La actualidad de los mercados

PARÍS, 16 de junio (Reuters) - Principales acciones a seguir el miércoles en Wall Street:

* ORACLE ORCL.N pierde casi un 5% en el pre-mercado después de haber dicho que pronosticaba para el trimestre actual un beneficio inferior a las expectativas del mercado. Sin embargo, varios analistas han elevado su precio objetivo sobre la acción. 

* Las acciones bancarias, como JPMORGAN CHASE JPM.N, BANK OF AMERICA BAC.N o GOLDMAN SACHS GS.N caen en el mercado previo como reacción a la caída de los rendimientos de los bonos a pocas horas de los anuncios de la Reserva Federal. 

* El cóctel de anticuerpos monoclonales anti-COVID-19 de REGENERON PHARMACEUTICALS REGN.O y Roche ROG.S reduce la mortalidad de pacientes hospitalizados que no han desarrollado su propia respuesta inmune, sugieren nuevos resultados de un gran estudio británico publicado el miércoles. 

* MODERNA MRNA.O anunció el miércoles que el gobierno de Estados Unidos ordenó 200 millones de dosis adicionales de su vacuna COVID-19. 

* GENERAL MOTORS GM.O aumentará sus inversiones en vehículos eléctricos y autónomos a $ 35 mil millones hasta 2025, un aumento del 30% con respecto a su pronóstico más reciente, dijeron a Reuters personas familiarizadas con el asunto. 

* BLACKSTONE BX.N - Soho China 0410.HK dijo el miércoles que había recibido una oferta de adquisición del grupo de capital privado por 23.660 millones de dólares de Hong Kong (aproximadamente 2.500 millones de euros). 

* EBAY EBAY.O venderá su filial surcoreana al consorcio formado por la cadena de distribución E-Mart, propiedad de Shinsegae 139480.KS, y la plataforma de internet Naver 035420.KS por unos 4 billones de wones (2.95 mil millones de euros), informó Euromonitor el miércoles. 

* ROYAL CARIBBEAN RCL.N pospone el viaje inaugural de su crucero "Odyssey of the Seas" en casi un mes después de que ocho miembros de la tripulación dieron positivo por COVID-19, dijo el miércoles su presidente y director general.

* ALTIMMUNE ALT.O ganó un 4% en el mercado de valores previo a la publicación de datos provisionales positivos el miércoles de un estudio sobre su tratamiento de la obesidad y la disfunción metabólica en el origen de la EHNA, una enfermedad hepática. 

* MP MATERIALS MP.N - J.P. Morgan inicia su seguimiento con una recomendación de "sobreponderar". 

* DISH NETWORK DISH.O - Pivotal Research eleva su recomendación a "comprar" versus "mantener". El título gana un 2,3% en pre-mercado.

Optimismo en Wall Street en un día marcado por la política monetaria estadounidense. El Dow Jones sube un 0,09% hasta los 34.331 puntos; el Nasdaq, un 0,16% hasta los 14.097 puntos y el S&P 500 un 0,11% hasta los 4.251 puntos.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Repliegue de bitcoin y de inversión sostenible y a tope con las materias primas.

 Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas tardes.

¿Es momento de entrar en #Repsol? Consultorio con Roberto Moro

https://www.youtube.com/watch?v=TO13dJE8stc&t=4s

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* Los inventarios de crudo cayeron en 7,4 millones de barriles en la semana al 11 de junio a 466,7 millones de barriles. Analistas consultados por Reuters esperaban una baja de 3,3 millones de barriles.

* Las existencias de crudo en el centro de distribución de Cushing, Oklahoma, disminuyeron en 2,1 millones de barriles , agregó la EIA.

* La refinación subió en 412.000 barriles por día. La tasa de utilización creció en 1,3 puntos porcentuales en la semana.

* Las existencias de gasolina aumentaron en 2 millones de barriles a 243 millones de barriles. Analistas consultados por Reuters esperaban un declive de 614.000 barriles.

* Los inventarios de destilados, que incluyen combustible para calefacción y diésel, declinaron en 1 millón de barriles a 136,29 millones de barriles frente a la expectativa de un incremento de 186.000 barriles, mostró el informe de la EIA.

* En la última semana, las importaciones netas de crudo en Estados Unidos bajaron en 845.000 barriles por día. (Reporte de David Gaffen, Editado en español por Janisse Huambachano)

https://www.infobae.com/america/agencias/2021/06/16/inventarios-de-crudo-eeuu-caen-con-fuerza-en-ultima-semana-eia/

 

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El Ibex 35 iniciaba la sesión con subidas del 0,39% hasta los 9.266 puntos. El protagonismo de la jornada y las mayores subidas recayeron en las empresas de renovables. La OPA lanzada por el fondo sueco EQT sobre Solarpack con una prima del 45% respecto al cierre del martes hicieron que las acciones de la compañía se dispararan un 43%, en línea con la prima, y el optimismo se extendía a otras empresas del sector duramente castigadas desde comienzos de año, como Soltec (+4,7%), Grenergy (+9,2%) y Audax Renovables (+1,3%).
Al cierre, el selectivo madrileño caía un 0,31% hasta los 9.202,2 puntos. En el lado positivo, los valores más subieron fueron: Solaria (+3,41%), Siemens Gamesa (+3,03%) y Acciona (+1,91%). En el lado negativo, las mayores caídas nos las encontrábamos en Banco Sabadell (-4,33%), Caixabank (-2,09%) y ArcelorMittal (-2,00%).
En este contexto, la rentabilidad del bono español a diez años se sitúa en 0,399% y la prima de riesgo en los 65 puntos básicos.
Cierre en rojo para la mayor parte de los Blue Chips del mercado: BBVA caía un 1,14%, Santander se dejaba un 1,81%, Telefónica perdía un 0,65% e Inditex perdía un 0,06%. En el lado positivo, Iberdrola sumaba un 1,15%.
Fuente: r4.com
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Buenas tardes.
Europa abría con los futuros al alza este miércoles, con el interés de los inversores puesto en la reunión de la Reserva Federal estadounidense tras el ritmo de crecimiento de la inflación y el empleo. Transcurrida una hora de contratación, los principales índices europeos viraban a terreno negativo (Eurostoxx 50 -0,02%, Dax -0,25%).
Al cierre, las principales bolsas europeas despedían la jornada de forma mixta: DAX (-0,11%), CAC 40 (+0,19%) Euro Stoxx 50 (+0,21%) y FTSE 100 (+0,17%).
Por su parte, Wall Street abría con signo mixto y movimientos estrechos, con el Dow Jones cediendo un 0,1%, el S&P plano y el Nasdaq anotándose un 0,2%. Todo ello antes de que se conocieran las previsiones de la Fed, a las 20:00 h. (hora española), que podría ofrecer pistas sobre cuándo podría comenzar a retirar los estímulos a la economía.
Al cierre del Viejo Continente, los índices norteamericanos cotizaban con signo dispar: Dow Jones (-0,06% en los 34.279,7 puntos), el S&P 500 (+0,01%) y el Nasdaq Composite (+0,19%).
En Reino Unido se publicó el dato de IPC correspondiente al mes de mayo 2,1% (vs. +1,8%e y +1,5% anterior), también en tasa subyacente 2,0% (vs. +1,5%e y 1,3% anterior).
En China conocimos las ventas al por menor en tasa anual 12,4% (vs. 14,0%e y 17,7% anterior) y la producción industrial anual 8,8% (vs. 9,2%e y 9,8% anterior).
En Estados Unidos la cita principal del día será la reunión de la Fed, donde se espera mantenimiento de tipos (0-0,25%) y paciencia respecto a la retirada de estímulos. Si bien es cierto que la fuerte subida de la inflación en mayo (+5% interanual en tasa general) podría llevar a pensar en un cambio del forward guidance, empezando a hablar del inicio de retirada de los estímulos monetarios, la debilidad mostrada por los datos de empleo (dos meses consecutivos decepcionando) apuntan a que es previsible que la Fed espere a reuniones posteriores y que por el momento mantenga su discurso dovish, reiterando la idea de que la inflación se irá moderando a medida que avance el año y vayan desapareciendo los efectos base.
Al cierre europeo, en el mercado de materias primas, el barril de Brent, de referencia en la Eurozona, subía un 1,23% hasta los 74,90 dólares. El barril West Texas, de referencia en Estados Unidos, sumaba un 1,11% en los 72,92 dólares.
En el mercado de divisas, el euro caía un 0,07% frente al dólar, situándose en los 1,2117 'billetes verdes'.
Fuente: r4.com
Un saludo!

 

https://www.estrategiasdeinversion.com/media/676/uploads/pulsos/graficos/202106/semana_3/inversores_profesionales.png

Buenas tardes.

    Europa sigue dando muestras de fortaleza, pero hoy nadie quería problemas ante la crucial cita de esta tarde con la FED

2- Los operadores no van a hacer mucho caso de nada, excepto de si se nombre o no la palabra tapering. Cualquier mención por remota que sea puede provocar volatilidad y no digamos si se nombra expresamente y se dice que se acerca. Nadie las tiene todas consigo a este respecto, aunque se cree que no abrirá esa puerta hasta agosto.

3- Wall Street sigue totalmente atascado a la altura de los techos de los laterales que sigue sin poder pasar. Hay potencial alcista si caen. SP 500 podría llegar a 4.370.

4- No hay que olvidar que seguimos en semana de vencimientos de derivados. McElligott ha dicho hoy que es mucho más importante el vencimiento que lo que pueda decir la FED. Puede condicionar esta semana y la que viene.

¡5- China ha intentado hacer bajar a los metales tras decir que libera sus reservas estratégicas de Cobre, aluminio y zinc. De momento no ha tenido éxito y tras una bajada inicial el cobre ha terminado subiendo.

6- Malos datos en EEUU de construcción de viviendas y permisos. Los datos relacionados con crecimiento salen casi siempre malos y los relacionados con inflación casi siempre más altos de lo esperado. ¿Estanflación a la vista? Hartnett dice que sí.

7- El petróleo ha estado fuerte gracias a los datos de inventarios y a la subida de precio objetivo para los próximos meses de UBS-

8- El oro no se ha movido mucho y sigue su lucha para no volverse a situarse por debajo de la media de 200.

9- Los bancos han bajado, siendo el peor sector europeo y las utilities han subido siendo el mejor, un spread típico de las manos fuertes, para la exposición o no a tipos. Puede que sean movimientos de rotación de cara a la reunión de la FED.

10- Solarpack 43% al alza tras recibir una OPA y ha animado a su sector.

https://serenitymarkets.com/todos-los-comentarios/intradia/al-cierre-europeo-en-10-claves-cortas-160/

 

 

Un saludo!

 

 Fuente.- Daniel Taylor.- Estrategias de Inversión

Buenas tardes.

Hoy la prestigiosa casa alemana de pautas estacionales Seasonax, ha publicado un interesante estudio sobre como se comporta el mercado en función de los vencimientos trimestrales.

Ya vimos el otro día como lo hacía específicamente en los vencimientos del segundo trimestre y tendía al alza para bajar a la semana siguiente. De hecho lo ha hecho en 16 de los últimos 18 años.

Hoy vamos a ver este tema de una forma más general, pero para encontrar una cuestión extra a la pauta importante.

El estudio está hecho desde 2006 hasta la fecha y solo tiene en cuenta, cuádruple hora bruja, es decir los vencimientos trimestrales de todo el año como el que vamos a tener el viernes.

Como vemos la manipulación al alza desde 5 o 6 días antes es bastante descarada. Y como vemos igualmente y ya sabíamos, pero es bueno confirmarlo con estudios más amplios como este, una vez que pasa el vencimiento de tienen a bajar o a un lateral y no se vuelve a pasar por encima de los máximos dejados tras el vencimiento hasta casi 10 sesiones después.

Pero la cuestión específica que quería hacerles ver en este estudio, es que muy al contrario de lo que se cree y recuerden que estamos viendo el promedio en el SP 500, el mismo día de vencimiento es malo. Esto es muy importante. En promedio el viernes de vencimiento es malo.

La explicación es sencilla. Durante la mañana a las 12h vencen los futuros del eurostoxx en Europa y tras este vencimiento Europa tiende a arrugarse. Tras el vencimiento a las 13h del dax más aún.

Y esto contagia.

Pero es que además una buena parte de los derivados en EEUU, no todos, pero sí muchos, vencen un instante antes de la apertura. Por lo que cuando abre el spot una buena parte del vencimiento ya está hecho y entonces vienen las sorpresas.

Leer más...

https://serenitymarkets.com/todos-los-comentarios/macro/afinando-al-maximo-la-pauta-estacional-en-los-vencimientos-de-derivados-el-viernes-lo-tenemos/

 

Un saludo!

Buenas noches.

La rueda de prensa de hoy será recordada bastante tiempo. Powell ha intentado salir a torear un toro peligroso intentando no asustar no demasiado pero no le ha salido demasiado bien. Les ahorro un análisis convencional y vamos a intentar mirar entre bastidores.

Tenemos que escuchar entre líneas, porque el no puedo decirlo con total claridad, como es lógico, tiene que medir lo que dice.

Pero nuestras conclusiones son:

1- La FED se ha asustado por la inflación. Siguen pesando que la inflación acabará por ceder, pero tienen serias dudas de cuánto va a tardar en pasar eso y empiezan a dudar. Es la primera vez que le vemos afirmar que no se puede descartar que la inflación suba más de lo esperado y que puedan tener que tomar medidas. Es la primera vez que le oímos decir que los cuellos de botella han influido más en la inflación de lo que pensaban.

En suma la inflación podría no ser temporal, aunque evidentemente tras cada frase peligrosa decía varias tranquilizadoras, que si a largo plazo bajará, que no se sabe etc.

2- La FED tiene claro que el tapering estará encima de la mesa este verano, a finales, clarísimo. Porque es la primera vez que le oímos decir que «sería lógico abrir el debate del tapering en las próximos meses si la recuperación persiste»

3- Tras soltar las cargas de profundidad, entonces ha dicho que avisará con mucho tiempo del tapering y así será, en agosto lo dirá y empezará en enero.

Lo demás es todo paja.

4- Excepto cuando lo ha intentado arreglar todo diciendo una y mil veces después de los sustos diciendo que la primera subida de tipos está muy lejos.

En suma el mercado, tampoco es que sea tan diferente de lo que todos ya sabíamos, pero a medio plazo esto no es nada bueno para las bolsas, pero nada bueno. El mar de liquidez que ha originado la subida corre peligro.

Para los bonos muy malas noticias todo lo que ha pasado hoy, para el dólar muy buenas, para las bolsas a corto imprevisible porque no olviden que estamos en semana de vencimiento. Y pueden manipular al alza. A mí me preocupa más todo esto a medio plazo, este verano va a ser caliente. Me parece que la FED tiene muchas dudas y se está asustando con la inflación.

https://serenitymarkets.com/todos-los-comentarios/macro/analisis-de-la-rueda-de-prensa/

 

Un saludo!

Buenas noches.
Las manos fuertes que defienden el vencimiento intentar dar la vuelta al mercado
Fuente: serenity-markets.
Un saludo!

On this, the Fed is not wrong, "if inflation exceeds 2% too much or for too long, it might lead businesses and consumers to anticipate more inflation in the future, which can become self-fulfilling." #Prophecy: whistling past the graveyard.

Fed Pencils in Earlier Interest-Rate IncreaseThe central bank expects to raise interest rates by late 2023, sooner than previously projected, following the recent inflation spurt.wsj.com