sí abrirá sus puertas.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas noches.
NUEVA YORK, 11 de octubre (Reuters) – Las acciones estadounidenses bajaron en su mayoría en las operaciones de la tarde del lunes, con una negociación agitada, ya que los inversores se mostraron cautelosos antes de la temporada de resultados del tercer trimestre.
Los índices revirtieron las ganancias anteriores, con el Dow y el S&P 500 a la baja y el Nasdaq esencialmente plano.
Los problemas de la cadena de suministro y el aumento de los costes de la energía, entre otros, han alimentado la preocupación por las ganancias, que se iniciarán con los resultados de JPMorgan Chase & Co el miércoles.
Las acciones de JPMorgan cayeron un 1,9%, entre los mayores lastres del S&P 500, y el índice financiero S&P bajó un 0,7%.
«Me sorprendió ver al mercado al alza esta mañana porque la temporada de resultados está justo delante de nosotros, y el mercado es un poco cauteloso al entrar en esta temporada de resultados», dijo Tim Ghriskey, estratega jefe de inversiones de Inverness Counsel en Nueva York, Nueva York.
El Promedio Industrial Dow Jones cayó 131,61 puntos, o un 0,38%, a 34.614,64, el S&P 500 perdió 12,64 puntos, o un 0,29%, a 4.378,7 y el Nasdaq Composite bajó 8,08 puntos, o un 0,06%, a 14.571,46.
Los analistas esperan un aumento interanual del 29,6% en los beneficios de las empresas del S&P 500 en el tercer trimestre, según los datos de IBES de Refinitiv a fecha del viernes, por debajo del crecimiento del 96,3% del segundo trimestre.
La energía también bajó tras alcanzar su máximo desde enero de 2020. La subida de los precios del petróleo ha alimentado la preocupación por el aumento de los costes para las empresas y los consumidores.
Los participantes en el mercado dijeron que los operadores pueden haber estado fuera por la festividad del Día de Colón en Estados Unidos. Los mercados de bonos estadounidenses cerraron el lunes por la festividad.
En la Bolsa de Nueva York, las acciones que avanzaron superaron a las que bajaron en una proporción de 1,08 a 1; en el Nasdaq, la proporción de 1,08 a 1 favoreció a las que bajaron.
El S&P 500 registró 40 nuevos máximos de 52 semanas y 7 nuevos mínimos; el Nasdaq Composite registró 83 nuevos máximos y 109 nuevos mínimos.
Fuente: (Información adicional de Shreyashi Sanyal y Devik Jain en Bengaluru; edición de Arun Koyyur, Aditya Soni y David Gregorio) Reuters. Traduce serenitymarkets
Un saludo!

Esperas que se declare el "default" después del periodo de gracia de 30 días o crees que seguirán con patada al balón y adelante? Por otro foro vi una gráfica de vencimientos de deuda y lo que les viene en diciembre y enero es mucho mayor que ahora..  creés que el mercado descuenta el default o está descontado que la rescatarán? 

Buenas noches.

Los bajistas salen de la cueva

Vean este gráfico de sentimentrader,com con las entradas en etfs inversos que son los que se usan para ponerse cortos

https://serenitymarkets.com/todos-los-comentarios/macro/los-bajistas-salen-de-la-cueva/

 

Otras noticias de la sesión:

Los bonos siguen sufriendo

SP 500 se desinfla, camino otra vez de la media de 100

Los futuros de los fondos de la Fed empiezan a dar probabilidades reales (30%, desde el 15% de hace un mes)

El pufo de Evergrande está contagiando incluso a bonos chinos de otros sectores

Goldman: «los datos laborales de septiembre también mostraron que hay menos personas que buscan trabajo, un fenómeno post-pandémico que es un poco difícil de explicar»

Los bonos corporativos con grado de inversión por ley de sentimiento contrario con posibilidades de darse la vuelta al alza

Fuente: serenity-markets.

Un saludo!

Buenas noches.

Así parece que será y también por la calificación crediticia de C justo por encima del DS (default selectivo ) y D que es default.

Esto quiere decir que es casi imposible que refinancie su deuda y que habrá quitas importantes para los acreedores que tienen sus bonos alrededor del 20% sobre su importe nominal.

Tampoco parece que el gobierno chino vaya a rescatar a los acreedores aunque sí parece que favorecerá a los compradores de promociones inmobiliarias iniciadas.

Lo peor de la situación es que está habiendo contagio a otras inmobiliarias chinas e incluso a otras entidades de otros sectores y esto si lo tendrá que controlar el gobierno chino para que la economía no se le desplome.

Un saludo!

Buenas noches

Consultorio de esta tarde de Alberto Iturralde en Capital Radio. Entre otros habla de Naturgy y Repsol.

https://www.capitalradio.es/audio/ONDEMAND_MERCADO_ABIERTO_CONSULTORIO-1110/98593172

Acabo de cerrar mi último  SP, y me quedo con los 2 NAS.