La actualidad de los mercados

 Buenos días.
Los índices europeos ceden hoy en la apertura las ganancias de ayer Eurostoxx -1,0% Alemania DAX -1,0% Francia CAC 40 -1,0% REINO UNIDO FTSE -0,3% España IBEX -0,9% Italia FTSE MIB -0,9%
BofA observa los mayores cambios en la confianza de los inversores tras las elecciones estadounidenses en su última encuesta a gestores de fondos. Las expectativas de crecimiento mundial saltan del -10% en octubre al 23%, el nivel más alto desde julio de 21; las expectativas de crecimiento de EE.UU. saltan del -22% al 28%. Las expectativas de inflación mundial pasan del -44% en octubre al 10%, por primera vez desde agosto de 2001. Aumento de los inversores en acciones estadounidenses OW (del 10% al 29%, máximo desde agosto de 13), OW pequeñas frente a grandes (del 6% al 35%).
Traducción – El Ministerio de Asuntos Exteriores de Irán anuncia conversaciones directas con la administración Trump: Haremos lo que sirva a nuestros intereses
Rehn: El BCE depende de los datos, no de los puntos de referencia La dirección de los movimientos del BCE está clara, la velocidad depende de los datos
IPC alemán (M/M) oct F: 0,4% (est 0,4%; prev 0,4%) – IPC (Y/Y): 2,0% (est 2,0%; prev 2,0%)
La sede de Decision Desk proyecta que los republicanos han ganado suficientes escaños para mantener el control de la Cámara de Representantes.
Reuters: Los fondos del mercado monetario estadounidense registraron una importante demanda antes de las elecciones
Ryan Detrick: Desde febrero de 20, el PCE (inflación) ha subido un 19% frente a la renta disponible, que ha subido un 31%, y la remuneración de los asalariados, un 29%. Esta ha sido una de las principales razones por las que no ha habido recesión.
Hoy publican resultados: Bayer, Brenntag, Infineon, Vodafone, AstraZeneca, Shopify, Home Depot, Tyson Foods, Spotify, Occidental Petroleum.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo! 

Buenos días.
China: Persiste la deflación. José Luis Cava
Bolsacava
https://www.youtube.com/watch?v=F8-q_lhgBBM
Un saludo!

AOF - 12/11/2024 a las 10:48

 
Bayer (-12,80% a 21,29 euros) fue la empresa que más cayó en el índice DAX tras la publicación de sus resultados del tercer trimestre. El grupo químico alemán rebajó su previsión anual de Ebitda, esperando ahora una horquilla de 10.400 a 10.700 millones de euros, frente a los 10.700 a 11.300 millones anteriores. El Ebitda de Bayer cayó un 25,8% interanual en el tercer trimestre, hasta 1.250 millones de euros, frente a un consenso de 1.310 millones. «El desarrollo del mercado agrícola fue más débil de lo esperado, especialmente en Latinoamérica», subrayó la dirección.
Bayer «también sigue haciendo frente a la presión de los precios en el sector de la protección de cultivos», ha afirmado el consejero delegado, Bill Anderson. Por ello, el grupo rebaja sus objetivos para 2024 en su división de Crop Science, y «mantiene la cautela» sobre el entorno del mercado agrícola. «Se espera que los desafíos regulatorios adicionales y las presiones sobre los precios de los genéricos ejerzan presión sobre el negocio de protección de cultivos», señala el comunicado.
Bayer prevé ahora un descenso de las ventas en el segmento Crop Science de entre el 1% y el 3%, frente a una previsión anterior de entre un descenso del 1% y un crecimiento del 3%. El margen Ebitda debería situarse entre el 18% y el 20%, mientras que anteriormente se esperaba que se situara en el extremo inferior de la horquilla del 20-22%.
La empresa química evitó lo peor gracias a los resultados de su división Pharma: las ventas de medicamentos con receta aumentaron un 2,3%, hasta 4.510 millones de euros. Ahora se espera que el crecimiento de esta división se sitúe en el extremo superior de la horquilla prevista para mediados de año (entre el 0 y el 3%).

Buenas tardes.
La exposición de los inversores a las acciones estadounidenses aumentó al nivel más alto desde 2013 después de las elecciones presidenciales, según una encuesta del Bank of America.
Índice ZEW de confianza inversora en Alemania – situación actual (Nov) -91,4 (previsión -86,0 / anterior -86,9)
Índice ZEW de confianza inversora en Alemania (Nov) 7,4 (previsión 13,2 / anterior 13,1)
Índice ZEW de confianza inversora en la zona euro (Nov) 12,5 (previsión 20,5 / anterior 20,1)
Los legisladores alemanes acuerdan celebrar elecciones federales anticipadas el 23 de febrero.
El oro cae otro 1% ante la fortaleza del dólar.
La aceleración de la inflación mundial se considera el mayor «riesgo de cola» en la última encuesta de gestores de fondos (FMS) de BofA. El 32% de los inversores de la FMS de noviembre considera que el aumento de la inflación es el principal «riesgo de cola» (frente al 26% de octubre). La preocupación por los conflictos geopolíticos ocupa este mes el segundo lugar, con un 21% (frente al 33% del mes pasado).
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenos días
 

Análisis Técnico de Telefónica. La cotización de Telefónica se ha debilitado en las últimas sesiones. En este sentido, la cotización ha completado una figura chartista de distribución e implicaciones bajistas en forma de Hombro-Cabeza-Hombro, activando con ello un objetivo bajista. 

La cotización de Telefónica estaba registrando un buen segundo semestre del año, con importantes subidas producidas desde los mínimos del mes de junio hasta los máximos del pasado jueves 17 de octubre. No obstante, esta inercia positiva se está debilitando y, además, la cotización ha activado recientemente un objetivo bajista de cambio de tendencia. 

Telefónica (TEF) en gráfico diario con Rango de amplitud medio en porcentaje (ventana superior) MACD (ventana central) y volumen de negociación (ventana inferior)

En el gráfico diario de Telefónica (TEF), podemos observar que, el precio ha activado recientemente una figura chartista de distribución e implicaciones bajistas en forma de Hombro-Cabeza-Hombro (HCH). De este modo, el escenario a priorizar de cara a las próximas sesiones es que se produzca una continuación bajista en la cotización de Telefónica, puesto que, el objetivo bajista de la figura aproximaría al precio a la cota de los 3,99€ por acción. En este sentido, mantendremos el tono negativo en las acciones de Telefónica mientras que no asistamos a cierres diarios por encima de los máximos del segundo hombro proyectados a partir de los 4.36€ por acción.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Fuente.- Estrategias de Inversión 

 

Carlos Arenas, analista de fondos de estrategias de Inversión pone sobre la mesa los factores que, ahora mismo, más están influyendo en el mercado, junto con el posible modelo de configuración de cartera de cara a futuros, con la idea de reaccionar como inversor a las medidas que ya descuenta el mercado y que implementará Donald Trump a partir de enero, cuando llegue a la Casa Blanca 

https://youtu.be/OXKQhPNZAAo

 

Carlos Arenas, analista de fondos de Estrategias de inversión destaca la buena marcha de los resultados empresariales, especialmente en Estados Unidos aunque también en Europa, lo que aporta cierta certidumbre sobre lo que puede venir sobre la situación actual de las empresas. 

Otro de los asuntos candentes es la nueva rebaja de tipos de la Fed, por lo que continuamos en esa senda de relajación en la política monetaria y sin más novedades, por lo que aporta certidumbre por parte de la Reserva Federal con las medidas que había planteado. 

Las elecciones en Estados Unidos es otro de los factores, que se han saldado con subidas muy importantes en EEUU y con caídas en Europa, por las medidas económicas que implementará presumiblemente Donald Trump y que ya el mercado ha puesto en precio. Una de las principales es el incremento de aranceles, y en especial puede impactar en Alemania. 

También la rebaja importante de los impuestos a las compañías americanas, que ha aumentado la brecha en bolsa con las empresas europeas. Los bancos, tecnológicas y criptos han subido mucho porque esa desregulación a los criptoactivos es una de las medidas que le ha impulsado. 

Las renovables es un sector también muy castigado ante la política laxa de Trump respecto a los combustibles fósiles. 

Y otro factor es el repunte de las tires en la deuda, porque con las medidas que quiere implementar Trump, con los aranceles, de la mano de un mayor déficit público, la inflación va a ser más difícilmente controlable, lo que podría poner en peligro nuevas bajadas de tipos en EEUU. 

Por tanto, es un buen momento para invertir en renta fija a largo plazo. y por tanto elegir un modelo de inversión, que podría pasar por el 60/40, en el que, en el peor de los casos, veríamos una descorrelación de activos que nos permitiría una cartera balanceada, y en el mejor, una correlación positiva entre los activos de renta variable y de renta fija, con las tires repuntadas, encaminadas hacia rentabilidades más que aceptables.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Alemania celebrará elecciones federales en febrero, antes de lo que había propuesto inicialmente el Canciller Olaf Scholz, tras el fracaso de su coalición de gobierno.

La semana pasada, Scholz había insinuado unas elecciones en marzo. Finalmente, las elecciones se celebrarían el 23 de febrero, según fuentes del grupo parlamentario del Partido Socialdemócrata (SPD) de Scholz.

El Dax reacciona a esta información con caídas del 0,82%.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas tardes.
China lastra a Europa. Crónica de media sesión en video por Cárpatos 12-11-2024
Europa con problemas. Wall Street paralizado a la espera de ver si cae o no el nivel clave de 6000. Resumen breve de media sesión. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace.
https://youtu.be/skzoGvxjkjg
Un saludo!

 

AOF - 12/11/2024 a las 14:48

Home Depot 

Home Depot, cuyas acciones suben un 1% en las operaciones previas a la apertura del mercado, registró un beneficio por acción ajustado de 3,78 dólares en el tercer trimestre, frente a un consenso de 3,64 dólares, tras los 3,85 dólares de un año antes. En este periodo, el minorista de bricolaje vio aumentar sus ventas un 6,6% interanual, hasta 40.200 millones de dólares (frente a un consenso de 39.310 millones), pero su beneficio neto cayó un 4,3%, hasta 3.650 millones de dólares, frente a unas previsiones de 3.602 millones.

Hertz 

Se espera que Hertz caiga más de un 8% en las operaciones previas a la apertura del mercado en Wall Street tras la presentación de sus resultados del tercer trimestre. La empresa de alquiler de coches registró una pérdida neta ajustada de 208 millones de dólares, o 0,68 dólares por acción diluida, sobre unas ventas que se mantuvieron estables interanualmente en 2.600 millones de dólares. El EBITDA ajustado fue negativo en 157 millones de dólares, o un margen negativo del 6%, debido principalmente a un aumento de 436 millones de dólares en la depreciación de vehículos.

Novavax 

Se espera que Novavax caiga con fuerza en las operaciones previas a la comercialización en Wall Street tras rebajar su previsión de ventas anuales, citando las decepcionantes ventas de su vacuna Covid-19. El fabricante estadounidense de vacunas espera ahora unas ventas de entre 175 y 225 millones de dólares en 2024, frente a los 275 a 375 millones anteriores. Sin embargo, la vacuna Covid de Novavax ganó 38,21 millones de dólares en el tercer trimestre, superando el consenso de 29 millones.

Tyson Foods 

En el ejercicio 2023/2024, Tyson Foods registró unas ventas de 53.300 millones de dólares, un 0,8% más que el año anterior. La empresa estadounidense obtuvo un beneficio de explotación de 1.410 millones de dólares, frente a una pérdida de explotación de 395 millones. El BPA ajustado fue de 3,10 dólares, un 131% más que el año anterior. El flujo de caja libre (no-GAAP) fue de 1.460 millones de dólares, un aumento de 1,65 millones respecto al año anterior. 

 

La OPEP recorta su previsión de crecimiento de la demanda mundial de petróleo en 2024 y rebaja su proyección para el próximo año resaltando a China, India y otras regiones, lo que supone la cuarta revisión a la baja consecutiva del grupo.

El debilitamiento de las perspectivas pone de relieve el desafío que enfrenta la OPEP+, que comprende la Organización de Países Exportadores de Petróleo y aliados como Rusia, que este mes pospuso un plan para comenzar a aumentar la producción en diciembre en medio de una caída de los precios.

En su informe mensual, la Organización de Países Exportadores de Petróleo indica que la demanda mundial de crudo aumentará en 1,82 millones de barriles por día (bpd) en 2024, por debajo del crecimiento de 1,93 millones de bpd que preveía el mes pasado. China representa la mayor parte de la rebaja. La OPEP recorta su pronóstico de crecimiento de demanda china a 450.000 bpd desde 580.000 bpd.

También recorta su estimación de crecimiento de la demanda mundial para 2025 a 1,54 millones de bpd desde 1,64 millones de bpd.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

 

El Banco Central Europeo está en vías de volver a situar la inflación en el 2%, por lo que se avecinan más recortes de tipos de interés, pero el ritmo exacto de la relajación de la política monetaria es aún incierto, declara el jefe del banco central finlandés, Olli Rehn.

"Nos estamos acercando a un nivel neutral de tipos de interés, aunque nadie sabe exactamente cuándo se alcanzará", afirma Rehn en una conferencia en Londres. "La dirección de los cambios en los tipos está clara, pero la velocidad y el alcance de los recortes dependerán de nuestra evaluación global en cada reunión de tres factores: las perspectivas de inflación, la dinámica de la inflación subyacente y la fuerza de la transmisión de la política monetaria."

Fuente.- Estrategias de Inversión