Los bonos de la eurozona se mantienen estables a la espera del IPC de EEUU
Los rendimientos de la deuda pública de la zona euro apenas variaban el martes, rondando niveles elevados tras una fuerte subida la semana pasada, mientras los inversores esperaban los datos de inflación de EEUU del miércoles.
El rendimiento del bono alemán a 10 años, la referencia de la zona euro, bajaba 2 puntos básicos hasta el 2,608%.
La semana pasada subía 24 puntos básicos y el lunes alcanzó un máximo de cuatro meses del 2,679%, señal de que los inversores creen cada vez más a los banqueros centrales cuando dicen que los tipos de interés seguirán altos durante algún tiempo.
Mañana dato de IPC en US y se espera que la inflación se sitúe en el 3.1%
Recordad el cambio de ponderación de los valores en el Nasdaq 100 que se producirá tras el cierre del día 21 JUL, las grandes tecnológicas perderán algo de ponderación a favor del resto de integrantes y les podría producir cierta presión al aumentar la oferta para equilibrar el índice.
Fuerte subida del crudo y el euro por encima de 1.10$/€, objetivo en los 1.118$/€ veremos porque de superarse podría tener recorrido adicional importante.
Buenas noches. Cierra un día al alza en los principales indices bursátiles. Las que mejor comportamiento tuvieron por capitalización fueron las medianas y las pequeñas, que de nuevo recortaron terreno frente a las megacaps… La clave para este movimeinto son los cierres de cortos… La cesta de GS de acciones con mayor posiciones cortas ha subido un 11.5% desde el jueves. Un movimiento relevante fue el del dolar, que registra su cierre más bajo desde el 10 de mayo, y ya son 4 días consecutivos en negativo… En un día sin muchos datos macro relevantes, lo más importante son esas estimaciones de movimiento para el dato de IPC de mañana…. Les dejo un comentario de JPMorgan con el que estoy bastante alineado: “Una impresión dovish parece más probable que una hawkish con el riesgo alcista de que veamos una caída de la inflación lo suficientemente fuerte como para poner fin al ciclo de subidas de la Fed. Aunque el caso alcista no requiere una pausa/salto en la reunión de julio de la Fed, ciertamente magnificaría el potencial alcista.(Reuters) – Los futuros del gas natural de EE. UU. subieron alrededor de un 2% a un máximo de una semana el martes debido a una caída en la producción diaria y pronósticos de un clima más cálido de lo normal que continuará hasta fines de julio, especialmente en Texas. (Reuters) – Los precios del oro subieron el martes, apoyados por un dólar más débil, mientras los inversores se preparan para unos datos de inflación de Estados Unidos que podrían influir en la senda de subidas de tasas de interés de la Reserva Federal. DataTrek:Por eso $AAPL es la empresa pública más valiosa del mundo. En 2019, ya era la 2ª empresa Big Tech por ingresos, sólo ligeramente por detrás de $AMZN (281.000 millones). Desde entonces, ha crecido casi un 50% en la línea superior y ha añadido 3 puntos a sus márgenes neto Estimaciones del IPC de junio: Goldman Sachs espera un aumento del 0,23% en el IPC subyacente que rebaje la tasa interanual al 4,93% (frente al 5,3% de mayo) y un aumento del 0,25% en el IPC general que rebaje la tasa interanual al 3,08% (frente al 4,0% de mayo). UBS: Subyacente +0,19% (+4,9% interanual), general +0,18% (+3,0% interanual) Citi: Subyacente +0,26% (+5,0% interanual), general +0,2% (+3,0% interanual) Morgan Stanley: Subyacente +0,27% (+5,0% interanual), general +0,29% (+3,1% interanual) BofA: subyacente +0,29% (+5,0% interanual), principal +0,27% (+3,1% interanual) Barclays: Básico +0,3% (+5,0% interanual), general +0,25% (+3,1% interanual) “estimamos que el IPC subyacente aumentó un 0,3% en junio (0,28% con dos decimales). De cumplirse, sería la primera vez en seis meses consecutivos que el aumento de los precios subyacentes no fuera al menos del 0,4%, y el ritmo interanual se deslizaría hasta el 5,0% desde el 5,3% de mayo” – JPM Fuente: serenity-markets.com Un saludo y a por el miércoles!
The S&P 500 has gained nearly 28% from its October low, the biggest rally since the index peaked back on January 4, 2022. This is the highest level since April 2022 and the S&P 500 is now only 7% below its all-time high. $SPX
* CASINO CASP.PA - Los multimillonarios que pretenden salvar Casino detallaron el martes sus respectivos planes de negocio para el minorista con problemas de liquidez y se espera que presenten pronto sus ofertas, informa Les Echos.
* AXA AXAF.PA está considerando varias opciones estratégicas para su negocio de reaseguros XL, incluyendo una posible venta o salida a bolsa, para reducir su exposición a los desastres naturales, tres personas cercanas al asunto han dicho.
* BOLLORE BOLL.PA anunció ayer que había firmado el contrato de venta de Bolloré Logistics a CMA CGM por 4.650 millones de euros antes de calcular la deuda y el efectivo al cierre.
* THALES TCFP.PA ha entablado negociaciones para adquirir el proveedor de sistemas de aviónica Cobham Aerospace Communications por 1.100 millones de dólares (997,19 millones de euros), según anunció el grupo en un comunicado el miércoles.
* ASML ASML.AS planea reducir la contratación este año debido a una desaceleración a corto plazo en la industria de chips y después de contratar a 10.000 personas para 2022, informó Bloomberg el martes.
* La Agencia Europea de Medicamentos (EMA) comunicó el martes por la noche que había ampliado su investigación sobre los efectos secundarios del medicamento para la diabetes Ozempic y el tratamiento para la pérdida de peso Saxenda de NOVO NORDISK NOVOb.CO a otros medicamentos de la misma clase, incluidos Suliqua de SANOFI SASY.PA y Bydureon de ASTRAZENECA AZN.L.
* RIO TINTO RIO.L declaró el miércoles que construirá una planta de hidrógeno en Gladstone, Queensland, con la japonesa Sumitomo Corporation 8053.T , con el fin de minimizar sus emisiones de gases de efecto invernadero. Las acciones del grupo, que cotizan en Australia, subieron un 1,3% tras el anuncio.
* El Banco de Inglaterra afirmó el miércoles que los resultados de su última prueba de resistencia mostraban que los ocho principales bancos sometidos a examen podían hacer frente a la subida de los tipos de interés en un entorno financiero complejo, y que ninguno necesitaría una revisión de capital. BARCLAYS BARC.L , LLOYDS LLOY.L , HSBC HSBA.L , NATWEST NWG.L , SANTANDER UK SAN.MC , STANDARD CHARTERED STAN.L , NATIONWIDE BUILDING SOCIETY NBS.L y VIRGIN MONEY VMUK.L.
* Air France KLM AIRF.PA anunció el miércoles la realización de una reagrupación de acciones con una proporción de 10 por una acción nueva, y una reducción de capital. Deutsche Bank ha rebajado su recomendación de "comprar" a "mantener".
* SWISS RE SRENH.S anunció el miércoles que tenía previsto ascender a su vicepresidente Jacques de Vaucleroy a presidente permanente del consejo, después de que su predecesor Sergio Ermotti dimitiera para dirigir UBS.
Ni tan arrepentido ni encantado de haberme conocido
Parece que la compañía quiere continuar, por lo menos, con el movimiento de consolidación, justo por encima de la media de 200 sesiones. A medio y largo plazo la compañía podría estar dando forma a un throw back a la media de 200 sesiones.
La resistencia clave que no perderemos de vista se encuentra en los 10,45 euros, máximos anuales. Su comportamiento en estos precios es clave. Si consigue superarlos, es muy probable que podamos ver un cambio de tendencia a medio plazo.
Por debajo, el soporte que no perderemos de vista se encuentra en los 9,356 euros, último apoyo en la media de 200 sesiones. No apreciaremos una señal de debilidad mientras que se mantenga cotizando por encima de estos precios.
Buenos días. Valores y noticias a destacar en la apertura española: Los futuros del Ibex avanzan un 0,24% y el índice, que ayer subió un 0,85% al cierre, parte hoy de los 9.331 puntos. Naturgy corta de cuajo el culebrón del nombramiento de Orrantia como CEO, congela la búsqueda de alternativas y elabora una revisión estratégica con metas más altas y el ‘spin-off’ incluido. (Expansión) Los fondos de Naviera Armas encargan a Houlihan Lokey la venta de la compañía (Cinco Días) Inditex pagará a Pablo Isla 27,2 millones en 2023 y Oscar García Maceiras se embolsará 8,4 millones (Cinco Días) Indra busca crecer en Defensa mediante la compra de Epicom (Expansión) Deutsche Bank corta las alas en Bolsa de IAG con una rebaja del 17% (Expansión) Fuente: serenity-markets.com Un saludo!
El TJUE podría decretar este jueves la nulidad de un millón de hipotecas con índice IRPH: "Supondría la devolución de 25.000 millones"
El IRPH es el segundo índice más utilizado en los préstamos para la compra de viviendas tras el Euríbor.
Más de un millón de hogares españoles afrontan el jueves la que parece su última oportunidad para poder recuperar el dinero que sus bancos les habrían cobrado de más al referenciar su hipoteca al índice IRPH. El Tribunal de Justicia de la Unión (TJUE) podría declarar nulos los préstamos con este índice después de que la Comisión Europea (CE) haya propuesto en un escrito de alegaciones a los magistrados europeos valorar de nuevo si la banca española comercializó este indicador de manera abusiva. En concreto, el TJUE tendrá que aclarar si las entidades financieras incurrieron en malas prácticas al comercializar las hipotecas referenciadas a dicho índice sin aplicar un diferencial negativo, desoyendo de esta forma lo que indicaba la Circular 5/1994 del Banco de España . Este documento precisa que para igualar el IRPH con los demás índices del mercado "sería necesario aplicar un diferencial negativo, cuyo valor variaría según las comisiones de la operación y la frecuencia de las cuotas", ya que este indicador, por regla general, es más gravoso para el cliente que otros índices de aplicación generalizada, como el Euribor.
Esta nueva cuestión prejudicial, la cuarta que acumula el polémico indicador hipotecario, ha sido presentada por la magistrada de Palma de Mallorca Margarita Poveda, que entiende que la banca comercializó el IRPH contraviniendo la Directiva 93/2013 de cláusulas abusivas y la 2005/29 de competencia desleal. El caso concreto que se ha expuesto a las autoridades europeas es el de un matrimonio de la capital balear que contrató en 2007 un préstamo hipotecario de 200.000 euros tomando como base el indicador y al que tendrían que devolver unos 40.000 euros. Su abogado, Adrián Rebollo, director de ASJ Jurídico, es el letrado que solicitó a la jueza elevar la cuestión prejudicial. "La Comisión Europea apoya nuestra tesis. Estamos esperanzados y creemos que vamos a ganar", asegura en conversación con este periódico. Rebollo cree que "tras tres sentencias en distinto sentido" es la hora de que la justicia europea se posicione definitivamente a favor de los consumidores en base a la novedad legal existente: "La norma del Banco de España exigía que se vendiese el IRPH con un diferencial negativo. La banca española ha contravenido claramente dos directivas europeas". Fallo a favor de ejecución inmediataEn caso de que el TJUE se posicione a favor de esta tesis, el letrado afirma que "los Juzgados de Primera Instancia ya podrían aplicar el fallo" porque "estas resoluciones son de obligado cumplimiento desde que se publican" y, por tanto, no hay que esperar a que el Tribunal Supremo modifique su criterio. En enero de 2022, el Alto Tribunal siguió la doctrina del TJUE y determinó que el IRPH no era un índice abusivo . Según los cálculos de Rebollo, una sentencia favorable a los clientes "supondría la devolución de 25.000 millones de euros, que es el doble de lo que tienen que devolver los bancos por las cláusulas suelo". Otras fuentes, como Barclays, rebajan esa cantidad a los 3.600 millones; mientras que Goldman Sachs eleva la cifra hasta los 44.000.
El IRPH es el segundo índice más utilizado en los préstamos para la compra de viviendas tras el Euríbor.
¿Qué es el IRPH?
El IRPH es un índice oficial reconocido por el Banco de España. Para calcularlo, se hace la media de los intereses a los que los bancos colocan sus hipotecas. Es el segundo índice más utilizado en los préstamos para la compra de viviendas solo por detrás del Euríbor, cuyo cálculo va unido a los préstamos entre bancos.
En 2013, cuando el Euríbor empezó su descenso a valores cercanos al cero, el IRPH se mantuvo estable en el 2%. Esto supuso un encarecimiento de las cuotas de las hipotecas afectadas entre 200 y 300 euros al mes, según organizaciones que defienden los intereses de los afectados, como Asufin o IRPH Stop Gipuzkoa.Las diferentes asociaciones creen que hubo falta de información a la hora en su comercialización. "Es un índice engañoso para los usuarios porque, con semejantes fórmulas, es muy difícil comprender sus ventajas e inconvenientes. Fue comercializado fraudulentamente. Se ofrecía como las cláusulas suelo, como si fuese un beneficio para el consumidor. Se decía que iban a estar más protegidos y se ha demostrado falso", ha asegurado Manuel Pardos, presidente de la Asociación de Usuarios de Bancos Cajas y Seguros (Adicae). Algunas organizaciones, como Asufin, hablan de más de un millón de personas o familias afectadas, el 20% aproximado de las hipotecas suscritas en nuestro país. La banca, por su parte, sostiene que el IRPH es un índice oficial elaborado por el Banco de España, es decir: que las entidades no intervienen en su configuración. También subrayan que no había sido cuestionado hasta ahora en sus 25 años de existencia y que dicho conflicto no puede ser comparado con el de las cláusulas suelo, ya que no es una cláusula del contrato, por lo que no puede ser objeto de un control de transparencia ni de abusividad al haber sido fijado conforme a disposiciones legales.
Buenos días. Las acciones europeas suben antes de los datos clave de inflación de EE. UU. El-Erian: En cuanto a la publicación hoy de las cifras de inflación del IPC estadounidense: Con la previsión de consenso de que la inflación general caiga del 4% en mayo al 3,1% en junio, los mercados esperan que la publicación de los datos de hoy forme parte de un periodo de datos de precios más tranquilizadores. La clave para ello es el descenso previsto de la inflación subyacente del 5,3% de mayo al 5% en junio y más adelante. Sin un nuevo descenso consistente de la subyacente, la inflación general bien podría volver a subir hacia finales de este año. Movimientos europeos: Gerresheimer +2,5% Infineon +2,4 STMicroelectronics +2,3% AstraZeneca +1,4 Barclays +1,3% Lloyds +1,1% Air France -3,2% IPC español armonizado UE (interanual) jun F: 1,6% (exp 1,6%; prev 1,6%) – IPC español (interanual) jun F: 1,9% (exp 1,9%; prev 1,9%) – IPC español armonizado UE (M/M) jun F: 0,6% (exp 0,6%; prev 0,6%) – IPC español (M/M) jun F: 0,6% (exp 0,6%; prev 0,6%) El Nikkei analizó el avance del yen hasta alcanzar máximos de casi un mes frente al dólar, ya que los recientes datos sobre salarios e inflación renovaron las especulaciones sobre la normalización de la política del BoJ en la reunión del parlamento de este mes. El Banco de Inglaterra estima que los hogares británicos destinarán alrededor del 7-8% de sus ingresos al pago de hipotecas a finales de este año. Niveles que no hemos visto desde la CFG y la recesión de principios de los 90. (Reuters) – El dólar cayó a mínimos de dos meses frente a las principales divisas el miércoles, a la espera de la publicación de los datos de inflación en Estados Unidos, mientras que la libra esterlina alcanzó máximos de 15 meses ante las expectativas de que el Banco de Inglaterra (BoE) siga subiendo los tipos de interés. (Reuters) – Las acciones asiáticas subieron, mientras que el dólar cayó a un mínimo de dos meses el miércoles antes de un informe crucial sobre la inflación en Estados Unidos que ayudará a evaluar si la Reserva Federal está al final de su tasa agresiva. política de senderismo. (Reuters) – El promedio Nikkei de referencia de Japón cerró con una caída del 0,81% a 31.943,93 el miércoles, mientras que el Topix más amplio perdió un 0,65% a 2.221,93. (Reuters) – Los precios del oro subieron el miércoles después de que el dólar y los rendimientos de los bonos retrocedieran mientras los inversores esperaban los datos de inflación de Estados Unidos que podrían ofrecer más pistas sobre la política de subida de tipos de la Reserva Federal. Fuente: serenity-markets.com Un saludo!
