La actualidad de los mercados

Buenos días.
Los rendimientos de los bonos alemanes a 30 años están tocando los niveles más altos desde 2011, ya que los mercados compran esta idea de que la inflación será más alta en promedio en las próximas décadas.
La renta variable europea, a la baja en la apertura de hoy Eurostoxx -0,5% Alemania DAX -0,4% Francia CAC -0,6% REINO UNIDO FTSE -0,1% España IBEX -0,4% Italia FTSE MIB -0,4%
Movimientos europeos: IDS +3,4% Unibail-Rodamco +1,9% Continental +1% Nordic Semiconductor -11% SocGen -7% Lonza -5,5% Valeo -1,7% LVMH -1,3%
Al parecer ha habido un error en la rentabilidad del bono a 2 años durante la madrugada, que lo ha disparado hasta el 5.5%. Ahora mismo se encuentra en el 5.05%
El rendimiento del Tesoro a 10 años alcanza su nivel más alto desde el periodo previo a la crisis financiera mundial.
Los estrategas de Goldman elevan las previsiones para las acciones japonesas por la estabilidad del yen – BBG
Lisa Abramowicz: Los economistas y los inversores discrepan sobre cómo ven la futura política de la Reserva Federal. Los mercados dan a entender que la Fed ha terminado con las subidas de tipos. Pero casi la mitad de los economistas encuestados por el FT creen que la Fed subirá los tipos dos veces o más desde donde estamos ahora.
Goldman Sachs: Es improbable que la Fed suba los tipos en noviembre – Fox Business
Los sindicatos australianos prolongan los paros de 24 horas en las plantas de GNL de Chevron – BBG
Los estrategas bursátiles elevan los objetivos de fin de año para el S&P 500 en un cambio de rumbo. Bloomberg
Datatrek: El jueves pasado, el índice CBOE VIX marcó un nuevo mínimo tras la crisis pandémica. Se trata de una señal positiva a largo plazo (+3 meses), aunque sugiere que la “lateralidad” a corto plazo continuará.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenos días.
El escenario de “no aterrizaje” ¿es realmente alcista para las bolsas?
Bolsacava
https://www.youtube.com/watch?v=e5B1tszq8qk
Un saludo!

 

#Fed is expected to leave policy rates unch, with the futures market pricing in a less than a 5% probability, chart @JPMorganAM

10:59 AM · Sep 18, 2023 

Buenos días.
El rendimiento del Tesoro a 10 años alcanza su nivel más alto desde el período previo a la crisis financiera mundial
Kazimir del BCE: Podría necesitar tipos máximos para el “invierno, primavera y verano” – Es prematuro hacer apuestas sobre los primeros recortes de tipos
NFLX: Evercore ISI recorta el precio objetivo a 500 dólares desde 550 dólares
Depósitos a la vista totales del BNS a 15 de septiembre: 473.000 millones de CHF frente a los 468.900 millones de CHF anteriores.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Cercle Finance-18/09/2023 a las 11:57

Las bolsas europeas arrancaron en rojo (-0,2% en Londres, -0,5% en Fráncfort, -1% en París) en una semana dominada por las reuniones de política monetaria de la Reserva Federal estadounidense y del Banco de Inglaterra (BoE).

La presión para subir los tipos de interés parece haberse relajado un poco antes de la próxima reunión del Comité de Política Monetaria (FOMC)", declaró la semana pasada Christian Scherrmann, economista de DWS Group.

Señalando la relajación de las tensiones en el mercado laboral y la inflación subyacente, el economista no espera que la Fed vuelva a subir los tipos y pronostica el primer ajuste a la baja en el segundo trimestre de 2024.

Después de la Fed el miércoles por la noche, será el turno del Banco de Inglaterra de anunciar su decisión de política monetaria el jueves a mediodía, y UBS anticipa una última subida de 25 puntos básicos del tipo de interés oficial hasta un nivel terminal del 5,5%.

El lunes no se esperan datos macroeconómicos, pero en los próximos días se publicarán las cifras de inflación de la eurozona y el Reino Unido en agosto, seguidas de las estimaciones preliminares del PMI de septiembre.

En el mercado bursátil, GSK entró en terreno positivo (+1%) en Londres, después de que la FDA estadounidense aprobara su Ojjaara para el tratamiento de la mielofibrosis asociada a la anemia en Estados Unidos.

Societe Generale, en cambio, cayó un 9% en París, tras la presentación por el grupo bancario de su plan estratégico y sus objetivos para 2026, que KBW consideró decepcionante.

Buenas tardes.
Mal aspecto para la renta variable antes de la sesión en EE.UU. Tras la relativa calma reinante en las operaciones europeas matinales, los futuros estadounidenses empiezan a sufrir un poco más en la jornada. Los futuros del S&P 500 bajan un 0,2% y los del Nasdaq, un 0,3%. Ello sigue pesando en el ánimo más suave de los índices europeos de cara a la próxima sesión.
ADBE: Goldman Sachs eleva su precio objetivo de 550 a 625 dólares
Subasta de deuda alemana a 12 meses (Bubill’s) 3,730% (anterior 3,607%)
Tesla : Goldman Sachs reitera precio objetivo a 275 $
Fuente: serenity-markets.com
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AOF-18/09/2023 a las 14:53

KKR

El operador de telecomunicaciones Singtel y la firma de inversión global KKR han alcanzado un acuerdo definitivo por el que un fondo gestionado por KKR adquirirá una participación del 20% en el negocio regional de centros de datos de Singtel por 1.100 millones de dólares suizos (aproximadamente 800 millones de dólares estadounidenses). Esta inversión eleva el valor empresarial del negocio combinado a 5.500 millones de dólares. KKR tendrá la opción de aumentar su participación hasta el 25% en 2027, a un valor previamente acordado.

HP

WE Connect ha anunciado la firma de un nuevo contrato de distribución con HP, líder mundial en ordenadores personales. A través de su filial PCA France, la marca HP confía ahora a HP la comercialización en Francia de su gama de productos dedicada a las empresas y al mercado público: ordenadores, monitores, estaciones de trabajo, accesorios y servicios.

El sector del automóvil

La huelga de United Auto Workers contra los tres fabricantes de automóviles de Detroit entra el lunes en su cuarto día, ya que los representantes de General Motors Ford y Stellantis tenían previsto reanudar las conversaciones. Alrededor de 12.700 trabajadores de la UAW están en huelga en el marco de una acción coordinada contra tres plantas de montaje en Estados Unidos. Las huelgas han paralizado la producción en tres plantas de Michigan, Ohio y Missouri que fabrican el Ford Bronco, el Jeep Wrangler y el Chevrolet Colorado.

Tesla

Se espera que la cotización de Tesla caiga ligeramente ya que, según el Wall Street Journal, Arabia Saudí está en conversaciones con el fabricante para establecer una planta de fabricación en el reino. Este anuncio se produce pocas horas después de que el presidente turco, Tayyip Erdogan, pidiera al consejero delegado, Elon Musk, que construya una fábrica de vehículos en Turquía. Elon Musk también tiene previsto reunirse el lunes en California con el primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu.

Buenas tardes.
Debilidad tras vencimiento Cierre 18 9 23 Cárpatos bolsas, economía,, mercados
José Luis Cárpatos
https://www.youtube.com/watch?v=86nOGUj_SK4
Un saludo!

Buenas tardes.
La rentabilidad del bono estadounidense a 10 vuelve al terreno negativo después del alza de esta mañana
El S&P 500 lleva meses levitando más de un 5% por encima de su media de 200 días. Pero últimamente, no más del 60% de los miembros del índice consiguen mantenerse por encima de sus propias medias a largo plazo. Se trata de una de las rachas de divergencia más largas desde 1928.
Yellen, secretaria del tesoro de EEUU: no veo preocupación en el mercado de bonos por las emisiones.
Morgan Stanley anuncia el lanzamiento de un asistente creado con el último software de Open-AI
China podría tardar varios años en resolver la crisis inmobiliaria: Natixis Las economías de Alemania e Italia, en peligro por el débil crecimiento de China: Natixis Es probable que los tipos del BCE hayan tocado techo; nuevas subidas perjudicarían sobre todo a Alemania e Italia, según Natixis — Entrevista
El índice NAHB/Wells Fargo del mercado de la vivienda en Estados Unidos descendió por segundo mes consecutivo hasta 45 en septiembre de 2023, el más bajo en cinco meses, desde 50 en agosto y por debajo de las previsiones de 50. El indicador de ventas actuales de viviendas unifamiliares bajó de 57 a 51, y el de posibles compradores cayó 5 puntos, hasta 30. A
Recordemos que sobre todo el dato de Ventas minoristas sorprendió mucho al alza… Veremos si hay comentarios por parte del FOMC
B de A: “… Los datos de IPC, IPP y ventas minoristas de agosto mantienen sin cambios nuestras opiniones fundamentales. La desinflación va por buen camino y el consumidor es resistente. El mensaje de la Fed .. es probable que sea equilibrado”.
Movimientos previos a la comercialización en EE.UU. $CLX -2%: El ciberataque tendrá un impacto material en los resultados $GM +0,1%, $F -0,8%, $STLA -1,8%: Continúan las huelgas de la UAW sin que se vislumbre una pronta resolución $AAPL+0,7%: Los modelos iPhone 15 Pro y Pro Max se agotan al minuto de estar disponibles en Tmall de Alibaba $MU +1,1%: Mejorado a comprar desde mantener en Deutsche Bank PYPL -1,5%: MoffetNathanson rebaja la calificación a “market perform” desde “outperform”.
El petróleo continúa su increíble racha y supera los 90$
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
Iturralde sobre un valor español: "una pérdida de tiempo y dinero"
Capital Radio
https://www.youtube.com/watch?v=y-iv_lRJt_g
Un saludo!

 

Mañana tendremos:

- IPC y cuenta corriente de la Zona Euro

- Balanza comercial de Suiza

- IPC de Canadá

- Permisos de construcción, inicios de viviendas e índice Redbook en Estados Unidos

Fuente.- Estrategias de Inversión 

Buenas tardes.
El valor que cada vez le gusta más a Alberto Iturralde
Capital Radio
https://www.youtube.com/watch?v=oq60WcfbONI
Un saludo!

Buenas tardes.
Cierre de la renta variable europea: El inicio de la semana es flojo y se reducen las ganancias de la semana pasada Stoxx 600 -1,2% DAX alemán -1,1% FTSE 100 BRITÁNICO -0,82% CAC francés -1,52% Italia MIB -1,3% España IBEX -0,9%
Las acciones europeas cayeron el lunes, al desplomarse las del banco francés Societe Generale tras decepcionar a los inversores el esperado plan estratégico de su nuevo consejero delegado, mientras reinaba la cautela ante la serie de reuniones de los bancos centrales de esta semana. El índice paneuropeo STOXX 600 cayó un 1,1% tras subir cerca de un 1,6% la semana pasada. Société Générale SOGN se desplomó un 12,1%, hasta mínimos de más de dos meses, después de que el tercer mayor banco de Francia dijera que esperaba un crecimiento escaso o nulo de sus ventas anuales en los próximos años. El índice de bancos de la zona euro cayó un 1,9%. Arrastrando al sector sanitario, las acciones de Novo Nordisk NOVOb perdieron un 2,4% después de que un informe revelara que los reguladores estadounidenses de medicamentos habían publicado recientemente un informe en el que se detallaban fallos en el control de calidad de la planta del grupo en Clayton (Carolina del Norte). El aumento de los rendimientos de los bonos en toda la zona euro hizo que los valores inmobiliarios, sensibles a los tipos de interés, cayeran un 2,6%, tras las declaraciones de línea dura de los responsables políticos del Banco Central Europeo, después de que el banco central subiera los costes de endeudamiento en 25 puntos básicos la semana pasada. La política eslovaca Peter Kazimir dijo que la subida de tipos del BCE del jueves podría haber sido la última por el momento, pero que los responsables políticos necesitarían hasta marzo para estar seguros y que aún podrían descartarse nuevas subidas. En una semana cargada de reuniones de los bancos centrales, se espera que el Banco de Inglaterra suba los tipos por decimoquinta vez el jueves, mientras que la Reserva Federal parece dispuesta a mantenerlos el miércoles. Reuters
A medida que los futuros del crudo suben, los operadores y analistas hablan cada vez más sobre cuándo, no si, los precios vuelven a $ 100 por barril. Bloomberg
Bespoke Solo 52 acciones han reportado ganancias este mes. Las tasas de EPS y ventas han sido fuertes (73% +), pero las reacciones de los precios han sido débiles (recuerde, es septiembre). La reacción promedio de un día para estas 52 acciones en el primer día de negociación posterior a las ganancias ha sido de -1.88%.
Apple sube después de que los fuertes pedidos anticipados del iPhone 15 sugieran que la demanda está superando la oferta. Markets Insider
Los principales índices de Wall Street subieron el lunes en unas operaciones agitadas, ya que los valores energéticos siguieron la subida de los precios del crudo, mientras los inversores esperaban la decisión de la Reserva Federal sobre los tipos de interés esta semana. El sector energético fue el que más subió del S&P 500, un 1,1%, mientras los precios del crudo se acercaban a los 95 dólares por barril por la escasez de oferta. El repunte de los precios del crudo amenaza con mantener elevada la inflación, a pesar de que una serie de datos económicos recientes mejores de lo esperado han aliviado las preocupaciones sobre una posible recesión sin aumentar los temores a una subida de tipos en septiembre. El sector de consumo discrecional fue el más afectado, con una caída del 0,7%, ya que el fabricante de coches eléctricos Tesla TSLA cayó un 2,6%, hasta su mínimo intradía de una semana, mientras que VF Corp. VFC cedió un 4,2%, ya que Piper Sandler la rebajó de “sobreponderar” a “neutral”. Los grandes valores de crecimiento, como Microsoft MSFT y Amazon.com AMZN bajaron un 0,1% y un 0,4%, respectivamente, mientras que los rendimientos del Tesoro estadounidense subieron ante la incertidumbre sobre la trayectoria de los tipos de interés hasta finales de año. El rendimiento de referencia a 10 años rondó su nivel más alto desde 2007. “En estos momentos, los inversores están de brazos cruzados a la espera de lo que haga la Reserva Federal, de sus actualizaciones de los gráficos de puntos y, tal vez, de la futura orientación de los tipos”, afirmó Paul Nolte, estratega de mercado de Murphy & Sylvest Wealth Management. “Va a haber una subida más antes de fin de año y vamos a ver que los tipos se mantienen al alza durante un tiempo porque la inflación aún no está cerca de su objetivo”. Reuters
El Banco de Pagos Internacionales advirtió en su último informe trimestral del lunes que “la actual acumulación de posiciones cortas apalancadas en futuros del Tesoro de Estados Unidos es una vulnerabilidad financiera que vale la pena monitorear debido a las espirales de márgenes que potencialmente podría desencadenar”. El BPI se suma al FSB, la SEC y la Reserva Federal para hacer sonar las alarmas en los últimos meses. Bloomberg
Motivo de la nueva caída de los bonos alemanes: Peter Kazimir, del BCE, dijo el lunes que los responsables políticos necesitarían hasta marzo para estar seguros de que pueden descartar nuevas subidas de tipos, después de que Bostjan Vasle y Robert Holzmann sugirieran que era posible un aumento adicional. Reuters
DataTrek: El jueves pasado, el índice CBOE VIX marcó un nuevo mínimo tras la crisis pandémica. Se trata de una señal positiva a largo plazo (+3 meses), aunque sugiere que la inestabilidad a corto plazo continuará.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

 *S&P 500 RISES 0.1% AT THE CLOSE; NASDAQ 100 GAINS 0.2%