La actualidad de los mercados

Buenas tardes.
Timiraos advierte sobre la FED. Crónica de cierre en video por Cárpatos 1-5-2024
Timiraos advierte sobre una FED que está cambiando peligrosamente de opinión. Hoy nueva oleada de datos macro que muestran estanflación por los cuatro costados. Nvidia y semis muy negativos. Análisis a fondo desde el punto de vista cuantitativo, técnico y fundamental. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/XHO36S8M9Zg
Un saludo!

Buenas tardes.
Futuros petróleo crudo WTI - Jun 2024 (CLM4)
79,32 -2,61(-3,19%)
Rango día79,11 81,56
Un saludo!

 

Powell parece gallego.
-No piensa en subidas de tipos próximamente
-No piensa en bajadas de tipos próximamente

Además, presta atención al empleo tras el sustillo reciente y a los precios. Suaviza el QT.

Suben los mercados, baja el petróleo y el $. Vaya Ud a saber por qué.

Translate post

8:52 PM · May 1, 2024 

buenas noches.

Los indicadores recientes sugieren que la actividad económica ha continuado expandiéndose a un ritmo sólido. Las ganancias de empleo han permanecido fuertes y la tasa de desempleo se ha mantenido baja. La inflación ha disminuido en el último año pero sigue siendo elevada. En los últimos meses, ha habido una falta de progreso adicional hacia el objetivo de inflación del 2 por ciento del Comité.
El Comité busca lograr el pleno empleo e inflación a una tasa del 2 por ciento a largo plazo. El Comité considera que los riesgos para alcanzar sus objetivos de empleo e inflación se han movido hacia un mejor equilibrio en el último año. La perspectiva económica es incierta y el Comité sigue prestando mucha atención a los riesgos inflacionarios.
En apoyo de sus objetivos, el Comité decidió mantener el rango objetivo para la tasa de fondos federales en el 5-1/4 al 5-1/2 por ciento. Al considerar cualquier ajuste al rango objetivo para la tasa de fondos federales, el Comité evaluará cuidadosamente los datos entrantes, la perspectiva en evolución y el equilibrio de riesgos. El Comité no espera que sea apropiado reducir el rango objetivo hasta que haya ganado una mayor confianza de que la inflación se está moviendo de manera sostenible hacia el 2 por ciento. Además, el Comité continuará reduciendo sus tenencias de valores del Tesoro y deuda de agencias y valores respaldados por hipotecas de agencias. A partir de junio, el Comité ralentizará el ritmo de disminución de sus tenencias de valores al reducir el límite mensual de redención de valores del Tesoro de 60.000 millones de dólares a 25.000 millones de dólares. El Comité mantendrá el límite mensual de redención en deuda de agencias y valores respaldados por hipotecas de agencias en 35.000 millones de dólares y reinvertirá cualquier pago de principal en exceso de este límite en valores del Tesoro. El Comité está firmemente comprometido a devolver la inflación a su objetivo del 2 por ciento.
Al evaluar la postura adecuada de la política monetaria, el Comité continuará monitoreando las implicaciones de la información entrante para la perspectiva económica. El Comité estaría preparado para ajustar la postura de la política monetaria según corresponda si surgen riesgos que puedan impedir el logro de los objetivos del Comité. Las evaluaciones del Comité tendrán en cuenta una amplia gama de información, incluidas las condiciones del mercado laboral, las presiones inflacionarias y las expectativas de inflación, y los desarrollos financieros e internacionales.
Votaron a favor de la acción de política monetaria Jerome H. Powell, Presidente; John C. Williams, Vicepresidente; Thomas I. Barkin; Michael S. Barr; Raphael W. Bostic; Michelle W. Bowman; Lisa D. Cook; Mary C. Daly; Philip N. Jefferson; Adriana D. Kugler; Loretta J. Mester; y Christopher J. Waller.
Fuente: Diego Puertas (serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas noches.
La inflación ha disminuido, pero sigue siendo demasiado elevada
No está asegurado un mayor avance de la inflación y la senda es incierta
Los datos de inflación de este año han sido más altos de lo esperado
Los recortes de tipos no son apropiados hasta que haya una “mayor confianza” en la inflación
La reducción del balance se reducirá en 35.000 millones de dólares al mes
Es probable que los recortes de tipos tarden más de lo previsto
Q&A
Dos puntos han sido clave para que el mercado reaccione al alza ante las palabras de Powell. Asegura que la economía se está desacelerando. Confirma que no habrá mayores siubidas de tipos. Todo ello con un petróleo cayendo un 3% y una ya anunciada reducción del QT.
Recordemos lo que decía McEligott de Nomura: “con toda esta mentalidad, sentimiento y posicionamiento de HAWKISH, el riesgo es que cualquier discurso o dato sorprendentemente pesimista de la Reserva Federal (por ejemplo, las NFP del viernes), PODRÍAMOS ver un potencial para un ATAQUE DE CORTO / RIESGO DE RALLY en los stops”.
Fuente: Diego Puertas (serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas noches.
FED dovish calma a los bonos. En video por Cárpatos 1-5-2024
Parece que el dato de QRA y los comentarios de la FED buscaban calmar a los bonos que no auguraban nada bueno con sus tensiones. Powell ha mantenido un tono dovish y los mercados se lo han tomado bien. Lo analizamos a fondo. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/ai4x5j2NbOI
Un saludo y a por el jueves!

Buenas noches.
Cierra Wall Street mixto: SPX -0.34%, NDX -0.70%, Russell +0.32%, Dow +0.23%.
Pese a los movimientos bajistas del cierre, a nivel macro se ha salvado un punto importante. El QRA fue similar a lo esperado, el Tesoro anuncia recompras para impulsar la liquidez y la Fed reduce el QT.
Al mercado le gusta eso, aunque si pensamos fríamente, algo no debe ir tan bien para que se anuncien estas medidas ¿no? El caso, Powell dejó comentarios sobre la desaceleración económica y descartó las subidas de tipos, el mercado reaccionó al alza ante ello… Pero cuando dejó de hablar, todo se giró, incluso el SPX que subió momentáneamente un 1%, cerró en negativo. ¿El motivo?
En principio ninguno claro. Los rendimientos de los bonos del Tesoro se desplomaron entre 6 y 8 puntos básicos a lo largo de la curva ese día, y el corto plazo tuvo un rendimiento superior, arrastrando todos los rendimientos a la baja durante la semana… El rendimiento a 2 años volvió a caer por debajo del 5,00%…
El dólar cayó ante esos anuncios del Tesoro y la Fed, aunque cerró el día de menos a más. El oro volvió a subir por encima de los $2300. Bitcoin, pese a recuperar parte del movimiento, cerró abajo y se deja más de un 5%. Los precios del petróleo ignoraron todo el alboroto en torno a la Reserva Federal y cayeron por tercer día consecutivo (su mayor caída diaria desde principios de enero) con el WTI nuevamente por debajo de $80 en mínimos de seis semanas…
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el jueves!

Buenas noches.

OJO, de última hora, caída del JPY hasta el nivel 156
Sin confirmación, pero sin dudas de que es una intervención
El SP500 spot ha llegado a la resistencia 5100 (5096 máximo del día) y una vez más papelón de órdago. Ese nivel de resistencia cada vez se refuerza más
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenos días.

Reuters -02/05/2024 a las 08:49

 * SHELL SHEL.L anunció el jueves un beneficio ajustado en el primer trimestre de 7.700 millones de dólares (7.200 millones de euros), muy por encima de las expectativas, gracias al fuerte comercio de petróleo y a unos mayores márgenes de refino.

* A.P. MOLLER-MAERSK MAERSKb.CO - El especialista en transporte marítimo anunció el jueves un beneficio trimestral mejor de lo esperado y elevó el límite inferior de su rango de previsión de beneficios para todo el año, citando una demanda más fuerte y el desvío de buques del Mar Rojo.

* NOVO NORDISK NOVOb.CO elevó el jueves sus perspectivas para 2024, tras anunciar un beneficio operativo en el primer trimestre que batió las previsiones de los analistas. La farmacéutica danesa también está intensificando sus esfuerzos para aumentar la producción de su tratamiento para adelgazar Wegovy, con el fin de defenderse de la competencia de la estadounidense Eli Lilly.

* ARCELORMITTAL MT.LU MT.AS - La segunda siderúrgica mundial registró el jueves unos beneficios operativos superiores a los previstos en el primer trimestre, tras mejorar sus resultados en Norteamérica, Brasil, Europa e India.

* WORLDLINE WLN.PA registró el jueves un crecimiento orgánico de las ventas del 2,5% en el primer trimestre, impulsado por su negocio de servicios comerciales.

* TECHNIP ENERGIES TE.PA anunció el jueves una mayor entrada de pedidos en el primer trimestre, citando la fuerte demanda y la entrada de pedidos en su división de Tecnología, Productos y Servicios (TPS).

* Las matriculaciones de vehículos nuevos en Francia aumentaron un 10,92% interanual en abril, según las cifras publicadas el miércoles por la Plataforma Francesa del Automóvil (PFA). Las matriculaciones del grupo STELLANTIS STLAM.MI aumentaron un 2,60% el mes pasado en comparación con el año anterior. Las matriculaciones de RENAULT RENA.PA en Francia aumentaron un 4,52% interanual en abril.

* TELEPERFORMANCE TEPRF.PA anunció el martes por la noche un aumento proforma de las ventas de sólo un 0,9% en el primer trimestre, alegando una base de comparación desfavorable y un contexto macroeconómico incierto.

* LAGARDÈRE LAGA.PA - Arnaud Lagardère, Director General del grupo, se ha visto obligado a dimitir de sus funciones ejecutivas en el seno del grupo, según anunció el martes. El Consejo de Administración de Lagardère SA ha decidido por unanimidad cooptar a Jean-Christophe Thiery como administrador y nombrarle Director General del grupo, indicó en un comunicado.

* TF1 TFFP.PA anunció el martes por la noche un aumento del 6,7% en las ventas consolidadas del primer trimestre, citando un buen rendimiento publicitario.

* NEOEN NEOEN.PA comunicó el jueves una caída de las ventas del primer trimestre del 8% a los tipos de cambio actuales, debido a una menor contribución de una serie de activos que están entrando gradualmente en sus PPA (acuerdos de compra de energía) a largo plazo en Australia y Finlandia.

* IMERYS IMTP.PA registró el martes por la noche una caída del 7,1% en las ventas del primer trimestre, debido a un menor volumen de ventas.

* ARKEMA AKE.PA anunció el jueves la adquisición del negocio de adhesivos para envases flexibles de Dow.

* HUGO BOSS BOSSn.DE anunció el jueves un beneficio operativo del primer trimestre por encima de las expectativas del mercado, citando iniciativas de marketing y mayores eficiencias como parte de su estrategia.

* ING INGA.AS informó el jueves de una caída del 4,7% en los ingresos netos por intereses (NII) para el primer trimestre, ya que los tipos de interés provocaron mayores costes de financiación en las actividades de los mercados financieros.

* COMMERZBANK CBKG.DE - Los accionistas del banco han aprobado el pago de un dividendo de 35 céntimos por acción y la autorización de nuevos planes de recompra de acciones.

* BBVA BBVA.MC anunció el miércoles que había propuesto una fusión con su competidor Sabadell SABE.MC con vistas a crear uno de los mayores grupos bancarios de Europa, con más de 1 billón de euros en activos.

* STANDARD CHARTERED STAN.L superó las expectativas el jueves con un aumento del 5,5% en el beneficio antes de impuestos del primer trimestre. El banco se benefició del aumento de los ingresos debido a los altos tipos de interés y a los buenos resultados de sus mercados de negociación, que compensaron las mayores pérdidas crediticias.

* RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL RBIV.VI - El banco austriaco anunció el jueves que su adquisición de una participación en el grupo constructor STRABAG STRV.VI seguía estando sujeta a una cuidadosa evaluación del riesgo de cumplimiento.

* PANDORA PNDORA.CO anunció el jueves un beneficio operativo en el primer trimestre mejor de lo esperado y elevó sus previsiones para todo el año.

* SWISSCOM SCMN.S anunció el jueves un ligero descenso del beneficio operativo del primer trimestre. Sin embargo, el grupo de telecomunicaciones superó las expectativas de los analistas gracias al continuo desarrollo de sus actividades en sus principales mercados, Suiza e Italia.

* SILTRONIC WAFGn.DE - El fabricante alemán de chips registró un descenso del 27,5% en el beneficio operativo del primer trimestre, una semana después de rebajar sus previsiones para todo el año debido a la persistencia de elevados inventarios de clientes.

* LONDON STOCK EXCHANGE GROUP LSEG.L anunció el miércoles que había comprado acciones por valor de 500 millones de libras a un consorcio de inversores que vendió Refinitiv, una empresa de datos y análisis, al operador bursátil.

* SCOUT24 G24n.DE confirmó el jueves sus perspectivas para este año, incluido un aumento del margen de EBITDA operativo ordinario hasta alrededor del 61%. 

Buenos días.
Digestión de una FED que no fue agresiva. Apertura en video por Cárpatos 2-5-2024
Los mercados intentan reponerse de los bandazos de ayer en Wall Street tras una FED que al final fue más bien dovish. Hoy tenemos los resultados de Apple. El SP500 se mueve entre el 5000 y el 5100, la ruptura de cualquiera de los dos puede dar pie a un movimiento más amplio. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace.
https://youtu.be/alKqbV0Ih9s
Un saludo!

Buenos días.
Valores y noticias a destacar en la apertura española.
Hoy pagan dividendo Inditex y Santander
BBVA presenta una oferta de 12.000 millones de euros por Sabadell (Reuters)
La unidad Outpayce de Amadeus obtiene una licencia del Banco de España (Reuters)
Criteria entra en Puig con una participación del 3,05% (El Economista)
Australia concede a Iberdrola licencias de viabilidad para parques eólicos marinos (Reuters)
Según otros medios Sabadell no tiene claro del todo el asunto
Cellnex adelanta un año su salida de pérdidas a 2025 (El Economista)
Ence ultima el primer dividendo de 2024 ante la recuperación del precio de la celulosa La tonelada vuelve a superar los 1.300 dólares, en línea con los máximos históricos de 2022. Prevé aprobarlo en el segundo trimestre y repartirlo en el tercero. (Cinco Días)
Holaluz presentará un preconcurso de acreedores si no logra la financiación “prevista” La energética catalana sufrió unas pérdidas de 26,2 millones en 2023 y ultima un crédito de 10 millones con el Institut Català de Finances (Cinco Días)
Inditex reparte 25.200 millones en dividendos en 10 años y lidera el Ibex (Expansión)
Prisa tiene beneficios de 19,2 millones
Metrovacesa da resultados y casi triplica el ebitda
Aena duplica beneficios trimestrales
Puig fija precio de salida en 24,5
Fuente: José Luis Cárpatos (serenity-markets.com
Un saludo!

Buenos días.
Los operadores de Wall Street se alegraron cuando Jerome Powell dijo que no veía subidas de tipos de interés en el futuro. La celebración no duró mucho, ya que se impuso la realidad de unos tipos más altos durante más tiempo. Bloomberg
BofA/Merrill Lynch “Los activos de riesgo… históricamente se han comportado mejor durante las pausas más largas de la Fed. En periodos anteriores en los que la Fed estuvo en suspenso más de 100 días, el S&P 500 ganó un +13% de media, en comparación con la rentabilidad negativa media del $SPX durante periodos más cortos”
Goldman tras FED: Hemos mantenido sin cambios nuestras previsiones y seguimos esperando dos recortes de tipos este año, en julio y noviembre.”
De Cos, del BCE, dijo que la inflación de la zona euro fluctuará durante el resto de 2024 y luego caerá al objetivo del 2% a mediados de 2025, mientras que señaló que los riesgos para las perspectivas de inflación ahora están equilibrados y que la transmisión sigue siendo un riesgo a la baja para las perspectivas de crecimiento.
Las actas de la reunión de marzo del Banco de Japón indicaron que muchos miembros compartían la opinión de que los tipos a largo plazo deberían ser fijados por los mercados y algunos miembros dijeron que el Banco de Japón debería en algún momento en el futuro reducir el importe de la compra de bonos y reducir sus tenencias de bonos
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenos días.
PMI manufacturero final de abril en la Eurozona: 45,7 frente a la previsión de 45,6
PMI manufacturero final de abril en Alemania: 42,5 frente a 42,2 preliminar
Muy débil dato francés: -La producción de las fábricas francesas se ve limitada por la rápida caída de los nuevos pedidos -Se recurre a los atrasos para sostener la producción; las plantillas se reducen aún más -La inflación de los precios de los insumos alcanza su nivel más alto en 14 meses debido al aumento de los costes de los materiales
PMI manufacturero final de abril en Francia: 45,3 frente a 44,9 previsto
PMI manufacturero de Italia en abril: 47,3 frente a 50,0 previsto
PMI manufacturero suizo abril: 41,4 (est 45,5; prev 45,2) – PMI Servicios Abr: 55,6 (prev 47,6)
PMI manufacturero español HCOB abril: 52,2 (est 51,4; prev 51,4)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buena sesión!

Buenos días.
Bitcoin perforó el 60.000, ¿cuál es el siguiente objetivo?
Bolsacava
https://www.youtube.com/watch?v=eliCcNssYMM
Un saludo!

AOF -02/05/2024 a las 10:09

En la eurozona, el PMI manufacturero sigue en contracción según S&P Global tras el 45,7 de abril. Está en línea con las expectativas (45,6) tras 46,1 en marzo.

España va bien!!!