La actualidad de los mercados

Buenos días.
Valores y noticias a destacar en la apertura española.
El paro baja en 33.405 personas en marzo y se crean 193.585 empleos por el efecto Semana Santa (Expansión)
El mercado se olvida del riesgo periférico: la deuda a dos años alemana paga casi lo mismo que la española (Cinco Días)
PMI manufacturero de marzo en España: 51,4 frente a 51,0 previsto
Rovi sube tras la aprobación de un medicamento en EEUU
Seis firmas de análisis ven a Inditex por encima de los 50 euros (El Economista)
Soltec registra pérdida de 23 millones en 2023 tras reformular las cuentas (Reuters)
Norges se suma a ISS y Glass Lewis contra los sueldos de Naturgy (Expansión)
Hacienda inyecta 500 millones en la SEPI para entrar en Telefónica (Cinco Días)
España, única gran economía en la que la inversión aún es más baja que en 2007 (El Economista)
Mapfre busca fórmulas para rentabilizar su negocio de coches (Expansión)
Fuente: José Luis Cárpatos (serenity-markets.com
Un saludo!

https://www.bolsamania.com/noticias/economia/sector-manufacturero-espanol-leve-mejora-crecimiento-trimestral-pib-1-pmi--16533474.html

Reuters-02/04/2024 a las 10:12

La ralentización del sector manufacturero alemán empeoró en marzo, según el indicador PMI HCOB final del sector, elaborado por S&P Global.

La lectura final fue de 41,9, frente al 41,6 de la lectura preliminar y el 42,5 de febrero.

Una cifra inferior a 50 indica una contracción de la actividad.

"El sector manufacturero alemán está en recesión desde mediados del año pasado, y los últimos indicadores PMI apuntan a una nueva contracción en el primer trimestre de 2024", según Cyrus de la Rubia, economista del Hamburg Commercial Bank.

La debilidad de la demanda ha contribuido a nuevos recortes de empleo y a una fuerte caída de las existencias, mientras que los precios han bajado en un entorno altamente competitivo.

Sin embargo, el descenso del indicador en marzo oculta una caída menor de los nuevos pedidos y la producción.

Los fabricantes siguen siendo optimistas de cara a los próximos 12 meses y esperan que la demanda repunte, sobre todo en el segundo semestre.

Buenos días.
Los primeros movimientos de los futuros americanos son a la baja, continuando los movimientos de ayer
De momento, los IPC regionales que se van conociendo en Alemania correspondientes a marzo, son inferiores a lo esperado.
Los rendimientos a corto plazo se equilibran dentro de la eurozona: España, Portugal, Francia o Alemania rondan entre el 2,7% y el 3% de rendimiento, si bien las diferencias aumentan en los plazos más largos. – Cinco Días
BCE Expectativas IPC 1 año Feb: 3,1% (prev 3,3%) – Expectativas IPC 3 años Feb: 2,5% (est 2,4; prev 2,5%)
PMI manufacturero HCOB de la zona euro marzo F: 46,1 (est 45,7; prev 45,7)
PMI manufacturero alemán HCOB marzo F: 41,9 (est 41,6; prev 41,6)
PMI manufacturero de marzo en Italia: 50,4 frente a 48,8 previsto
El pètróleo WTI sube hasta 84$, casi un 1% desde el cierre de ayer. No es nada bueno este alza para los bonos.
La renta variable europea se mantiene ligeramente al alza al inicio de la jornada Eurostoxx +0,3%. Alemania DAX +0,2%. Francia CAC 40 +0,3% REINO UNIDO FTSE +0,6 España IBEX plano Italia FTSE MIB +0,2
PMI manufacturero de marzo en España: 51,4 frente a 51,0 previsto
Goldman Sachs dice que el S&P 500 de igual ponderación cotiza ahora un 13% por encima de la estimación del valor razonable
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenos días.
Bitcoin se desploma. Petróleo y oro, al alza. 2/4/24 -9h José Luis Cava
Bolsacava
https://www.youtube.com/watch?v=btgarryclIA
Un saludo!

AOF-02/04/2024 a las 11:45

UBS ha anunciado un nuevo programa de recompra de acciones por valor de 2.000 millones de dólares. En bolsa, las acciones del banco suizo perdieron un 1,3%, hasta 27,87 francos suizos, registrando una de las mayores caídas del índice suizo SMI. Como ya se indicó anteriormente, el banco tiene previsto recomprar hasta 1.000 millones de dólares de sus acciones en 2024, una vez que se complete la fusión entre UBS AG y Credit Suisse AG, lo que se espera que ocurra a finales del segundo trimestre. Los 1.000 millones de dólares restantes se comprarían posteriormente.

El programa anunciado hoy comenzará el 3 de abril.

Como parte del programa de recompra de acciones lanzado el 31 de marzo de 2022, UBS ha recomprado acciones propias por valor de 5.000 millones de francos suizos (5.245 millones de dólares), incluidos 1.181 millones de francos suizos antes del anuncio de la recompra de Credit Suisse.

La ambición de UBS es que sus recompras de acciones superen los niveles previos a la adquisición en 2026. 

 

Oro, Bitcoin, bolsas... han vivido un primer trimestre de máximos. Pero, de cara al segundo trimestre y resto de 2024, ¿se repetirá el patrón de subidas? Pablo García, director de Divacons Alphavalue, nos cuenta los activos y sectores que darán la sorpresa en los próximos meses.

https://youtu.be/E1Nf6Cnubt0

 

Hemos tenido un cierre trimestral extraordinario. Hacía muchísimo tiempo, incluso para los mercados americanos, que no teníamos cinco meses (desde octubre a marzo) con este tirón tan espectacular. Estamos marcando máximos en distintos activos, no solo en la renta variable, sino también en el oro, cacao, etc. En este entorno, creo que hay que ser algo más selectivos, sobre todo de cara a la renta variable, y fijarnos en las compañías que han publicado buenos resultados pero sobre todo que cumplan con las estimaciones, con esas bases comparables, que en 2023 son muy elevadas. Pero, además de ser más selectivos, también hay que entender que en algún momento vamos a tener algún "susto" del mercado.

En el otro lado, las materias primas y compañías mineras han tenido un comportamiento muy malo tanto en 2023 como en este primer trimestre de 2024, con unas cifras que han sido mediocres, pero esa base comparable va a hacer que haya crecimiento a doble dígito, en algunos casos de +30 / +40%, lo que puede derivar en entrada de dinero. Es un sector en el que hemos ido tomando oposiciones y que pensamos que lo van a hacer bien. Es una de las apuestas para el conjunto del ejercicio, que hemos aplicado no en el primer trimestre, sino más hacia el segundo semestre, pero ya hemos ido tomando posiciones en las últimas semanas en algunas empresas como Glencore, Rio Tinto, Antofagasta, etc., aunque también nos vale algún ETF sectorial.

Dicho esto, en el asset allocation seguimos sobreponderando la renta variable norteamericana. Es verdad que a nivel internacional ha sido Estados Unidos, el sector tecnológico e India algunos de los mercados que más nos han gustado. Las apuestas por India y el equity norteamericano se mantienen, siendo más prudentes con Europa y sobre todo en algunos sectores. En este sentido, el real estate sigue siendo el peor sector del año, y tengo mis dudas en los sectores de retail y automóviles, a pesar de las buenas cifras de Inditex y H&M. En el plano de las comodities, creo que el sector petrolero va a ser una sorpresa (ya lo está haciendo), además del cacao, que ha subido con mucha fuerza, y otros casos particulares donde vamos a tener subidas será en el mineral de hierro, el cobre, etcétera. Un asset allocation que puede ser vía comodities, ETFs o compañías.


Fuente.- Estrategias de Inversión

 

El Ibex 35 regresa del parón de la Semana Santa sin muchos ánimos. A la espera de nuevas referencias, los inversores no logran contagiarse de los avances de otras bolsas europeas, y el índice intenta mantener la cota de los 11.000 puntos conquistada la semana pasada.

El IBEX 35 baja un 0,63% en la media sesión de esta martes hasta marcar 11.005 puntos. Fluidra, con una caída del 2,65%, es el valor más penalizado, seguido por Inmobiliaria Colonial, que se deja un 2%. En el lado de los avances Repsol sube un 2,40% y Laboratorios Rovi avanza un 1,42%.

El selectivo madrileño vuelve a la actividad tras el parón de Semana Santa tras un mes de marzo muy positivo en el que se anotó una subida de un 10,73%. Si se echa la vista a solo la última semana, la subida fue de un 1,20%, mientras que en el primer trimestre del año el saldo positivo es de un 9,89% gracias a este empujón de marzo.

A pesar de esta revalorización del índice en el primer parcial del año,  casi dos tercios de los valores del Ibex 35 cuentan con un potencial alcista de doble dígito , de acuerdo con las valoraciones de consenso de los analistas. Un grupo liderado por Grifols, Solaria o Acerinox, pero en el que se encuentran también algunos pesos pesados como Banco Santander.

Este mes de abril que acaba de comenzar hay que tener en cuenta además que Caixabank , BBVA, Banco Sabadell y Unicaja repartirán en conjunto un total de 5461 millones de euros en dividendos ..

En cuanto a los protagonistas de la mañana, Laboratorios Rovi atrae las miradas tras anunciar que la FDA estadounidense ha autorizado la comercialización en EEUU de Risvan (Risperidona ISM) para el tratamiento de la esquizofrenia en adultos.

Risperidona ISM es un antipsicótico inyectable de liberación prolongada desarrollado y patentado por Rovi para el tratamiento de la esquizofrenia en adultos, que, desde la primera inyección, proporciona niveles plasmáticos del medicamento de forma inmediata y sostenida, sin requerir dosis de carga ni suplementar con risperidona oral.

Mientras, Grifols ha anunciado que Nacho Abia asume el cargo de consejero delegado . Abia se centrará en seguir acelerando el crecimiento de la compañía, impulsar su excelencia operativa y ejecutar el plan de desapalancamiento, ha señalado la compañía. 

Thomas Glanzmann continuará como presidente ejecutivo y Abia le reportará directamente. Raimon Grifols y Víctor Grifols Deu transfieren sus respectivas responsabilidades a Abia y permanecerán en la compañía en calidad de asesores en un periodo de transición que finalizará el 31 de mayo de 2024.

Buenas noticias para ACS desde EEUU tras el disgusto del jueves, cuando cayó más de un 3%. La compañía que preside Florentino Pérez, a través de su filial Iridium, y su participada Abertis podrían recibir una compensación de 1.731 millones de dólares por la terminación anticipada por parte del Estado de Texas de su contrato para la operación de la autopista SH-288.

Según publica Europa Press, así figura en el contrato firmado entre ambas partes en 2016, en el que se incluyen varias cláusulas que harían variar esa cifra en función del tráfico esperado y otros factores que se estudiarán durante los próximos seis meses.

El mercado seguirá pendiente además de la evolución de Telefónica, después de que el pasado marzo el Estado a través de la SEPI entrase en el capital de la teleco con la compra de un 3% de sus acciones. Según publica Cinco Días, el Ministerio de Hacienda aportó la inusual cantidad de 500 millones de euros a la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales a través de una aportación patrimonial para esta operación. La intención del Gobierno es alcanzar hasta un 10% del capital de Telefónica.

En el sector financiero, Unicaja ha cerrado la tercera semana de su programa de recompra de acciones ejecutando un 6,9% del mismo, según ha notificado a la CNMV. El banco andaluz se hizo hasta el pasado miércoles con 6,4 millones de acciones por algo más de 6,88 millones de euros, a un precio medio de 1,0618 euros.

Unicaja tiene previsto recomprar un máximo de 100.883.672 acciones propias, representativas del 3,8% de su capital social.

En la agenda macroeconómica del día, el paro cayó en 33.405 personas en marzo, hasta los 2,72 millones, su menor cifra en este mes desde 2008. La Seguridad Social registra su segundo mejor marzo de la historia tras ganar 193.585 afiliados medios.

Los inversores valoran también las cifras del PMI manufacturero de varias economías europeas. Destacamos el PMI manufacturero español, que bajó a 51,40 puntos en marzo, frente a los 51,50 puntos de febrero, y de la Eurozona, que desciende a 46,10 puntos en marzo, frente a los 46,50 anteriores.

También se conocerán nuevos datos del IPC de marzo en Alemania, mientras que esta tarde en EEUU se conocerán los pedidos de bienes duraderos de febrero.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Los consumidores de la zona euro reducen sus expectativas de inflación a corto plazo, pero las previsiones a más largo plazo se mantienen sin cambios. Según la encuesta mensual sobre expectativas de los consumidores, la inflación general se situará en el 3,1% a un año vista, por debajo del 3,3% previsto un mes antes.

"Ahora están en el nivel más bajo desde el comienzo de la guerra injustificada de Rusia contra Ucrania en febrero de 2022", señala el BCE en un comunicado. A tres años vista, la inflación se sitúa en el 2,5%, según el resultado medio de la encuesta del BCE.

 Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas tardes.
El petróleo sube, inflación en peligro Crónica de media sesión en video por Cárpatos 2-4-2024
El petróleo alcanza cotas peligrosas por la inestabilidad geopolítica y los bonos sufren. Resumen breve de media sesión. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/m52O9QPd9Io
Un saludo!

Buenas tardes.
IPCA alemán interanual real 2,3% (previsión 2,4%, anterior 2,7%)
IPC alemán (interanual) mar P: 2,2% (est 2,2%; prev 2,5%) – IPC (M/M) Mar P: 0,4% (est 0,5%; prev 0,4%) – IPC armonizado UE (M/M) Mar P: 0,6% (est 0,7%; prev 0,6%) – IPC armonizado UE (interanual) Mar P: 2,3% (est 2,4%; prev 2,7%)
El rendimiento americano a 10 años supera el 4.36%, se encuentra en máximos anuales
JOLTS estadounidense: Las ofertas de empleo parecen estar a la baja, pero se mantienen muy por encima de los niveles anteriores a la pandemia.
La producción de petróleo de Kazajstán en marzo supera la cuota de la OPEP, con un aumento del 0,4% respecto a febrero, hasta 1,570 millones de bpd
Los fondos captan 2.200 millones en febrero gracias en exclusiva a los productos conservadores. cinco dias
La sorprendente racha del oro: marca su octavo récord y sube un 24% en medio año. Cincodias
Según Apollo Research, las perdidas no realizadas de los bancos americanos a cierre del cuarto trimestre del año eran de $478 mil millones.
Los futuros del petróleo WTI alcanzan los 85 dólares por barril, una cifra que no se veía desde octubre
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Reuters-02/04/2024 a las 14:41

* HUMANA HUM.N , UNITEDHEALTH UNH.N y CVS HEALTH CVS.N
bajaron bruscamente del 4% al 9% antes de la apertura del martes, ya que la tasa de reembolso aplicada a los contratos Medicare Advantage no se ha revisado al alza, lo que hace temer una compresión de los márgenes el año próximo.

* Los reguladores bancarios están investigando si BLACKROCK BLK.N , Vanguard y STATE STREET STT.N están desempeñando un papel pasivo en sus inversiones en los principales bancos estadounidenses, informó el martes el Wall Street Journal.

* TESLA TSLA.O vendió 89.064 vehículos eléctricos en China en marzo, un 0,2% más interanual, según mostraron el martes datos de la Asociación China de Turismos (CPCA). Las acciones de Tesla bajan un 1,5
en las operaciones previas a la comercialización.

* FORD F.N , GENERAL MOTORS GM.N - Las ventas de coches en el primer trimestre aumentaron alrededor de un 5% en Estados Unidos, según los analistas, impulsadas por un apetito sostenido por los SUV crossover, las camionetas y los vehículos nuevos.

* PVH PVH.N , propietaria de Calvin Klein y Tommy Hilfiger, cayó un 25,25% en las operaciones previas a la apertura al prever el grupo un beneficio por acción para 2024 por debajo de las estimaciones de los analistas y un margen operativo estable en torno al 10%. RALPH LAUREN RL.N perdió un 3,7% a su estela.

* WARNER BROS DISCOVERY WBD.O anunció el lunes que dos consejeros independientes han dimitido de su consejo de administración.
   
* T. ROWE PRICE TROW.O , que posee alrededor de 9,3 millones de acciones de WALT DISNEY DIS.N , dijo que votó a favor de los directores propuestos por el grupo, ya que los fondos de cobertura activistas Trian Fund Management y Blackwells Capital buscan puestos en el consejo.
   
* GENERAL ELECTRIC GE.N completó el martes su escisión en tres empresas, GE Aerospace, GE Vernova y GE Healthcare, cada una de las cuales cotiza en Wall Street.

* Los grupos mineros NEWMONT NEM.N , BARRICK GOLD GOLD.K , GOLD FIELDS GFI.N , HARMONY GOLD HMY.N y ANGLOGOLD ASHANTI AU.N avanzaron entre un 0,8% y un 3,8% en las operaciones previas a la apertura del mercado, mientras que la onza de oro XAU= alcanzó un nuevo máximo histórico de 2.266,59 dólares el martes.
dólares.
 
* Los grupos de criptoactivos COINBASE GLOBAL COIN.O , RIOT PLATFORMS RIOT.O , MARATHON DIGITAL MARA.O , BITFARMS LTD BITF.O y HUT 8 MINING HUT.O cayeron entre un 3,6% y un 5,4% en las operaciones previas a la comercialización, mientras que el bitcoin BTC= cayó más de un 5%.
 
* ESTEE LAUDER EL.N avanzó un 2% en las operaciones previas a la comercialización, con Citigroup mejorando su calificación a "comprar" desde "neutral". El intermediario señala que el grupo está acercándose al crecimiento de las ventas gracias a la normalización de los niveles de inventario en el sector minorista de viajes de Asia-Pacífico.

* MOODY'S MCO.N - Barclays eleva su recomendación de "rendimiento en línea" a "sobreponderar".

 

El petróleo de referencia mundial, el Brent, supera el martes los 88 dólares el barril por primera vez desde octubre, mientras el suministro de crudo se enfrenta a nuevas amenazas por los ataques ucranianos a instalaciones energéticas rusas y la escalada del conflicto en Oriente Medio.

Los futuros del Brent para entrega en junio suben un 1,6%, a 88,84 dólares el barril, mientras que los futuros del West Texas Intermediate en Estados Unidos (WTI) para mayo ganan un 1,8%, a 85,21 dólares.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

 Fuente .- Estrategias de Inversión

Buenas tardes.
El SPX ya se deja un 1%. El Russell 2000 otro 1.6%
La apertura estadounidense ha arrastrado a la baja a los índices europeos tambien.
El oro supera los 2275 $ en un nuevo máximo histórico
El oro al contado sube un 1.75% y la plata un 3%
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!