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La actualidad de los mercados

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La actualidad de los mercados
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La actualidad de los mercados
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#40201

Vídeo/análisis JL Cárpatos - cierre EU

Buenas tardes.
A la espera del empleo de mañana. Crónica de cierre en video por Cárpatos 9-1-2025
Festivo en EEUU y buen momento para reflexionar sobre los problemas del mercado actual que sigue haciendo oposiciones a un 2025 turbulento. Mañana el dato de empleo, podría ser un catalizador para bien o para mal. Está cerca de soportes peligrosos el SP500. Análisis desde los puntos de vista técnico, fundamental y cuantitativo. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace.
https://youtu.be/8BPHR-o2ey0
Un saludo!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#40202

Re: La actualidad de los mercados

Buenas tardes.
Cierre de la renta variable europea: Tercera subida en cuatro días Stoxx 600 +0,4 DAX alemán plano Francia CAC +0,5 REINO UNIDO FTSE 100 +0,8 España IBEX +0,9 Italia FTSE MIB +0,6
Breeden, del Banco de Inglaterra: Seguimos de cerca la evolución del mercado de bonos – Los movimientos del mercado Gilt han sido ordenados, «hasta ahora todo va bien
Breeden, del Banco de Inglaterra: La evidencia reciente apoya aún más la retirada de la política restrictiva – Se espera que la política restrictiva se vaya retirando gradualmente con el tiempo – Las preguntas importantes de cara al futuro son: ¿qué perturbaciones explican la reciente ralentización de la actividad?
S&P acaba de elevar la calificación crediticia de $AMD de «A-» a «A
«Desde 1979, identificamos siete episodios en los que los componentes cíclicos obtuvieron mejores resultados que el Tesoro a 10 años. El denominador común de cada periodo fue que el crecimiento se mantuvo firme mientras que la inflación tendió a niveles poco amenazadores. La única excepción fue 2003-2007». – Alpine Macro
Bitcoin continúa deslizandose a la baja y se deja un -10.6% en solo dos días.
Collins, de la Fed: Las perspectivas actuales exigen un enfoque gradual y paciente de los recortes – Apoyó el recorte de diciembre, pero estuvo cerca – Sin seguir la senda preestablecida, la política está bien posicionada – Las perspectivas actuales coinciden con las previsiones de diciembre
Los diferenciales bid-ask de los gilts no apuntan a una crisis similar a la de LDI por ahora. Los diferenciales se ampliaron ayer, pero (1) no de manera inusualmente grande como en octubre de 2022; (2) se centraron más en los bonos a 30 años; (3) no hubo ventas sostenidas. Parece más bien movimientos técnicos o cierres de posiciones en niveles clave en un mercado poco líquido, en lugar de algo sistémico. Vía Viraj Patel
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#40203

Re: La actualidad de los mercados

 

El crédito al consumo en EEUU registró su mayor descenso mensual desde el Covid




Fuente.- Estrategias de Inversión
 
#40204

Re: La actualidad de los mercados

Alemania registra el mayor número de insolvencias empresariales desde la crisis financiera



Alemania registró en el último trimestre del año pasado el mayor número de insolvencias de empresas desde 2009, según un estudio del Instituto de Investigación Económica de Halle (IWH, por sus siglas en alemán).

En el cuarto trimestre de 2024 se produjeron 4.215 insolvencias de empresas, con casi 38.000 empleos afectados, según el estudio, un nivel no visto desde la crisis financiera de mediados de 2009. En comparación con el cuarto trimestre de 2023, el número de insolvencias a finales del año pasado aumentó un 36%, según los cálculos de IWH.

El instituto atribuye la evolución negativa sólo en parte a la actual crisis económica y al aumento del coste de la energía y los salarios.

Fuente.- Estrategias de Inversión
#40205

Re: La actualidad de los mercados

 

La Bolsa se acerca de nuevo al miedo extremo




Fuente.- Estrategias de Inversión
 
#40206

Re: La actualidad de los mercados

El mercado no espera que la Reserva Federal recorte los tipos de interés hasta mayo (como pronto)


 

Fuente.- Estrategias de Inversión

#40207

Re: La actualidad de los mercados

 

El crédito al consumo en EEUU registró su mayor descenso mensual desde el Covid




Fuente.- Estrategias de Inversión
 
#40208

Re: La actualidad de los mercados

 

Agenda macro del viernes 10 de enero




Mañana tendremos:

- Producción industrial de España y Francia

- Masa monetaria M2 de China

- Nóminas no agrícolas, ingresos medios por hora y tasa de desempleo de Estados Unidos

Fuente.- Estrategias de Inversión
#40209

2025, el año de la verdad para la inteligencia artificial


La industria tecnológica impulsará este año el concepto de agentes autónomos y logrará avances en el ámbito de la robótica, las gafas inteligentes y la computación cuántica.

2025 supondrá un punto de inflexión en la adopción empresarial de la inteligencia artificial (IA) generativa tras dos años marcados por las pruebas de concepto. Enrique Manso, socio responsable de IA en EY España, explica que muchos proyectos se han estancado porque las empresas no estaban preparadas para integrarlos en sus procesos y sistemas. El reto para 2025 es ir más allá de los casos de uso, en un momento en el que se detecta una creciente fatiga de pilotos. "La fase de experimentación ha llegado a su fin", señala David Pereira, líder de IA generativa en NTT Data para Europa y Latinoamérica.

Además de la IA avanzada, Manuel García del Valle, CEO de Inetum en Iberia & Latam, señala la computación cuántica y la sinergia hombre-máquina como otras tecnologías disruptivas para este año. En su opinión, la IA generativa, el cloud, la ciberseguridad y los gemelos digitales seguirán siendo áreas clave de inversión.

Estas son algunas de las tendencias tecnológicas que marcarán la agenda de la indsutria en 2025.


Agentes inteligentes

En el mundo de la empresa, la inteligencia artificial generativa irá más allá del concepto de copilotos. La industria tecnológica impulsará este año agentes especializados avanzados capaces de abordar tareas más complejas incluso de manera autónoma o, al menos, sin una supervisión humana constante. Empresas como Microsoft y Salesforce han realizado anuncios en esta línea, con agentes listos para usar diseñados para ayudar a equipos en áreas como las ventas, la atención al cliente, las finanzas o la cadena de suministro.

Deloitte señala el potencial de estos agentes para impulsar la productividad y optimizar los flujos de trabajo, aunque matiza que su adopción masiva llevará tiempo. En este sentido, prevé que un 25% de las organizaciones que ya están empleando la inteligencia artificial generativa iniciará este año pruebas piloto en este ámbito, un porcentaje que podría alcanzar el 50% en 2027. Por su parte, Capgemini dice que la evolución de la tecnología permite pensar en un futuro en el que habrá superagentes, es decir, un sistema avanzado que coordinará múltiples agentes de IA para que trabajen juntos de manera eficiente.

Otros actores de inteligencia artificial como Google, Anthropic y OpenAI también están trabajando en el desarrollo de agentes inteligentes que podrán controlar funciones del ordenador y navegar por la web para llevar a cabo acciones complejas en nombre del usuario.

La continua mejora de los modelos de lenguaje multimodales se traducirá en avances en nueva generación de asistentes personales inteligentes en los móviles con los que podemos conversar de forma fluida en tiempo real. Apple, OpenAI, Google, Meta y Amazon presentarán novedades en este ámbito.


Un paso más hacia la revolución de la cuántica

La computación cuántica será la próxima revolución tecnológica , aunque saber quién va a liderar este segmento sigue siendo una incógnita. Este nuevo año volverán a marcarse hitos tecnológicos de empresas como Google e IBM, sobre todo en la corrección de errores, uno de los mayores obstáculos para construir computadoras cuánticas funcionales a gran escala, aunque aún queda mucho camino en su desarrollo. De momento, la Unesco ha proclamado 2025 el año de la ciencia cuántica para celebrar el centenario del comienzo de una disciplina que explica el mundo a escala atómica y subatómica y que ha dado pie al desarrollo de nuevas tecnologías. Los ordenadores cuánticos podrán resolver problemas complejos que no pueden abordarse con los ordenadores clásicos, gracias a su capacidad de aprovechar los principios de la mecánica cuántica.

Estos ordenadores serán capaces de avanzar en aplicaciones que impactan en sectores clave como la medicina, la ciberseguridad, las nuevas fuentes de energía o la inteligencia artificial. Según una encuesta de Capgemini, el 55% de los altos ejecutivos y el 44% de los inversores de capital riesgo esperan que la computación cuántica sea una de las tres principales tecnologías en el ámbito de la informática y las redes que tendrá un mayor impacto en 2025. A su vez, esta innovación supondrá un reto para las empresas, por lo que los expertos aseguran que será fundamental que comiencen a prepararse para esta computación y, sobre todo, para los riesgos cuánticos.


Interés creciente por las gafas 'smart'

Las gafas inteligentes ganarán protagonismo gracias al potencial que aporta la inteligencia artificial. La integración de cámaras y sensores con modelos de lenguaje multimodales permite crear dispositivos livianos y estéticamente atractivos con funcionalidades avanzadas. Gracias a la IA, estas gafas pueden analizar y comprender el entorno en tiempo real, del que nos ofrecen información relevante.

Meta explora este ámbito desde hace tiempo con sus Ray-Ban inteligentes, que integrarán en una próxima generación pantallas en las que se mostrará información. Por su parte, Google ha iniciado recientemente las pruebas con usuarios de un prototipo de gafas inteligentes que incorpora su asistente personal Astra.

Estas lentes están basadas en un nuevo sistema operativo de Google, Android XR. Esta tecnología también se usará en cascos de realidad extendida, un ámbito donde Google competirá con Meta y Apple. Samsung, el socio de Google en este proyecto, lanzará este año el primero de estos cascos (proyecto Moohan). Por su parte, se espera que Apple anuncie la segunda generación de sus Vision Pro durante la segunda mitad del año.


Estafas cada vez más sofisticadas

La inteligencia artificial generativa es un arma que gana peso en el arsenal de los ciberdelincuentes, quienes utilizan esta tecnología para lanzar ataques más creíbles y sofisticados. Los expertos coinciden en señalar que las ciberestafas serán cada más difíciles de detectar debido al uso de estas herramientas generativas en ataques que van desde el 'phishing' hasta las llamadas falsas con voces sintéticas. Además, este año seguirá aumentando el uso de deepfakes para suplantar la identidad de figuras públicas y promover la desinformación, mientras que el ransomware se mantendrá como una amenaza constante debido a su alta rentabilidad y bajo riesgo para los atacantes.

El auge de la IA generativa exige nuevas estrategias de defensa para mitigar los riesgos. Los defensores contemplan de manera creciente el uso de esta tecnología como una ayuda en sus políticas de seguridad. En esta línea, Google pronostica que en 2025 se avanzará hacia operaciones semiautónomas, donde el sistema realizará tareas de ciberseguridad de forma inteligente, aunque con supervisión humana.

Otro área dentro del campo de la ciberseguridad que seguirá despertando interés dentro de las organizaciones es la criptografía poscuántica, con la vista puesta en protegerse contra las futuras amenazas de la computación cuántica.


Se desdibuja la línea que separa a los humanos de los robots

La apuesta por la robótica impulsada por inteligencia artificial será una de las claves de las empresas tecnológicas este año. Nvidia ha avanzado durante la feria CES de Las Vegas sus planes en este campo. La compañía ya trabaja en herramientas de software y modelos de IA con las que las empresas podrán entrenar a sus robots inteligentes con capacidades humanas.

Por su parte, Microsoft, Nvidia, OpenAI, Amazon y Jeff Bezos, entre otros, invirtieron en 2024 en Figure AI, una joven empresa estadounidense de robótica, lo que deja evidencia del interés de estos gigantes por este segmento. También Elon Musk tiene su propio proyecto de robot humanoide, Optimus, del que se esperan novedades a lo largo del 2025.

"Los humanoides impulsados por IA formarán parte de la fuerza laboral del futuro, y probablemente veremos el primer caso este año", aseguran desde Cisco. Esto obligará a las empresas a reimaginar la dinámica de sus lugares de trabajo y la tecnología que los impulsa. Por ejemplo, deberán asegurarse de que su conectividad tenga los niveles adecuados de latencia y reforzar las medidas de seguridad para mantener a los humanoides a salvo de ciberataques. Será imprescindible promover la transparencia necesaria en un entorno de trabajo híbrido en el que los humanos y las máquinas persiguen objetivos comunes.


El reto de la sostenibilidad aumenta con la IA

La inteligencia artificial requiere altos niveles de consumo de energía que afectan a las emisiones de carbono. Para 2025, se espera que la cantidad de energía anual utilizada por los 'data centers' dedicados a la IA sea igual a la que consume un país del tamaño de Holanda. Para hacer frente a este gasto, uno de los grandes avances serán las 'redes energéticas', que combinan capacidades de red definidas por software con un sistema de energía eléctrica compuesto por microrredes de corriente continua (CC) para ofrecer más visibilidad de las emisiones y una plataforma -basada en IA- para optimizar el uso, la distribución y el almacenamiento de energía.

Además, la energía nuclear destaca como punto focal para 2025, pues está resurgiendo en lo más alto de la agenda empresarial impulsada por la urgente necesidad de energía limpia, fiable y controlable que pueda soportar las crecientes demandas energéticas de la inteligencia artificial y otras tecnologías de alto consumo energético. Se espera que el desarrollo de la tecnología SMR (reactores modulares pequeños) se acelere en este nuevo año.
#40210

Valores a seguir en París y Europa

Buenos días.

Reuters - 10/01/2025 a las 08:54

* AIRBUS AIR.PA anunció el jueves que había entregado 766 aviones en 2024, asegurando su puesto como primer fabricante mundial de aviones por sexto año consecutivo.

Airbus sigue confiando en su capacidad para cumplir su objetivo de producir 75 aviones de pasillo único de la familia A320 al mes para 2027, dijo el jueves Christian Scherer, director del negocio de fabricación de aviones de la compañía.

* UBISOFT UBIP.PA ha decidido posponer el lanzamiento del último juego de su franquicia Assassin's Creed del 14 de febrero al 20 de marzo, según anunció la empresa el jueves. El grupo también tiene previsto recortar costes en más de 200 millones de euros de aquí a 2025.

* VIRIDIEN VIRI.PA anunció el jueves un flujo de caja neto de 50 millones de dólares para el ejercicio 2024.

* BBVA BBVA.MC ha modificado los términos de su OPA sobre SABADELL SABE.MC, según informó el banco el jueves. BBVA pretende ahora comprar un número suficiente de acciones para adquirir al menos la mitad de los derechos de voto efectivos de Sabadell, es decir, el 49,3% del capital de Sabadell, frente al 50,1% anterior, según cálculos de Reuters. 

Ni tan arrepentido ni encantado de haberme conocido

#40211

Re: La actualidad de los mercados

Buenos días.
Los índices europeos mantienen un tono más tímido al inicio de la sesión Eurostoxx -0,1%. Alemania DAX plano Francia CAC 40 plano REINO UNIDO FTSE -0,2% España IBEX -0,6%. Italia FTSE MIB plano
El gas europeo se prepara para su primera caída semanal en un mes a medida que disminuyen los riesgos – BBG
El dólar se mantiene firme frente a sus homólogos, el par EUR/USD sigue pivotando en torno a 1,03 y el cable se mantiene por debajo de 1,23 puntos.
Los mercados bursátiles de Asia-Pacífico se mantuvieron moderados en su mayor parte, sin que Wall St tomara la iniciativa, debido al Día Nacional de Luto.
Para hoy, cabe destacar el empleo en EE.UU. y Canadá, la encuesta de la UoM en EE.UU., y los resultados de Sainsbury’s, Tilray, Delta Air, Walgreens Boots Alliance y Constellation Brands.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buena sesión!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#40212

Vídeo/análisis JL Cárpatos - apertura

Buenos días.
Los bonos preocupan y el empleo va a decidir hacia donde vamos. Apertura en video por Cárpatos 10-1-2025
Los bonos siguen siendo el gran temor de las bolsas y teniendo en cuenta que tenemos hoy dato de empleo, ahí podemos tener un gran catalizador para que los bonos la líen o bien se calmen las cosas. Los bancos de inversión dicen que el mercado quiere un dato de empleo algo peor de lo esperado y sobre todo lejos de los extremos, ni demasiado bueno ni demasiado malo. Analizamos la compleja situación desde los puntos de vista técnico, fundamenta y cuantitativo. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace.
https://youtu.be/6iWrYMoq8ds
Un saludo!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#40213

El indicador de las correcciones bursátiles de Wall Street, en alerta amarilla

https://www.expansion.com/mercados/2025/01/09/678013f7e5fdea5b398b457e.html

ROBERTO CASADO9 ENE. 2025 - 20:38

EL temor a la inflación con Donald Trump dispara el barómetro de la tensión de Goldman Sachs.

Los inversores en Bolsa se acercan a un semáforo en ámbar, y no tienen claro si seguir acelerando con la esperanza de que cambie a verde o frenar en seco por si se pone en rojo.

Según el indicador que elabora Goldman Sachs para detectar el riesgo de una corrección en Wall Street, las probabilidades de que el parqué sufra una caída significativa (del 10% en 3 meses o del 20% en 12 meses) han subido de manera aguda desde finales de año, situándose casi en el 30%.

Ese barómetro combina distintas variables, desde los últimos datos macro a los múltiplos de valoración y las señales de confianza de empresas e inversores.

Ese riesgo del 30% puede parecer asumible, pero supone una severa alerta amarilla. Goldman señala que en épocas pasadas, cuando la probabilidad se ha situado por encima del 35%, se ha producido la corrección en un 55% de los casos, lo que implicaría una verdadera señal naranja.

El principal motivo de ese incremento del miedo en su indicador es el retorno del espectro de la inflación (en parte por los aranceles que promete Donald Trump), afirma el banco estadounidense. El alza de los precios, además de drenar el consumo, suele hacer que los bancos centrales incrementen los tipos de interés, elevando los costes de financiación de las cotizadas.

En línea con la advertencia de Goldman, otros analistas destacan que la gran barrera psicológica para la Bolsa es el 5% en el coste de los bonos estadounidenses a 10 años. Si la deuda supera ese nivel, las acciones sufren. ahora está cerca, al haber subido del 4,15% al 4,68% en apenas un mes.

"En septiembre-octubre de 2023, el S&P 500 sufrió una corrección cuando el bono a 10 años superó brevemente el 5%", recuerda Jim Reid, de Deutsche Bank. "El bono a 20 años ya superó ese nivel intradía anteayer". En el otoño de 2023, ese índice bajó de unos 4.000 a 3.600 puntos, pero luego ha vivido un fuerte rally hasta cerca de los 6.000 puntos actuales.

TS Lombard da por hecho que el bono a 10 años tocará el 5% este año cuando el mercado asuma que la Fed no va a bajar tipos, "alcanzando el punto de presión para la Bolsa". 
#40214

Re: La actualidad de los mercados

Si no he calculado mal el precio hoy con el dividendo descontado del cierre de ayer sería 11,575€. Saludos.
#40215

Valor del día en Europa - Sainsbury's baja pese a "las mayores Navidades de su historia"

AOF - 10/01/2025 a las 14:27

Sainsbury's cayó un 3,12%, hasta los 255 peniques, al verse presionado el sector minorista británico por la persistente inflación y la preocupación por el presupuesto del país. Ayer, Tesco y Marks & Spencer también se vieron afectadas en bolsa a pesar de sus buenos resultados durante el periodo navideño. Tras las sólidas ventas de los tres últimos meses del año, Sainsbury's espera que el beneficio operativo recurrente para su ejercicio 2024-2025 se sitúe en línea con el consenso, en la mitad de su horquilla de entre 1.010 y 1.060 millones de libras.

Sainsbury's dijo que sus ventas totales en las 16 semanas hasta el 4 de enero aumentaron un 2,8% excluyendo el combustible, frente al consenso del 3,3%.

Las ventas de alimentación subieron un 4,1%, mientras que las de ropa y mercancías generales bajaron un 0,1%.

«La solidez de nuestro servicio al cliente y nuestro rendimiento operativo nos han permitido destacar entre la multitud y ofrecer la mayor Navidad de nuestra historia», declaró Simon Roberts, Director General.

Según datos del sector, Sainsbury's cerró 2024 con una cuota de mercado en el Reino Unido del 16%, lo que supone un aumento de 20 puntos básicos respecto al año anterior.

La empresa también mantuvo su previsión de flujo de caja libre de al menos 500 millones de libras. 

Ni tan arrepentido ni encantado de haberme conocido