La actualidad de los mercados

AOF-04/05/2023 a las 15:01

Callon

La empresa independiente de petróleo y gas, Callon, ha firmado un acuerdo definitivo para adquirir Percussion Petroleum Operating, una empresa con sede en la cuenca del Pérmico (que abarca el oeste de Texas y el sureste de Nuevo México), en una transacción en efectivo y acciones valorada en aproximadamente 475 millones de dólares y posibles pagos contingentes de hasta 62,5 millones de dólares. Según los términos del acuerdo, Percussion recibirá 265 millones de dólares en efectivo y hasta 6,46 millones de acciones ordinarias de Callon.

Aerolíneas

Se espera que varias aerolíneas estadounidenses caigan en las operaciones previas a la comercialización en Wall Street después de que el Departamento de Transporte de EE.UU. anunciara el miércoles que se permitirá a sus homólogas chinas aumentar su servicio de pasajeros a EE.UU. a 12 viajes de ida y vuelta semanales, el mismo número de vuelos que Pekín permite a las aerolíneas estadounidenses. Se trata de un aumento respecto a los ocho vuelos semanales de ida y vuelta permitidos actualmente, pero muy por debajo del nivel anterior a Covid.

Estée Lauder

La cadena de cosméticos Estée Lauder comunicó ayer unas ventas netas de 3.750 millones de dólares en su tercer trimestre, finalizado el 31 de marzo de 2023. Esta cifra supone un descenso del 12% con respecto a los 4.250 millones de dólares del tercer trimestre de 2022. En este periodo, su beneficio neto cayó un 72%, hasta 156 millones de dólares, frente a los 558 millones del año anterior. Su beneficio neto diluido por acción ordinaria fue de 0,43 céntimos, frente a los 1,53 dólares del mismo periodo del año anterior.

Moderna

Se espera que Moderna suba tras anunciar el jueves unas ventas trimestrales de su vacuna Covid-19 mejores de lo esperado y un beneficio por acción diluida de 0,19 dólares, frente a las expectativas de los analistas de una pérdida de 1,77 dólares por acción. Los ingresos trimestrales fueron de 1.900 millones de dólares y el beneficio neto de 79 millones. La biotecnológica mantiene su previsión de ventas anuales de 5.000 millones de dólares para sus vacunas Covid.

Paramount

Paramount presentó un informe trimestral decepcionante, por debajo de las estimaciones. Anteriormente conocida como ViacomCBS, la empresa estadounidense registró unos ingresos de 7 270 millones de dólares en el primer trimestre finalizado el 31 de marzo, frente a una estimación media de los analistas de 7 420 millones de dólares. La pérdida de explotación fue de 1.230 millones de dólares, frente a un beneficio de explotación de 775 millones de dólares un año antes.

Qualcomm

Qualcomm ha comunicado que el beneficio neto ajustado correspondiente al segundo trimestre de su ejercicio fiscal 2022-2023 descendió un 34% interanual, hasta 2.420 millones de dólares, o 2,15 dólares por acción (-33%). En términos no GAAP, la empresa estadounidense de tecnología móvil vio caer su beneficio operativo en un tercio hasta los 2.860 millones de dólares durante el periodo, frente a los 4.250 millones de hace un año. Sus ingresos descendieron un 17%, hasta 9 270 millones de dólares, frente a los 11 100 millones del segundo trimestre de 2021-22. El BPA ajustado fue de 2,15 dólares.

 AOF-04/05/2023 a las 16:27

Tiffany Wilding, economista norteamericana de Pimco, reaccionó a la decisión de la Fed de subir su tipo de referencia en 25 pb, al tiempo que espera mantener los tipos estables en junio, tal y como se preveía. "Sin embargo, el 'lenguaje de pausa' fue un poco más definitivo de lo esperado. Aunque la Fed se reservó la opción de seguir subiendo los tipos si fuera necesario, se comprometió a tener en cuenta el endurecimiento acumulado hasta la fecha, los desfases de las políticas y la evolución de los mercados financieros, todo lo cual sugiere que una pausa es apropiada."

La subida de tipos de ayer es muy probablemente la última del ciclo de subidas, considera Tiffany Wilding.

"De cara al futuro, esperamos que el efecto ralentizador sobre la actividad real de las recientes tensiones en el sector bancario y el endurecimiento de las condiciones crediticias se intensifiquen y contribuyan en última instancia a que EE.UU. entre en una leve recesión. Con su actuación de ayer, la Reserva Federal indicó que también ve crecientes riesgos a la baja para la economía, a pesar de que la inflación sigue siendo elevada", prosiguió.

Y concluyó: "La política monetaria es restrictiva y sus efectos son cada vez más claros. La inflación sigue siendo elevada, pero las perspectivas se han ensombrecido y la Reserva Federal, en un esfuerzo por gestionar los riesgos a la baja, está adoptando un enfoque de espera".

 

La productividad de los trabajadores estadounidenses cayó más de lo esperado en el primer trimestre, tras haber crecido en la segunda mitad de 2022, impulsando los costos laborales, lo que podría hacer que la Reserva Federal mantenga las tasas de interés elevadas durante un tiempo. La productividad no agrícola, que mide la producción horaria por trabajador, cayó a una tasa anualizada del 2,7% el trimestre pasado, dijo el jueves el Departamento del Trabajo. Los datos del cuarto trimestre se revisaron ligeramente a la baja para mostrar un crecimiento de la productividad del 1,6%, en lugar del 1,7% anunciado anteriormente. Los economistas consultados por Reuters habían pronosticado un descenso de la productividad del 1,8%. La productividad disminuyó un 0,9% con respecto al año anterior. Es el quinto trimestre en que disminuye en términos interanuales.

Los costos laborales unitarios, es decir, el precio de la mano de obra por unidad de producción, aumentaron un 6,3%, tras haber crecido un 3,3% en el cuarto trimestre. Los costos laborales unitarios aumentaron un 5,8% con respecto al año anterior. Los costos laborales están aumentando demasiado deprisa para ser coherentes con el objetivo de inflación del 2% del banco central estadounidense.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Con Gerardo Ortega, de gerardoortega.es y colaborador de CMC Markets.

https://youtu.be/x5rp5d6G9Fo


Fuente.- Estrategias de Inversión

 

El número de estadounidenses que presentó nuevas solicitudes de subsidios por desempleo aumentó la semana pasada, a medida que el mercado laboral se debilita gradualmente en medio de unas tasas de interés más altas que están enfriando la demanda en la economía. Las solicitudes iniciales de prestaciones estatales por desempleo aumentaron en 13.000, a 242.000 según cifras desestacionalizadas, en la semana que finalizó el 29 de abril. Los economistas consultados por Reuters habían previsto 240.000 solicitudes para la más reciente semana.

Las solicitudes se han estancado en el extremo superior del rango de 194.000 a 247.000 este año, lo que refleja un aumento de los despidos a medida que los efectos retardados y acumulados de la campaña de subidas de tasas de interés más rápida de la Reserva Federal desde los años ochenta empiezan a dejarse sentir más allá del mercado inmobiliario y el sector tecnológico. No obstante, el mercado laboral sigue estando ajustado.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas tardes.
$WAL hace una declaración agresiva, diciendo que el FT está siendo utilizado por vendedores en corto.
El PMI manufacturero mundial jpmorgan de abril se mantiene en 49,6
Qualcomm se desploma un 6% tras persistir la debilidad de la demanda de smartphones
Western Alliance pausada de cotización a la espera de noticias….
Western Alliance califica de “absolutamente falsos” los informes sobre conversaciones para un acuerdo
El oro sube un 1%
El tesoro de EEUU sigue vigilando la evolución del mercado en el sector bancario regional – funcionario El tesoro de los EEUU afirma que el sistema bancario de los EEUU Tiene “una liquidez sustancial y los flujos de depósitos son estables
Casi -9% el ETF de los bancos regionales… La mayor caida desde el 13 de marzo…
Gas Natural: Almacenamiento Cambio (BCF) 28-Abr: +54 (est +52; prev +79) – Salt Dome Cavern NatGas Stocks Change (BCF): +3 (prev +9)
El S&P500 pierde ya un 1%… El NAsdaq se mantiene cayendo “solo” un 0,6%
Las acciones de Western Alliance caen un 53%, hasta 13,78 dólares
El KBW, cae más de un 5%
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
El problema de estos tres bancos comentados que ahora tienen problemas, es que nadie quiere comprar sus activos… Y si nadie lo compra, no pueden sobrevivir… La solución es clara, quiebra y adquisicón a precio de saldo por algún gran banco, ayudado por supuesto por la FDIC.
La recuperación sigue enquistada… El ETF de bancos regionales se deja un 6% y el S&P500 un 0,7%
Un plan republicano para recortar el gasto federal a cambio de levantar el techo de la deuda del gobierno de EE.UU. reduciría el empleo, ralentizaría el crecimiento económico y “aumentaría significativamente” la probabilidad de una recesión, Moody’s Analytics ‘, dijo el economista jefe a un comité del Senado el jueves. – Reuters
WESTERN ALLIANCE sigue negando reiteradamente que la información de que estaba buscando venta por parte de FT es falsa…
Arabia Saudí fija el precio del crudo ligero árabe de junio a europa noroccidental en más 2,10 $/bbl para congelar el brent – Sources
El VNO vuelve a mínimos de 27 años
Russell 2000 en minimos de un mes, cayendo un 1,6%.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
Crisis bancaria acelera Cierre 4 5 23 Cárpatos bolsas, economía, mercados
José Luis Cárpatos
https://www.youtube.com/watch?v=vIL8HCUGRLA
Un saludo!

 

El número de estadounidenses que presentó nuevas solicitudes de subsidios por desempleo aumentó la semana pasada, a medida que el mercado laboral se debilita gradualmente en medio de unas tasas de interés más altas que están enfriando la demanda en la economía. Las solicitudes iniciales de prestaciones estatales por desempleo aumentaron en 13.000, a 242.000 según cifras desestacionalizadas, en la semana que finalizó el 29 de abril. Los economistas consultados por Reuters habían previsto 240.000 solicitudes para la más reciente semana.

Las solicitudes se han estancado en el extremo superior del rango de 194.000 a 247.000 este año, lo que refleja un aumento de los despidos a medida que los efectos retardados y acumulados de la campaña de subidas de tasas de interés más rápida de la Reserva Federal desde los años ochenta empiezan a dejarse sentir más allá del mercado inmobiliario y el sector tecnológico. No obstante, el mercado laboral sigue estando ajustado.

Fuente.- Estrategias de Inversión

España recibió en el primer trimestre del año a 13,7 millones de turistas extranjeros, cifra que se sitúa un 3,5% por debajo del nivel de antes de la pandemia, pero cuyo gasto, con 17.201 millones de euros, supera en un 11,9 % el realizado en 2019. En términos interanuales, el volumen de turistas internacionales que visitaron España en los tres primeros meses de 2023 supone un incremento del 41,2 %, en tanto que su gasto total es un 44,7 % superior.

Los principales países emisores en los tres primeros meses de 2023 son Reino Unido (con casi 2,6 millones de turistas y un aumento anual del 46,7 %), Francia (más de 1,7 millones y un incremento del 31,5 %) y Alemania (con casi 1,7 millones de turistas, un 29,8 % más). Reino Unido también es el país con mayor gasto acumulado hasta marzo (un 16,6 % del total), seguido, en este caso, de Alemania (11,7 %) y Países Nórdicos (8,9 %), según las encuestas de movimientos turísticos en fronteras (Frontur) y de gasto turístico (Egatur) publicadas este jueves por el Instituto Nacional de Estadística (INE).

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

- Pedidos de fábrica de Alemania de marzo

- Producción industrial de España y de Francia de marzo

- PMI de construcción de Alemania, Francia, Italia y zona euro de abril

- Datos de empleo y salarios de EEUU de abril

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

#Euríbor 04/05/2023: 3,843

 

MC. Elligott. En el caso de que la crisis de los bancos regionales continúe y la entonces inherente dinámica de "fuga de depósitos" / "préstamos más ajustados" / "crisis crediticia" se vuelva más sistémica, ahora hay algunas posibilidades de que la FED entrara en un escenario de "pivote duro" más draconiano que vería las probabilidades de un resultado de "recorte de emergencia de la Fed" de 150 pb – 200 pb

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Buenas noches.
Inversores de renombre como Bill Ackman piden a la FDIC que asegure todos los depósitos, pero eso sólo costaría más a los clientes de los bancos, dice el ex presidente de la FDIC. Markets Insider
Las opciones sobre acciones de Apple cotizan para un movimiento de 7 dólares tras los beneficios, ligeramente por encima de la media de los últimos 3 años. Marketwatch
Apple y Microsoft, ellos dos solos, ya son el 14% del SP500. Parece excesivo
MICROSOFT ESTÁ AYUDANDO A FINANCIAR LA EXPANSIÓN DE AMD EN CHIPS DE IA – BLOOMBERG NEWS
AMD sube 10% tras la noticia anterior
Shopify se dispara un 28% gracias a sus sólidos beneficios y a la venta de su unidad de logística. Markets Insider
Modelo de PIB adelantado de la FED de Atlanta da 2,7%, fuerte subida en Q2
De risa, se van a inventar la historia de los malvados especuladores para explicar lo que pasa con los bancos regionales. Creo que se acerca una prohibición de cortos en estos valores como ya ha pasado en otras ocasiones, sin que eso sirviera para parar las caídas.
FUNCIONARIOS FEDERALES Y ESTATALES DE EE.UU. EVALÚAN UNA POSIBLE “MANIPULACIÓN DEL MERCADO” EN RELACIÓN CON LAS ACCIONES BANCARIAS – FUENTE MUCHOS BANCOS REGIONALES DE EE.UU. TIENEN FUNDAMENTOS SÓLIDOS, DEPÓSITOS ESTABLES Y SIGUEN BIEN CAPITALIZADOS – FUENTE
Macklem, del BoC: “Esperamos que la #inflación caiga rápidamente este verano, pero el camino del 3% al 2% es más lento e incierto
El 48% de los estadounidenses está preocupado por la seguridad de su dinero en los bancos de EE.UU., más que durante el pico de la crisis de 2008. Zerohedge
McElligott. • PERO, en el caso de que la cadena existencial de “crisis de rentabilidad” de los bancos regionales continúe y la entonces inherente dinámica de “fuga de depósitos” / “préstamos más ajustados” / “crisis crediticia” se vuelva más sistémica, ahora hay una “cola más gorda” de la Fed que tiene que hacer un escenario de “pivote duro” más draconiano que vería las probabilidades de un resultado de “recorte de emergencia de la Fed” de 150 pb – 200 pb
Fuente: seenity-markets.com
Un saludo!

 

Cuando el yield del bono a 2 años desciende de su media anual por primera vez en un año (como ocurre ahora), suele ser el comienzo de un recorrido a la baja de los yields....y al alza del precio de estos y otros bonos soberanos.

El momento de "máxima inversión de la curva de tipos" que expliqué en un hilo hace un mes, está dando lugar a la siguiente fase de los mercados: la de crisis aguda / recesión.

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6:50 PM · May 4, 2023