La actualidad de los mercados

AOF-27/02/2023 a las 14:53

Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway reportó una fuerte caída en las ganancias del cuarto trimestre el viernes por la noche. La firma de inversión de Warren Buffett registró unos ingresos netos de 18.160 millones de dólares, o 12.412 dólares por acción de clase A, frente a unos ingresos netos de 39.650 millones de dólares, o 26.690 dólares por acción de clase A, un año antes. Una norma contable obliga a la empresa a registrar pérdidas o ganancias no realizadas en su cartera de valores y derivados.

Pioneer Natural Resources

La empresa estadounidense de extracción de hidrocarburos Pioneer Natural Resources declaró el pasado viernes que no estaba buscando una adquisición. La declaración del grupo se produce después de que Bloomberg News informara de que la empresa estadounidense estaba estudiando la adquisición de su rival Range Resources, especializada en la producción y exploración de petróleo y gas.

Pfizer

Se espera que Pfizer caiga un 1,80% en las operaciones previas a la comercialización en Wall Street. El Wall Street Journal afirma que el gigante farmacéutico estadounidense está en conversaciones para comprar la biotecnológica Seagen, dedicada al tratamiento del cáncer, por más de 30.000 millones de dólares. Se espera que el objetivo, que cotiza en el Nasdaq, suba un 15,88%. El periodista recuerda el fracaso de las conversaciones iniciadas el año pasado por Seagen con el grupo Merck, que ofreció 40.000 millones de dólares.

Tesla

"4k Model Y construido en Giga Berlín esta semana". Esto es lo que ha tuiteado Tesla esta mañana para congratularse del ritmo de producción alcanzado por su fábrica alemana. Según Reuters, este nivel refleja un aumento de cuatro veces desde mayo de 2022, y un avance de tres semanas en la hoja de ruta del fabricante. Se espera que Tesla suba un 2,44% en las operaciones previas a la apertura del mercado en Wall Street.

AOF-27/02/2023 a las 15:00

AB Foods sube un 1,10% a 1968p. La multinacional británica de alimentación y distribución, propietaria de Primark, ha elevado sus previsiones para todo el ejercicio 2022-23. El grupo apunta a unas ventas totales de 4.200 millones de libras, un 19% más que el año pasado a tipos de cambio reales y un 16% más a tipos de cambio constantes. Ahora se espera que el margen operativo ajustado para el semestre se sitúe por encima del 8%.

Se espera que el beneficio de explotación ajustado y el beneficio por acción ajustado se mantengan en línea con los del año anterior.

La afluencia de público ha aumentado considerablemente tanto en el Reino Unido como en Europa. El año pasado, las ventas se vieron afectadas por la reacción de los consumidores a Omicron a partir de diciembre, que redujo el número de visitantes, y por el cierre de tiendas durante un tiempo en los Países Bajos y Austria.

En la segunda mitad del año, el resurgimiento de una inflación significativa en los costes de producción sigue siendo una "prioridad de gestión", pero la inflación se ha vuelto menos volátil y recientemente han bajado algunos costes de materias primas. "Los vientos en contra macroeconómicos para el consumidor persisten y podrían lastrar el gasto en los próximos meses. En Primark, mantenemos la cautela sobre la resistencia del gasto discrecional del consumidor ante la continua inflación del coste de la vida y la subida de los tipos de interés", declaró la empresa matriz AB Foods.

Se espera que la tesorería neta antes de compromisos de arrendamiento ronde los 600 millones de libras en el primer semestre del año, frente a los 1.500 millones del primer semestre del año pasado. Esta reducción se debe principalmente a un aumento del capital circulante resultante de la reconstitución del inventario de Primark, que se encontraba en niveles inusualmente bajos hace un año tras un periodo de interrupción de la cadena de suministro, y a unas valoraciones de inventario más elevadas en todos los negocios.

Al final del semestre, se espera que la deuda neta se sitúe en torno a los 2.600 millones de libras, incluidos unos pasivos por arrendamiento financiero de 3.200 millones de libras, lo que arroja un ratio de apalancamiento de 1,1 veces. Se espera que la tesorería total sea de 2.500 millones de libras.

Buenas tardes.
Corrige el S&P500 por debajo de los 4000 puntos de nuevo.
Morgan Stanley espera que la Fed realice la primera bajada de tipos en marzo de 2024, repsecto a su anterior previsión de diciembre de 2023
Fed de Dallas: «Esperamos una recesión en el segundo semestre de este año. Ya hemos tenido una primera ronda de despidos. Estamos examinando a cada empleado con mucho cuidado para saber quién puede tener que estar en una segunda oleada de despidos, siempre y cuando el negocio se ralentice de nuevo.»
Fed de Dallas: «Parece como si alguien hubiera cerrado la llave de paso, ya que nos hemos vuelto estúpidamente lentos, al igual que otros en nuestra industria. No estamos seguros de si es la Fed la que está subiendo los tipos de interés o algún tipo de ralentización cíclica, pero parece que el negocio se ha detenido.»
El índice general de actividad comercial del Banco de la Reserva Federal de Dallas para la manufactura en Texas cayó 5,1 puntos a -13,5 en febrero de 2023, desde -8,4 en el mes anterior. Marca el décimo mes consecutivo de contracción de la actividad.
Jefferson (funcionario de la Fed): «Me comrpometo a bajar la inflación al 2» «Elevar el objetivo de inflación al 2% podría dañar la credibilidad de la Fed» «Las perspectivas de inflación de los servicios básicos, excluida la vivienda son inciertas»»
Goldman prevé que el precio del petróleo suba gradualmente hasta los 100$ barril en diciembre, donde esperan que se mantenga en 2024, suponiendo que la OPEP aumente la producción en 1 MB/D en el segundo semestre.
MORGAN STANLEY: La economía estadounidense «ha mostrado niveles notables de resistencia», pero «a medida que estos pilares de resistencia se desvanezcan en los próximos meses, la ralentización económica debería hacerse más evidente. … Ahora vemos a la Fed realizando el primer recorte de tipos en marzo de 2024 (frente a diciembre de 2023 anteriormente)»
«La fortaleza uniforme de los datos económicos estadounidenses de enero… parece sospechosa… ¿Realmente debemos creer que los consumidores estadounidenses compraron más bienes y servicios en enero que en cualquier otro mes de 2022? Probablemente no … Nuestros economistas esperan un consumo mucho más débil en febrero y marzo». Morgan Stanley
Las ventas pendientes de viviendas mejoraron en enero por segundo mes consecutivo, sin embaro Y/Y las ventas cayeron un 24,1%.
Fuente: serenity-markets.com
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Buenas tardes.
Crónica de media sesión bolsas, economía y mercados 27 2 2023
José Luis Cárpatos
https://www.youtube.com/watch?v=GSeelVfEFDc
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AOF-27/02/2023 a las 17:19

Las acciones de Berkshire Hathaway bajan un 0,08%, hasta 461,312 dólares, tras anunciar el viernes por la noche un beneficio operativo récord para 2022. La sociedad de inversión de Warren Buffett se benefició en particular de un fuerte aumento de los beneficios procedentes de las inversiones en su negocio de seguros. Con motivo de esta publicación, el "sabio de Omaha" lanzó un pique contra Joe Biden, que había criticado la recompra de acciones. Sin embargo, Warren Buffett llevaba tiempo criticando esta práctica antes de retomarla en 2011.

"Cuando alguien te dice que todas las recompras son malas para los accionistas o el país, o especialmente buenas para los CEO, estás escuchando a un analfabeto económico o a un demagogo retórico (personalidades no mutuamente excluyentes)", escribió en su carta a los accionistas.

En el cuarto trimestre, la sociedad de inversión de Warren Buffett obtuvo unos ingresos netos de 18.160 millones de dólares, o 12.412 dólares por acción de clase A, frente a unos ingresos netos de 39.650 millones de dólares, o 26.690 dólares por acción de clase A, un año antes. Una norma contable obliga a la empresa a registrar pérdidas o ganancias no realizadas en su cartera de valores y derivados.

Las ganancias no realizadas este trimestre fueron inferiores a las del mismo periodo del año pasado. Ascendieron a 11 460 millones de USD, frente a los 32 360 millones de USD del cuarto trimestre de 2021.

El beneficio de explotación, que excluye las pérdidas o ganancias no realizadas y los elementos excepcionales, descendió un 7,9% hasta los 6.700 millones de USD, o 4,596 USD por acción. Este descenso se debió a una pérdida por cambio de divisas de 1.200 millones de USD. En 2022, el beneficio de explotación aumentó un 12%, hasta 30.790 millones de dólares.

En el cuarto trimestre, su negocio de seguros registró un beneficio neto de 244 millones de dólares, frente a los 372 millones de un año antes. Warren Buffett es propietario de la reaseguradora General Re. Los beneficios de las inversiones en su negocio de seguros aumentaron en un año de 1.200 a 2.000 millones de dólares.

Los beneficios del negocio ferroviario (Burlington Northern Santa Fe) cayeron un 12,8%, hasta 1.470 millones de dólares. Sin embargo, los beneficios aumentaron un 23,6 hasta 739 millones de dólares en los sectores de servicios públicos (PacifiCorp) y energía.

El grupo terminó el año con una posición de tesorería de 128.600 millones de dólares, frente a 109.000 millones tres meses antes. Recompró acciones propias por valor de 2.600 millones de dólares, lo que eleva el total a 7.900 millones en 2022, tras 27.100 millones en 2021.

En el último año, las acciones de Berkshire Hathaway han ganado un 4%, superando significativamente al índice S&P 500, que ha perdido un 18,1%.

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Visión de Mercados Semanal con Pablo Gil | 27/02/2023
https://www.youtube.com/watch?v=ioejc9OkUJ4
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Buenas tardes.
Crónica de cierre bolsas, economía y mercados 27 2 2023 Cárpatos
José Luis Cárpatos
https://www.youtube.com/watch?v=dfJ6h1kTv_M
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Buenas tardes.
Reuters: Las acciones europeas se recuperaron el lunes, ya que los sectores típicamente sensibles a las tasas, como el petróleo y el gas y la tecnología, se recuperaron después de caer bruscamente la semana pasada en un 1,4% y un 3,8%, respectivamente. El STOXX 600, que la semana pasada perdió un 1,4%, subió alrededor de un 1,23%.
Reuters: Las acciones de Wall Street y del mundo se recuperaron el lunes por datos económicos positivos y búsqueda de gangas, pero se mantuvieron a la vista de mínimos recientes de seis semanas mientras los inversores se preparaban para tasas de interés más altas en Estados Unidos y Europa. Los pedidos de bienes de capital básicos de Estados Unidos se aceleraron en enero, superando los pronósticos, según cifras del gobierno publicadas el lunes, y los contratos para comprar casas usadas en Estados Unidos aumentaron en enero su mayor nivel en más de 2 años y medio.
Vujcic del BCE: «El papel del BCE no es decir dónde debería estar la tasa terminal» «La inflación general está a punto de caer» «El BCE pronto estará en territorio restrictivo» «Debemos considerar tanto la inflación general como la subyacente»
Subasta de letras a 6 meses 4,94% real (previsión – ; anterior 4,915%)
Subasta de letras a 3 meses 4,75% real (previsión – ; anterior 4,72%)
Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense bajaban el lunes, ya que algunos inversores vieron en la reciente debilidad de la deuda pública , provocada por el temor a una subida de las tasas de interés, una oportunidad de compra. – Reuters
Fuente: serenity-markets.com
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Los rendimientos implícitos en los contratos de futuros de los fondos de la Fed subían después de que el Departamento de Comercio informara que el índice de precios de los gastos de consumo personal, la métrica con la que la entidad mide su objetivo de inflación del 2%, subió un 5,4% interanual en enero, con una inflación subyacente mayor a lo esperado del 4,7%.

El rango actual de la Reserva Federal para su tasa de interés oficial es del 4,5%-4,75%, y los precios de los contratos de futuros apuntan a unas expectativas cada vez más firmes de que la tasa suba hasta el 5,25%-5,5% para junio.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Los precios del petróleo subían el lunes en una sesión volátil, debido a que Rusia interrumpió las exportaciones a Polonia a través de un oleoducto clave antes de un fuerte recorte de la oferta anunciado para marzo, pero la fortaleza del dólar y el temor a una recesión limitaban las ganancias.

Los futuros del Brent caen a esta hora un 0,14% en los 82,70 dólares y los del West Texas se dejan un 0,13% en los 76,22 dólares.

Fuente.- Estrategias de Inversión