La actualidad de los mercados

Buenas tardes.
BULLARD: Subir más “puede ser un buen seguro para asegurarnos de que la inflación subyacente, sobre todo, sigue bajando a un ritmo adecuado…”
Según Bankrate, el 72% de los estadounidenses afirman no sentirse seguros económicamente dada su situación financiera actual… El consumidor estadounidense parece que está cada vez más al limite
Cambio en el almacenamiento de gas natural de la EIA de EE.UU. 15-sep: +64 (est +65; prev +57) – Reservas de gas natural de Salt Dome Cavern (BCF): +1 (prev 0)
Confianza de los consumidores de la UE en septiembre: -17,8 frente a -16,5 según las estimacion
Las ventas de viviendas existentes en EE.UU. bajan un 0,7%, hasta los 4,04 millones EE. Inventario de viviendas sin vender en EE. UU. en 3,3 meses de suministro Precio medio de la vivienda existente en EE.UU. en agosto +3,9% anual, hasta 407.100 $.
Knot del BCE: No se espera una subida de tipos en la próxima reunión
4.546% para el rendimiento del bono a 30 años
Wunsch del BCE: Si el BCE necesita hacer más o no es una “cuestión muy difícil” – Reuters Global Markets Forum – Demasiado pronto para concluir que hemos alcanzado la tasa terminal – Dice que aceptaría alcanzar el objetivo de inflación en 2025
BCE Wunsch: Es muy difícil saber si tenemos que hacer más o no
Se dice que Tesla quiere fabricar y vender sistemas de almacenamiento de baterías en la India, propuesta presentada a las autoridades indias – Fuentes – India dice que no hay incentivos posibles para la planta de almacenamiento de baterías, Nueva Delhi podría considerar el subsidio para los compradores
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

El Índice Líder de la Economía® (LEI, por sus siglas en inglés) de The Conference Board para los Estados Unidos disminuyó un 0.4 por ciento en agosto de 2023 a 105.4 (2016=100), después de una disminución del 0.3 por ciento en julio. El LEI ha caído un 3.8 por ciento durante el período de seis meses entre febrero y agosto de 2023, apenas cambiando desde su contracción del 3.9 por ciento durante los seis meses anteriores (agosto de 2022 a febrero de 2023).
“Con la caída de agosto, el Índice Líder de la Economía de Estados Unidos ha caído durante casi un año y medio consecutivo, lo que indica que la economía se dirige hacia un período de crecimiento desafiante y una posible recesión en el próximo año”, dijo Justyna Zabinska-La Monica, Gerente Senior de Indicadores del Ciclo Económico en The Conference Board. “El índice líder continuó siendo impactado negativamente en agosto por la debilidad en los nuevos pedidos, el deterioro de las expectativas del consumidor sobre las condiciones empresariales, las altas tasas de interés y las condiciones crediticias ajustadas. Todos estos factores sugieren que, en el futuro, la actividad económica probablemente se desacelerará y experimentará una contracción breve pero leve. The Conference Board pronostica que el PIB real crecerá un 2.2 por ciento en 2023 y luego caerá al 0.8 por ciento en 2024.”
El Índice Económico Coincidente® (CEI, por sus siglas en inglés) de The Conference Board para los Estados Unidos mejoró un 0.2 por ciento en agosto de 2023 a 110.6 (2016=100), después de un aumento del 0.3 por ciento en julio. El CEI ahora ha aumentado un 0.8 por ciento durante el período de seis meses entre febrero y agosto de 2023, acelerándose desde su crecimiento del 0.5 por ciento durante los seis meses anteriores. Los indicadores componentes del CEI: empleo en nóminas, ingresos personales menos transferencias, comercio y ventas manufactureras, y producción industrial, se incluyen entre los datos utilizados para determinar recesiones en los Estados Unidos. Los cuatro componentes contribuyeron positivamente al índice, siendo los ingresos personales menos transferencias y la producción industrial los contribuyentes más fuertes, seguidos por las ventas de manufacturas y comercio y los empleados en nóminas no agrícolas. De hecho, en los últimos seis meses, el CEI ha mejorado, señalando que el entorno actual sigue siendo satisfactorio por ahora.
La mayoría de los componentes fueron negativos o tuvieron pequeñas contribuciones positivas en agosto
El índice LEI de EE.UU. sigue indicando que se avecina una recesión
https://serenitymarkets.com/noticias-bolsa/indicadores-adelantados-the-conference-board
Un saludo!

Buenas tardes.
Crónica de cierre en video por Cárpatos 21-9-2023
Los bonos siguen pasando un calvario y complican mucho la vida a las bolsas. Análisis a fondo. Bolsas, economía y mercados financieros. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/18Xjw5XYv3g
Un saludo!

AOF•21/09/2023 a las 17:30 horas

Cisco anunció planes para adquirir el especialista en ciberseguridad Splunk por 157 dólares por acción en efectivo, lo que representa aproximadamente 28 mil millones de dólares en patrimonio neto. Los inversores reaccionan relegando la acción del especialista en redes al último lugar del índice Dow Jones: - 3,94% hasta 53,32 dólares. El precio ofrecido representa una prima de más del 31% sobre el precio de cierre del miércoles.

"Nuestras capacidades combinadas impulsarán la próxima generación de seguridad y observabilidad impulsadas por la IA", afirmó Chuck Robbins, director ejecutivo de Cisco. "Desde la detección y respuesta de amenazas hasta la predicción y prevención de amenazas, ayudaremos a que las organizaciones de todos los tamaños sean más seguras y resilientes".

La transacción tendrá un impacto positivo en el flujo de caja y el margen bruto en el primer año fiscal después del cierre, y en las ganancias ajustadas por acción en el segundo año.

Se espera que la adquisición se cierre a finales del tercer trimestre del año calendario 2024.

La transacción no afectará el programa de recompra de acciones ni el dividendo previamente anunciado por Cisco.

 

Mañana tendremos:

- PIB de España

- IPC de Japón

- PMI Compuesto de Alemania, Francia, Reino Unido, Zona Euro y Estados Unidos

- Ventas minoristas de Reino Unido

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas tardes.
Las acciones europeas cayeron más de un 1% el jueves, presionadas por el aumento de los rendimientos de los bonos, ya que los principales bancos centrales de todo el mundo insinuaron que mantendrían elevados los costes de los préstamos durante más tiempo. El índice paneuropeo STOXX 600 cerró con un descenso del 1,3%, y los valores del sector de viajes y ocio perdieron un 3,2%. Los valores mineros cayeron un 2,6%, al debilitarse los precios de los metales frente a un dólar más fuerte. Los rendimientos de los bonos de la zona euro subieron a máximos de varios meses después de que la Reserva Federal de EE.UU. y el Banco de Inglaterra mantuvieran los tipos sin cambios, pero señalaron que podrían producirse más subidas, ya que los bancos centrales siguen preocupados por la inflación. El índice británico FTSE 100 perdió un 0,7%, su primera caída en tres sesiones. En el resto de Europa, el Banco Nacional Suizo (SNB) mantuvo su tipo de interés oficial en el 1,75%, mientras que los bancos centrales de Suecia y Noruega 
subieron su tipo de interés oficial en un cuarto de punto porcentual. “Hemos visto a muchos bancos centrales entrar en una pausa, sin embargo, todavía hay modestos riesgos al alza relacionados con el comportamiento de la inflación en los próximos meses, pero yo diría que a nivel mundial, sigue siendo positivo para la renta variable”, dijo Patrice Gautry, economista jefe de Union Bancaire Privée en Ginebra, Suiza. “Lo que fue menos positivo fue que estas pausas vinieran acompañadas del mantra de que los tipos clave se mantendrán más altos durante más tiempo, es decir, que los bancos centrales no están dispuestos a recortar muy rápidamente”. Las acciones suizas cayeron un 0,6%, mientras que las de Suecia y Noruega perdieron un 1,1% y un 0,9%, respectivamente. Los valores tecnológicos, sensibles a los tipos, cayeron un 1,3%, mientras que los inmobiliarios se desplomaron un 1,2%. El índice europeo de volatilidad STOXX subió el jueves a máximos de más de una semana. Reuters
La deuda pública federal asciende ahora al 95% del PIB, frente al 80% a principios de 2020, y los déficits son ahora del 6% del PIB y se prevé que sigan aumentando. Conseguir que los inversores mantengan tanta más deuda probablemente requiera pagarles más”. WSJ
Broadcom recupera pérdidas tras negar la presunta ruptura Google
“Pero lo que realmente importa es que lo peor que podemos hacer es no restablecer la estabilidad de precios, porque los antecedentes son claros al respecto. Si no se restablece la estabilidad de precios, vuelve la inflación. La gente odia la inflación. La odia”. -Jay Powell
GOOGLE DICE QUE NO VE “NINGÚN CAMBIO” EN LA RELACIÓN CON BROADCOM CHIP
El aumento de los rendimientos en EE.UU., incluido un tipo a 10 años cercano al 4,50%, es más un problema para el resto del mundo que para los propios EE.UU., tanto directa, a través de unos costes de endeudamiento más onerosos, como indirectamente (por ejemplo, mediante el fortalecimiento del dólar). Complican la salida del YCC del Banco de Japón e intensifican las presiones sobre la balanza de pagos a las que se enfrentan los países en desarrollo. El-Erian
La tasa de impago de los préstamos de tarjetas de crédito de pequeños prestamistas ha superado ya los máximos de: – Burbuja punto com – Crisis financiera – Pandemia Esto no acabará bien. Game of Trades
Fue un gran día para los bancos centrales europeos, con un apetito menguante por un mayor endurecimiento. Bloomberg
Cobre toca mínimos desde mayo
En octubre de 2007 la FED presentó las previsiones que muestra @MacroAlf . Crecimiento para 2008 de 1,8-2,5% y tasa de desempleo 4,8-4,9%. La realidad en 2008 fue PIB -2,5% y Desempleo 6.9%. Las previsiones de los Bancos Centrales valen lo que valen…twitter Pablo Gil.
Wedbush afirma que unos tipos de interés más altos durante más tiempo no harán descarrilar al sector tecnológico. Markets Insider
Ligera mejora de Microsoft que sube un 0.5% después de lanzar novedades relacionadas con la IA
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes, 

Esta el mercado revuelto después de la FED, no sabemos para donde tirará, eso 4.400 es clave, seria importante mañana no cerrar la semana por debajo y que todo esto acabe en una corrección que a toro pasado sea una oportunidad de compra

 

Por si fuera poco con la media de 200 (en verde) en el mismo nivel está el retroceso de Fibonacci del 38,2% de todo el tramo de subida en el futuro del mini SP500 desde los mínimos de octubre.

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Buenas noches.
Lechugazo en toda regla de todos los índices de Wall Street. El calvario que siguen atravesando los bonos machaca a las bolsas. Los bonos siguen preocupados por la actitud poco coherente de la FED, por la lluvia de papel que cae todos los días y por diversos factores. La rentabilidad del bono a 10 se ha ido al 4,5% prácticamente. Ojo porque la caída de los bonos vuelve a ser tan exagerada que anda por niveles por donde se empiezan a romper cosas. La FED seguirá con declaraciones imprudentes hasta que algo se empiece a romper, ahí cambiarán velozmente. El SP500 ha perdido en el curso de la sesión el soporte clave de la media de 100 y esto ha acelerado el salto de stops. Además se han saltado a la baja niveles de venta de CTAs y el muro de 4400 muy tenido en cuenta por los quants. La media de 100 pasa a ser resistencia y el gran soporte mayor de mercado se acerca en la zona de 4300. Media de 200, soporte natural y por si fuera poco retroceso del 38,2% de Fibonacci de todo el tramo de subida desde que el mercado tocó suelo en octubre. Muy muy muy difícil de pasar a las primeras de cambio sin presentar batalla. No menospreciemos tampoco la importancia de que estamos en la peor época estacional del año y que la semana después del vencimiento del Q3 suele ser muy negativa habitualmente.
$TLT peor día desde el 1 de mayo – en “el día de mayor volumen en la historia del ETF .. creemos que al menos tácticamente .. debería ver un alivio en los próximos días”. “En algún momento, .. los tipos largos se dirigirán a la baja a medida que los efectos de ‘más altos durante más tiempo’ pasen factura a la economía”. – @jkrinskypga
El economista que acuñó la curva de rendimiento invertida afirma que el famoso indicador del mercado de bonos está señalando correctamente una próxima recesión y que la Reserva Federal ha cometido un grave error. Markets Insider
4,48% rentabilidad del bono a 10 años
SP500 pierde todos los soportes, siguiente y muy muy fuerte en la media de 200. Zona 4310 en el futuro
Timiraos WSJ: Sobre aterrizajes suaves e incógnitas desconocidas: “¿Qué es lo que acecha ahí fuera que realmente no vas a averiguar hasta que los tipos de interés suban tanto como lo han hecho, y entonces estas cosas empiezan a desentrañarse”.
JPMORGAN: “EE.UU. está empezando a perder su excepcional capacidad de financiación… El rendimiento real del UST a 10 años acaba de cruzar el 2%, moviéndose rápidamente hacia nuestro objetivo a medio plazo del 2,5%, pero puede rebasarlo fácilmente ya que los mercados están… preocupados por un déficit estadounidense inapropiadamente grande.” — CARL Q CNBC
Wall Street cayó el jueves, con el apetito de riesgo de los inversores mermado por el temor a que la política monetaria de la Reserva Federal siga siendo restrictiva durante más tiempo. Los tres principales índices bursátiles estadounidenses cayeron con fuerza, mientras que los rendimientos de referencia del Tesoro de Estados Unidos tocaron un máximo de 10 años el día después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, advirtiera de que la inflación todavía tiene un largo camino por recorrer antes de acercarse al objetivo del 2% del banco central. Las megacaps sensibles a los tipos de interés, lideradas por Amazon.com AMZN y Nvidia Corp NVDA lastraron al S&P 500 y al Nasdaq un 1% o más. Si se mantienen los niveles actuales, el S&P 500 cerrará en su nivel más bajo desde finales de junio y el Nasdaq registrará su cierre más bajo desde mediados de agosto. “Es un día de aversión al riesgo. El mercado está volviendo a valorar las expectativas realistas sobre lo que la Fed puede y no puede hacer”, dijo Megan Horneman, CIO de Verdance Capital Advisors, Hunt Valley Maryland. “Había expectativas de que la Fed pudiera recortar los tipos en la primera mitad del año que viene y tras la reunión de ayer eso parece poco probable”. El miércoles, al término de su reunión de política monetaria de dos días, el banco central dejó el tipo objetivo de los fondos federales sin cambios en el 5,25%-5,50%, como se esperaba. Pero las proyecciones económicas revisadas, incluido el gráfico de puntos, mostraron que los tipos de interés se mantendrán elevados hasta el próximo año, lo que reduce las esperanzas de un giro moderado de la política monetaria antes de 2025. El inesperado descenso del 9% de las peticiones iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. reforzó la idea de la Reserva Federal de que el mercado laboral sigue siendo demasiado estrecho, lo que presiona al alza los salarios, y de que la economía es lo bastante resistente como para soportar tipos más altos durante más tiempo. Reuters
Las últimas previsiones económicas de la Fed muestran mucho menos convencimiento de que los tipos de interés volverán a los bajos niveles que prevalecieron entre la CFG y la pandemia. WSJ
“Aterrizaje suave” es EL consenso Esto también ocurrió antes de la burbuja punto com y la crisis financiera Ambas acabaron en graves recesiones. Game of Trades
Morgan Stanley Quants: “Estamos a punto de desencadenar miles de millones en ventas forzosas” Zerohedge
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

 

A couple more days like this, and the 20yr will hit 5%

This is how the 2008 Financial Crisis unfolded

 

This is getting a little silly. And yes, that is a new record low

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(re: monetary austerity and "liquidationism") #Fed says rates will be higher for longer, chart @BloombergTV

7:17 AM · Sep 22, 2023