La actualidad de los mercados

Buenas tardes.
Powell dovish, pero el mercado sigue perturbado por los problemas de Francia que arrastra a toda Europa. Nvidia quita las penas al SP500 y al Nasdaq. Análisis a fondo desde los puntos de vista técnico, cuantitativo y fundamental. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/aoQ8dEX7Nik
Un saludo!

Buenas tardes.
Las expectativas de los consumidores sobre la inflación futura se han moderado significativamente en los últimos años. Las expectativas de inflación a un año (según la encuesta de consumidores de la Reserva Federal de Nueva York) cayeron al 3.0% en junio desde el 3.2% del mes anterior (ver gráfico). Se ha normalizado desde la pandemia y está en línea con las lecturas previas a la pandemia. Yardeni
La medida de inflación preferida por la Fed (PCE básico) bajó a 2.6% en mayo, el nivel más bajo desde marzo de 2021. Bilello
Los futuros del Nikkei han subido fuertemente últimamente, superando niveles de resistencia. Seguimos operando dentro del gran canal de tendencia, el impulso es muy fuerte. Sin embargo, hay que notar que el RSI está en niveles de sobrecompra muy altos. (JJ Montoya)
SX5E sigue operando dentro del rango que ha mantenido desde febrero, pero se observa una gran vela bajista ya que nuevamente estamos operando por debajo de los 50 días. Los soportes son: 4880 y 4840.
Tesla vuelve a superar los 260 dólares
Las cifras de la demanda de petróleo durante el fin de semana del 4 de julio no fueron tan fuertes como muchos en el mercado esperaban y eso está perjudicando al crudo esta semana. El WTI cotizaba al alza en los primeros compases de la sesión estadounidense, pero rápidamente ha retrocedido y ha caído 1 $, hasta los 81,32 $.
El índice CBOE VIX sigue mostrando niveles anormalmente bajos, casi 1 desviación típica por debajo de la media a largo plazo. Esto es totalmente normal durante los mercados alcistas de mitad de ciclo. – DataTrek
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

#Euribor 09/07/2024: 3,593

Buenas noches.
Cierra Wall Street mixto: SPX +0.07%, NDX +0.03%, Dow -0.13%, Russell -0.45%. De nuevo, un día con un rango de movimiento muy estrecho y con el SPX marcando un nuevo máximo, van 36 en lo que va de año.
Las empresas de pequeña capitalización se quedaron atrás durante el día, y el Dow también se deslizó hacia números rojos. Las notas del parqué de Goldman Sachs indican que los volúmenes generales bajaron (-11 % frente a la media móvil de 20 días).
Los rendimientos del Tesoro prácticamente volvieron a mantenerse estancados hoy, con el extremo largo teniendo un rendimiento muy modestamente inferior (30 años +3 puntos básicos, 2 años sin cambios).
El dólar subió hoy, pero nuevamente dentro de un rango estrecho. Bitcoin volvió a subir por encima de los $58,000 hoy después de las grandes entradas de ETF de ayer. El oro hizo lo mismo que el dólar, subiendo ligeramente dentro de un rango estrecho. Los precios del WTI cayeron a mínimos de una semana.
Dice Timiraos: Powell ha hecho hoy algunas observaciones sutiles pero significativas “El mercado laboral parece haber recuperado plenamente el equilibrio”. “Ahora no es una fuente de amplias presiones inflacionistas para la economía”.
BofA señala que la semana pasada fue la quinta semana con mayores flujos entrantes en su historial de datos.
El índice sorpresa económica de Bloomberg en EE. UU. se mantiene cerca de los niveles más bajos desde 2015.
fuente: serenity-markets.com
Un saludo y viva España!

Buenos días.

Reuters - 10/07/2024 a las 08:45

* BNP PARIBAS BNPP.PA anunció el miércoles la firma de un acuerdo de asociación con Mistral AI.

* VALLOUREC VLLP.PA anunció el miércoles que había obtenido un importante pedido de TotalEnergies en Angola.

* HAPAG-LLOYD HLAG.DE - La empresa de contenedores elevó el martes sus perspectivas de beneficios para 2024, impulsada por el aumento de la demanda y de los fletes a corto plazo.

* VOLKSWAGEN VOWG_p.DE rebajó el martes su previsión de rentabilidad operativa al 6,5-7% desde el 7-7,5%, tras anunciar que la marca Audi estaba considerando cerrar su planta de Bruselas debido a la débil demanda de coches eléctricos de gama alta.

* PORSCHE AUTOMOBIL HOLDING PSHG_p.DE dijo el martes que había rebajado su previsión de beneficios después de impuestos para 2024 a una horquilla de entre 3.500 y 5.500 millones de euros.

* GALDERMA GALD.S - La empresa de productos de belleza sustituirá al fabricante de paneles solares MEYER BURGER MBTN.S en el índice de mediana capitalización SMIM .SMIM a partir del 23 de septiembre, según informó el martes la bolsa SIX.

* PUIG PUIGb.MC -El grupo de productos de belleza, propietario de las marcas Rabanne y Carolina Herrera, entrará a formar parte del IBEX 35, índice insignia de la Bolsa de Madrid, el 22 de julio, según anunció el martes el Comité Asesor del Mercado de Valores, poco más de dos meses después de que comenzara a cotizar. Sustituirá al grupo hotelero Meliá MEL.MC .

* TELECOM ITALIA TLIT.MI - S&P Global elevó el martes la calificación del operador italiano a BB debido a la venta de su red fija.

* ENAGAS ENAG.MC dijo el miércoles que había acordado vender su participación del 30,2% en Tallgrass Energy a Blackstone por 1.100 millones de dólares.

* DIRECT LINE DLGD.L prevé repartir en torno al 60% de su beneficio operativo en forma de dividendos, dijo la empresa, que presentó el miércoles sus objetivos a largo plazo. 

Enagás ha alcanzado un acuerdo para vender su participación accionarial del 30,2% en la compañía americana Tallgrass Energy a Blackstone Infraestructure Partners, por un importe de 1.100 millones de dólares (1.018 millones de euros al tipo de cambio actual).

Está previsto que la transacción se cierre a finales de este mes de julio, si bien, del importe acordado, 50 millones de dólares se recibirán una vez que se obtenga una autorización administrativa en curso.

La venta de Tallgrass Energy se enmarca dentro del proceso de rotación de activos anunciado por la compañía en su Plan Estratégico 2022-2030, que tiene como prioridades la descarbonización y la seguridad de suministro de España y Europa, ha explicado Enagás en un comunicado este miércoles. La operación, que generará una minusvalía contable en la cuenta de resultados de 2024 por importe de alrededor de 360 millones de euros al cierre de la misma, tendrá un impacto "muy positivo" en el Estado de Flujos de Efectivo debido a la entrada de caja que conlleva esta desinversión, ha dicho la compañía.

Enagás ha añadido que, con esta venta, "fortalece su balance para acometer con garantías la ejecución del plan de inversiones en infraestructuras de hidrógeno renovable", incluidas en la lista de Proyectos de Interés Común de la Unión Europea y cumpliendo con el mandato del Real Decreto-ley 8/2023 que designa a Enagás gestor provisional de la Red Troncal de Hidrógeno.

Ha indicado también que la venta refuerza su política de dividendos, así como su sostenibilidad a largo plazo.

Como parte del proceso de rotación de activos anunciado por la compañía en su Plan Estratégico, Enagás ha realizado otras operaciones de venta como la de su participación en la terminal GNL Quintero, en Chile, y las del Gasoducto de Morelos y la Estación de Compresión Soto La Marina, en México.

También ha realizado operaciones de compra en España y Europa, como la adquisición de un 4% adicional en Trans Adriatic Pipeline (TAP) -hasta alcanzar el 20% del accionariado-, la entrada con un 15% de participación en el consorcio Hanseatic Energy Hub (HEH) para la construcción de la primera terminal terrestre de gas natural licuado de Alemania, o el acuerdo con Reganosa para la creación de un hub energético en el noroeste de España.

Enagás presentará los resultados del primer semestre de 2024 el martes 23 de julio.

https://www.ecobolsa.com/noticias/enagas-vende-participacion-tallgrass-blackstone-1100-millones-dolares.html

Buenos días.

Vendidos total títulos ENG a 13.36€.

Comprados títulos de REP a 13.74€.

Mantengo NTGY

Un saludo!

Buenos días.
La FED abre la puerta. Apertura en video por Cárpatos 10-7-2024
Powell cambia, de forma sutil, pero clara para el mercado. Europa sigue vigilando a Francia. Análisis a fondo de la situación en apertura desde los puntos de vista técnico, fundamental y cuantitativo. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/_q0Tl4_MjAA
Un saludo y buena sesión!

Buenos días.
Ryan Detrick: El Índice Manheim de Vehículos de Ocasión no ha aumentado en 9 meses, empatando la racha más larga de la historia. Ha bajado un 23,9% desde el máximo alcanzado en enero del 22. Los datos del Gobierno van muy retrasados, pero esperamos que se pongan al día, quizá empezando con el IPC esta semana.
Ryan Detrick: El peor día de los dos últimos meses para el S&P 500 es sólo del 0,74%. El mejor día es sólo del 1,18%. 14 nuevos máximos en los dos últimos meses. La lentitud y la constancia ganan la carrera.
La renta variable europea mantiene la calma en la apertura de hoy Eurostoxx +0,2%. Alemania DAX +0,3% Francia CAC 40 +0,2% REINO UNIDO FTSE +0,4% España IBEX +0,4% Italia FTSE MIB +0,3%
Los operadores apuestan por un repunte en el mercado del Tesoro estadounidense, valorado en 27 billones de dólares, mientras el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, pone el foco en la importancia de los datos de inflación de Estados Unidos. Bloomberg
Goldman Sachs sobre EE.UU.: “absolutamente un aterrizaje suave”, el ciclo de recortes de tipos de la Fed comenzará en septiembre
Las acciones de Oracle caen tras conocerse que se ha cancelado el acuerdo con la empresa de inteligencia artificial de Elon Musk
IPC chino MM (Jun) -0,2% vs. Exp. -0,1% (Prev. -0,1%) IPC chino YY (Jun) 0,2% vs. Exp. 0,4% (Prev. 0,3%) IPP chino YY (Jun) -0,8% vs. Exp. -0,8% (Prev. -1,4%)
API: Datos de inventarios privados de EE. UU. (BBLS): Crudo -1,9 millones (exp. -1,3 millones), Destilado +2,3 millones (exp. +0,8 millones), Gasolina -3,0 millones (exp. -0,6 millones), Cushing -1,2 millones.
El petróleo cede ante la preocupación por el suministro en el Golfo Pérsico y la debilidad de la inflación en China – Reuters
En la reunión plenaria del caucus de los demócratas estadounidenses, los legisladores defendieron al presidente de Estados Unidos, Joe Biden, y expresaron su preocupación por su capacidad para enfrentarse al expresidente Trump, según Axios citando a los asistentes a la reunión.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenos días.
Valores y noticias a destacar en la apertura española:
Enagás vende su 30,2% en Tallgrass a Blackstone por 1.100 millones de dólares (Reuters)
Puig entrará a formar parte del IBEX 35 dos meses después de su salida a bolsa (Reuters)
Iberdrola completa la emisión de bonos verdes por 750 millones de euros (Reuters)
Telefónica y Digi amplían su acuerdo de red móvil por 16 años (Expansión)
Grenergy cierra la financiación de Oasis Atacama por 345 millones de dólares (Reuters)
Brookfield plantea tomar el control de Grifols con una opa de 7.000 millones (Expansión)
Los bajistas apuestan 1.527 millones contra la Bolsa española: Enagás, las renovables y Telefónica, en la diana Los ‘hedge funds’ rebajan la presión sobre Grifols aprovechando los rumores de opa (Cinco Días)
¿Cómo valorar Grifols ahora? El derrumbe en Bolsa tras el ataque de Gotham da margen para abaratar la opa de exclusión El periodo legal de cómputo para poner precio a la oferta de Brookfield y la familia Grifols, seis meses que se cumplieron ayer, solo cubre la etapa con la acción desplomada a raíz del explosivo informe sobre su contabilidad (Cinco Días)
Atitlan y Stoneshield dan por rota la negociación para entrar en OHLA y José Elías gana enteros (El Economista)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

AOF - 10/07/2024 a las 11:31

Volkswagen (-1,45% a 105,50 euros) fue el farolillo rojo del índice Eurostoxx50 el miércoles, tras anunciar un recorte de sus previsiones. El fabricante alemán espera ahora una rentabilidad operativa sobre ventas de entre el 6,5% y el 7,0% (frente al 7,0%-7,5% anterior). Alega costes de reestructuración -incluido el posible cierre de la sede bruselense de su filial Audi- que lastrarán su beneficio operativo hasta los 2.600 millones de euros en 2024. Jefferies mantiene su posición de compra, con un precio objetivo de 150 euros.

"Vemos este anuncio como parte del actual programa de reducción de costes y recortes de plantilla de Volkswagen, y como un posible indicador de futuras medidas de reestructuración en la industria europea del automóvil en los próximos años", afirma el broker. El broker señala que Volkswagen ya ha reservado 900 millones de euros para recortes de plantilla.

Volkswagen también cita pérdidas por cambio de divisas vinculadas a la desconsolidación de su banco ruso VW Bank Rus, y gastos relacionados con el anunciado cierre del negocio de turbinas de gas de su filial Man Energy Solutions.

El fabricante anunció que las entregas bajaron un 3,8% en el segundo trimestre, hasta 2,24 millones de vehículos. En el primer semestre del año, la caída fue sólo del 0,8%, hasta 4,34 millones de vehículos. En el primer semestre, las entregas de vehículos eléctricos cayeron un 1,4%, hasta 317.000 vehículos. 

AOF - 10/07/2024 a las 14:38

Abbvie

AbbVie anuncia que el Dr. Roopal Thakkar, su actual Vicepresidente Senior y Director Médico de Terapéutica Global, ha sido nombrado Vicepresidente Ejecutivo de Investigación y Desarrollo y Director Científico. Sucederá al Dr. Thomas J. Hudson, que se jubila, y dirigirá a 14.000 personas. Roopal Thakkar pasó nueve años en Abbott antes de incorporarse a Abbvie en 2012, cuando se escindió la división de investigación de Abbott.

Chipotle Mexican Grill

Chipotle Mexican Grill ha anunciado la jubilación de su director financiero, Jack Hartung. Dejará el cargo el 31 de marzo de 2025 y será sustituido por Adam Rymer, que lleva 15 años en Chipotle, el último como Vicepresidente de Finanzas.

Honeywell

Honeywell ha acordado adquirir el negocio de tecnología y equipos de procesamiento de gas natural licuado (GNL) de Air Products por 1.810 millones de dólares en una transacción totalmente en efectivo. Esta cantidad representa aproximadamente 13 veces el Ebitda estimado para 2024.

3M

Se espera que 3M caiga en las operaciones previas a la comercialización en Wall Street tras anunciar el miércoles que Monish Patolawala, su director financiero, dimitirá con efecto a partir del 31 de julio de 2024 para "buscar otra oportunidad". Monish Patolawala se incorporó al grupo con sede en St Paul (Minnesota) en 2020 tras pasar diez años como director financiero de la filial de transporte de General Electric. Su marcha se produce cuatro meses después del nombramiento de William Brown como consejero delegado del grupo, en sustitución de Michael Roman.

Tyson Foods

Tyson Foods ha anunciado la venta de su planta avícola en el estado norteamericano de Georgia a House of Raeford Farms. La venta se produce en un momento en que el grupo alimentario pretende reducir costes en un contexto de débil demanda. No se han revelado los términos del acuerdo, que debe ser aprobado por las autoridades reguladoras estadounidenses. A principios de mayo, la empresa comunicó un beneficio por acción ajustado de 62 céntimos en su segundo trimestre, frente a un déficit de 4 céntimos por acción en el mismo periodo del año anterior. El consenso era de 9 céntimos. 

Buenas tardes.
Powell sigue animando con retraso. Crónica de media sesión en video por Cárpatos
Los bonos reaccionan con retraso a los comentarios de Powell, los activos franceses más tranquilos. Los 7 magníficos fuertes. Resumen breve de media sesión. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace.
https://youtu.be/aUvZs3TdEzU
Un saludo!

Buenas tardes.
Timiraos: Los economistas que elaboran previsiones detalladas de la inflación esperan que el IPC de junio haya sido relativamente suave, tras una lectura de mayo por debajo de lo esperado. Según la mediana de estas previsiones, el índice subyacente de junio subiría un 0,22%, lo que mantendría la tasa interanual en el 3,4%.
Powell de la Fed: No es necesario que la inflación esté por debajo del 2% antes de bajar los tipos – Los riesgos de los dos mandatos se ven ahora más equilibrados – No hay que fijarse en cosas como los ciclos electorales
Tesla está subiendo los precios del Model 3 en algunos países europeos debido a los aranceles de la UE sobre los VE fabricados en China – Reuters
La estrechez de los nuevos máximos sugiere que la amplitud no es la mejor. Pero, al mismo tiempo, no estamos asistiendo a una ruptura generalizada. De hecho, los 11 sectores del S&P 500 están por encima de sus medias de 200 días. Cuando es así, el índice suele ir bastante bien.
(Reuters) – El presidente Emmanuel Macron pidió el miércoles a las principales fuerzas políticas de Francia que formen una coalición con una mayoría “sólida” después de que las elecciones del domingo resultaran en un parlamento sin mayoría.
Están siendo días de bajos rangos de movimiento. La Gamma positiva sigue impidiendo que el índice se mueva demasiado. El Russell 2000 sin apenas grandes cambios tampoco.
Powell de la Fed: El tipo neutral “debe haber subido al menos a corto plazo” – La política actual de la Fed se considera restrictiva
El WTI se recupera de los mínimos de una semana gracias a la gran retirada de crudo y a la caída de la volatilidad.
Inventarios de crudo del DoE de EEUU (O/P) 05-Jul: -3,443M (est +1,000M; prev -12,157M) – Destilados: +4.884M (est +500K; prev -1.535M) – Cushing: -702.000 (prev: +345.000) – Gasolina: -2,006M (est -1,000M; prev -2,214M) – Utilización de refinerías: +1,90% (est -0,10%; prev 1,30%)
GS: “El estallido de la actual burbuja de la IA puede no resultar tan problemático como el de la burbuja de las puntocom simplemente porque muchas empresas que gastan dinero hoy están mejor capitalizadas que las empresas que gastaban dinero entonces”
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

AOF -10/07/2024 a las 17:29

Intuit pierde un 3,93%, a 624,01 dólares, y se sitúa entre los mayores bajistas del S&P 500. En un documento presentado ante la SEC, la empresa de software de asesoría fiscal dio a conocer un plan de reorganización, que dará lugar a cargos de entre 250 y 260 millones de dólares. Éstos se registrarán principalmente en los estados financieros del cuarto trimestre, que concluye a finales de julio. Como parte de este plan, unos 1.800 empleados abandonarán la empresa y ésta cerrará sus sedes de Boise y Edmonton para desarrollar sus equipos y capacidades tecnológicas en ubicaciones estratégicas.

Intuit quiere centrarse en su software de preparación de impuestos impulsado por IA y en otros productos financieros.

La compañía planea contratar casi el mismo número de empleados en el año fiscal 2025 para apoyar sus áreas de crecimiento. Intuit espera que la plantilla general aumente en el año fiscal 2025 y más allá.

Intuit elevó sus objetivos anuales a finales de mayo. Para todo el año, Intuit espera lograr un beneficio ajustado por acción de entre 16,79 y 16,84 dólares, lo que supone un aumento del 17%, frente al incremento anterior de entre el 12% y el 14%. Se espera que los ingresos crezcan en torno a un 13%, hasta situarse entre 16.164 y 16.200 millones de dólares, frente al 11% o 12% anterior.