Buenas noches.
1- Hoy hemos visto bastante fuerza en los índices norteamericanos excepto en el NASDAQ que ha estado menos positivo. No es nada extraño ver como los primeros días del mes suele entrar dinero con bastante alegría.
2- Además estamos en días estacionalmente muy alcistas para Wall Street. La semana del 1 de julio es de hecho en los últimos años la semana más alcista del año y la pauta positiva dura hasta mediados de mes, aproximadamente en esas fechas cuando la temporada de resultados empieza a estar en su apogeo se desvanece dicha pauta alcista.Evidentemente esto es solo una referencia más y no todos los años se cumple.
3- El petróleo también ha tenido alzas considerables después de saberse que la OPEP plus ha decidido que posiblemente bajará la producción menos de lo que se pensaba.No hay que olvidar que estos precios tan altos del petróleo no son precisamente favorables para la tan temida inflación en Estados Unidos.
4- El Bitcoin con una pérdida de más del 5 % se vuelve a situar por debajo de los 33.000.Hay que recordar que el soporte peligroso está en 30.000, perder ese nivel le podría llevar a una caída de más del 30 %.
5- Hemos comentado más arriba que el petróleo es complicado para la inflación, nadie las tiene todas consigo a este respecto y más viendo como la Reserva Federal sube el tono casi cada día.Hoy en el dato de ISM de manufacturas hemos visto que la partida de precios se ha disparado hasta el nivel más alto desde el año 1979. Y posiblemente el gestor más famoso de renta fija del mundo El Erian ha dicho que él tiene muchos indicadores que le muestran que la inflación no va a ser transitoria sino permanente.
6- En este estado de grandes dudas aparece mañana el dato de empleo, el más importante de todos los que se publica mensualmente.Si sale más o menos en lo esperado todo seguirá igual que hasta ahora, pero un dato mucho mejor de lo esperado podría provocar fuertes caídas en bolsa y bonos.Y lo contrario un dato mucho peor de lo esperado podría provocar subidas porque se tendería a pensar que la Reserva Federal va a bajar el tono.
Es posible que un dato más o menos neutral también se ha considerado como bueno por el mercado, de lo que se trata es de no llevarse un susto en forma de una creación de empleo más importante de lo que se piensa.
7- Además también se va a mirar con lupa el dato de ingresos por horas de los trabajadores, ya que hay muchos temores de que los empresarios estén subiendo los sueldos dado que muchos trabajadores no aceptan volver a su puesto de trabajo si no hay subidas de salarios importantes. Hoy Goldman hablaba de que los que ganan más de 60.000 $, por poner un ejemplo, no aceptan volver a su trabajo si no se les da un 26 % más de lo que pedían antes de la pandemia.
Una subida de salarios importante sería muy inflacionista, esta es una de las partidas más importantes.
8- Hoy en el dato de ISM de manufacturas ha habido una sorpresa negativa respecto al empleo, ya que la su partida que lo mide, ha pasado otra vez a contracción por primera vez desde noviembre del año pasado. No obstante hay que recordar que la manufactura es solo el 20 % de la economía.
Otra cuestión interesante que aparecido en este dato, bastante positiva es que el plazo de entrega de los proveedores ha descendido bastante y esto podría ser la primera pista de que los cuellos de botella, que también han influido mucho en la subida de la inflación, podrían estar menguando.
9- Desde el punto de vista técnico el SP 500 sigue estando muy interesante.Desde que rompió el techo del canal alcista, ha seguido subiendo sin parar, como era de esperar y ahora está atacando el importante nivel de 4300. No es un nivel técnico sino un nivel cuantitativo.En los mercados de Opciones ahí, en ese strike de 4300, hay muchísimo dinero. Si consigue pasarlo puede llegar con facilidad a su objetivo final en el entorno de los 4400.
En cuanto al NASDAQ sigue en su tendencia alcista sin ninguna novedad y es difícil precisar hasta donde podría llegar por arriba, por debajo soporte muy fuerte en la zona de los 14.000 antiguo techo del triángulo que ahora le actuará de suelo.
En cuanto al Russell 2000 de pequeñas compañías hoy se ha encaramado a las cercanías del techo de su lateral que mantiene desde el mes de febrero, cualquier intento de romper dicho techo podría llevarle a muy fuertes subidas si tuviera éxito.
10- El ETF RSP del SP 500 de igual ponderación hoy si se ha movido claramente al alza y ha subido bastante más que el índice normal.Hay que destacar, que el mes pasado este índice de igual ponderación terminó perdiendo ligeramente mientras que el SP 500 terminó subiendo, no pasaba algo así desde septiembre del 2018.
11- La sesión de mañana podría estar condicionada en parte, además de por el dato de empleo por supuesto, por el hecho de que el domingo es el día de la Independencia en Estados Unidos y se ha pasado la fiesta al lunes día 5 de julio.Ese día los mercados norteamericanos estarán cerrados y es posible que mañana haya ya mucha gente de puente, por lo cual la volatilidad podría exagerarse por la falta del volumen habitual.
12- Los bonos continúan inasequibles al desaliento, han intentado corregir a lo largo de la sesión pero a la hora de escribir estas líneas el futuro del bono americano a 10 años, está plano completamente. No le impresiona ni siquiera el dato de empleo de mañana.
13- El Fondo Monetario Internacional ha subido su previsión de crecimiento de Estados Unidos en el 2021 del 6,4 al 7 %.
14- Dow Jones Industrial Average subió 125,8 puntos, o 0,36%, a 34.628,31, el S&P 500 ganó 22,03 puntos, o 0,51%, a 4.319,53 y el Nasdaq Composite añadió 18,44 puntos, o 0,13%, a 14.522,39
15- Algunas noticias de valores sueltos según datos de Reuters:
Walgreens Boots Alliance Inc cayó después de que dijo que espera administrar menos inyecciones de la vacuna COVID-19 en el cuarto trimestre.
Didi Global Inc subió en su segundo día de cotización como empresa que cotiza en los EE. UU.
Micron Technology Inc perdió terreno tras un informe de que Texas Instruments compraría la fábrica de Micron en Lehi, Utah, por $ 900 millones.
MGM Resorts International avanzó poco después de su anuncio de que comprará la participación restante del 50% en su empresa conjunta, CityCenter Holdings LLC, por $ 2.125 mil millones de Infinity World Development.
Un saludo!
