La actualidad de los mercados

Buenas noches.
La encuesta Beige de la Fed dice que el crecimiento de los precios de EE. UU. se moderará en 2023: BBG
Los datos del PPI mostraron una disminución del 7,9 % mensual/año en los precios de la energía y una desaceleración de los aumentos de precios en bienes y servicios. Bloomberg Economics prevé que la desinflación de bienes en el primer semestre podría impulsar el IPC general hasta un 2,6 % en junio: BBG
LIBRO BEIGE: LOS CONTACTOS EN GENERAL ESPERABAN POCO CRECIMIENTO EN LOS PRÓXIMOS MESES
LIBRO BEIGE DE LA FED: LAS PRESIONES SALARIALES SE MANTUVIERON ELEVADAS EN TODOS LOS DISTRITOS, AUNQUE CINCO BANCOS DE LA RESERVA INFORMARON QUE ESTAS PRESIONES HABÍAN DISMINUIDO UN POCO
Rentabilidad del bono americano a 10 años baja al 3,37%
LIBRO BEIGE DE LA FED: LA ACTIVIDAD ECONÓMICA GENERAL SE MANTUVO RELATIVAMENTE SIN CAMBIOS DESDE EL INFORME ANTERIOR
LIBRO BEIGE DE LA FED: LOS PRECIOS DE VENTA AUMENTARON A UN RITMO MODESTO O MODERADO EN LA MAYORÍA DE LOS DISTRITOS, AUNQUE MUCHOS DIJERON QUE EL RITMO DE LOS AUMENTOS SE HABÍA DESACELERADO CON RESPECTO AL DE LOS ÚLTIMOS PERÍODOS DE INFORMES
George de la Fed: la Fed debe restaurar la estabilidad de precios, ‘eso significa volver a una inflación del 2%’ – Los mercados pueden tener una visión diferente de lo que debe hacer la Fed; El compromiso de la Fed es del 2%
El modelo GDPNow de ⁦ @AtlantaFed ⁩ ahora tiene un PIB en el 4T22 de +3,5 % por debajo del +4,1 % anterior…
La subasta de bonos a 20 años ha tenido un buen resultado. Futuro del bono a 10 sube +0,94%
Los swaps sobre tasa terminal de la FED están por debajo de 4,9% en este momento. Aunque las bolsas estén mal, los bonos siguen muy fuertes
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

 

Buenas noches. 

S&P 500 (SPX) 

3.929,00 -61,97(-1,55%) 

    Apertura:     4.005,42 

    Rango día:     3.926,50 - 4.014,70 

    52 semanas:     3.491,58 - 4.637,30 

US Techo 100 

                11.410,00           -147,2  -1,27% 

Dow Jones 

                33.296,63           -614,22 -1,81% 

Rentabilidad del bono Estados Unidos 10 años 

3,377 -0,158    -4,47% 

    Rango día: 3,372 - 3,562 

Fuente: investing. 

Hoy no ha habido ninguna correlación entre bonos y bolsa, algo normal por otra parte, si estuviésemos en un momento de mercado normal. 

La teoría sobre que la bajada de los tipos o menores tensiones inflacionistas podría ayudar a la bolsa en esta ocasión no ha influido para bien. 

Tampoco juega a favor el periodo de blackout y como no los niveles del lateral que hemos tocado por arriba para cerrar en el soporte del mismo. 

Y finalmente el control que se suele producir por el vencimiento de derivados de este viernes. 

Un saludo y a por el jueves! 

Buenas noches.
Fuertes caídas al cierre de Wall Street. La hipótesis oficial de la caída de hoy es que el mercado se ha dado cuenta de que por la tozudez cerril de la FED que no da una y eso es cierto, puede darse una fuerte recesión en lugar de un aterrizaje suave. Lo pueden comprobar en este comentario de la crónica de cierre de Reuters: Los principales índices de Wall Street cerraron a la baja el miércoles después de que débiles datos económicos y comentarios agresivos de funcionarios de la Reserva Federal generaron preocupaciones de que el banco central seguirá endureciendo la política, tal vez lo suficiente como para causar una recesión» Pero personalmente pienso que el mercado difícilmente cambia de opinión, por los comentarios de un par de miembros de la FED sin ninguna credibilidad. Creo firmemente que simplemente hemos visto, por enésima vez, como la zona de grandes resistencias del SP 500 en la zona de media de 200 y directriz bajista mayor ha parado la subida, cuando además había mucha sobrecompra. Papelón 
apoteósico acelerado porque a todo el mundo le quemaba el papel ante las experiencias anteriores. La media de 100 es clave, si se pierde mal asunto. Si no lo hace aún puede volver a atacar. Situación que sigue siendo compleja e invita a la prudencia en cualquier dirección, salvo que se rompieran resistencias.
El rendimiento de los bonos a 10 años cerró en torno al mismo nivel que a mediados de junio. 3,37%. Bespoke
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenos días.

Reuters-19/01/2023 a las 08:55

* EDF EDF.PA - El suministro eléctrico francés se ha reducido en 4,6 gigavatios (GW) debido a la huelga de un día en Francia contra el proyecto de ley de reforma de las pensiones del Gobierno, según mostró el jueves por la mañana el cuadro de cortes de EDF.

*  TOTALENERGIES TTEF.PA - Una portavoz de TotalEnergies dijo el jueves que los envíos estaban interrumpidos en todos los centros del grupo en Francia debido a la huelga nacional contra la reforma de las pensiones del Gobierno.

* ENGIE ENGIE.PA anunció el jueves la firma de un importante contrato de suministro de biometano con Arkema para reducir aún más la huella de carbono de sus materiales de poliamida 11 de base biológica.

* DANONE DANO.PA anunció el miércoles el nombramiento de tres nuevos directores generales adjuntos para continuar la aplicación del plan estratégico de la empresa.

* STELLANTIS STLA.MI anunció el miércoles la dimisión de Andrea Agnelli, consejero no ejecutivo de Stellantis, como miembro del consejo de administración del grupo automovilístico franco-italo-americano.

* ACCOR ACCP.PA anunció el miércoles que había vendido su participación del 3,3% en su socio chino H World Group (Huazhu) por 460 millones de dólares.

* FAURECIA EPED.PA anunció el jueves que había completado la refinanciación de la adquisición de Hella colocando con éxito 250 millones de euros de obligaciones senior.

* JCDECAUX JCDX.PA dijo el miércoles que espera aumentar en un 21% en 2022 el número de alquileres de bicicletas de autoservicio en todo el mundo operados por el grupo.

* DELIVEROO ROO.L comunicó el jueves un beneficio ajustado al punto de equilibrio en el segundo semestre del año y dijo que esperaba continuar su recuperación este año.

* BOOHOO BOOH.L - El minorista británico de moda en línea informó el jueves de una caída del 11% en las ventas durante el periodo navideño, debido principalmente a problemas de entrega.

* DR MARTENS DOCS.L emitió el jueves una advertencia de beneficios e ingresos para el año hasta marzo, citando dificultades operativas en su nuevo centro de distribución estadounidense.

* ROCHE BOBOIS RBO.PA - El grupo francés de muebles de gama alta anunció el jueves la compra de 13 tiendas franquiciadas en Francia, que representan en total unas ventas de unos 21 millones de euros sin IVA.

* VIRBAC VIRB.PA informó el miércoles de un aumento del 9,6% en las ventas anuales a tipos de cambio constantes y dijo que su objetivo era lograr una relación entre el resultado operativo corriente, antes de la depreciación de los activos procedentes de adquisiciones, y las ventas de alrededor del 15% a tipos de cambio constantes para 2023.

 

Habrá noticias relevantes durante el día que podrían dar algo de volatilidad adicional al mercado, si de por sí no lo tiene ya hoy.

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8:56 AM · Jan 19, 2023

(Boursier.com) - Virbac y Vetoquinol avanzan en direcciones opuestas. La primera subió un 4,6% a 264 euros en las primeras operaciones en París, mientras que la segunda cayó un 7,3% a 89 euros. La empresa de la Costa Azul registró unas ventas anuales de casi 1.220 millones de euros, un 14,3% más (+9,6% sin efectos de divisas), y elevó sus objetivos para 2022.

"Los excepcionales resultados del último trimestre, inesperados en un mercado que experimenta una fuerte desaceleración, nos permiten superar ligeramente el techo de nuestra horquilla de ventas en 2022", ha declarado Virbac. El grupo prevé ahora un margen operativo corriente en 2022 (antes de la amortización de los activos adquiridos mediante adquisiciones) de alrededor del 15% a tipos de cambio constantes (antes entre el 14% y el 15%) y una reducción de la deuda de unos 35 millones de euros, excluidos los dividendos, a perímetro y tipos de cambio constantes (antes 30 millones de euros). Para 2023, Virbac ha confirmado su actual previsión de margen operativo de entre el 13% y el 14% a tipos de cambio constantes, con un crecimiento de las ventas comparables previsto de entre el 4% y el 6%.

Portzamparc ('comprar') informa de un excelente cuarto trimestre y eleva su objetivo de 308,2 a 320 euros. A pesar de la ralentización del mercado, Virbac cierra 2022 con una nota alta e incluso supera ligeramente sus previsiones de mediados de octubre gracias a un efecto de aprovisionamiento en diciembre. La firma de corretaje sigue creyendo que el descuento de alrededor del 20% en EV/EBIT (frente a la media histórica de 15 años) claramente no refleja la calidad de los fundamentales.

Vetoquinol registró unas ventas de 540 millones de euros en 2022, un 3,6% más según los datos comunicados, pero un 0,8% menos a tipos de cambio constantes. Matthieu Frechin, CEO de Vetoquinol, comenta: "El efecto Covid-19 ha llevado a un crecimiento excepcional en los mercados de salud animal en 2020 y 2021. Esta tendencia a largo plazo se mantiene, a pesar de un mercado más débil en 2022. Nuestra estrategia de centrarnos en segmentos de mercado específicos nos permitirá seguir registrando un crecimiento rentable impulsado por nuestros productos Essentials.

Portzamparc registra un trimestre por debajo de las expectativas. En línea con el trimestre anterior, las ventas siguen viéndose afectadas por los menores volúmenes en "cría". De cara a 2023, la dirección considera que los volúmenes podrían mantener esta tendencia a lo largo del primer semestre. Tras actualizar su modelo, el broker rebaja la acción a "reforzar" y rebaja su objetivo de 115,3 a 108,8 euros.

Buenos días, primeros movimientos de Bankinter tras resultados. Saludos.

Cierro MTS y DAX

A TEF le costó mucho pasar la resistencia 3,53€. Ahora soporte, no debe perderlo a las primeras de cambio. Saludos.

Buenos días.
Apertura bolsas, economía y mercados 19 1 2023 Cárpatos
https://www.youtube.com/watch?v=QLReUE-PV1E
Un saludo!

La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Dallas, Lorie Logan, dijo el miércoles que una vez que la Fed tenga evidencia convincente de que la inflación va hacia el objetivo del 2% y detenga el actual ciclo de alzas de tasas, el banco central de Estados Unidos deberá seguir siendo flexible en torno al ritmo de ajustes monetarios.

"Creo que es importante saber que los riesgos seguirán teniendo dos filos y que debemos seguir siendo flexibles, y que es posible que tengamos que aumentar las tasas nuevamente si los próximos datos apuntan a esa dirección", dijo Logan en un evento en Austin, Texas.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenos días.
Valores y noticias a destacar en la apertura española.
Deoleo despide a su director financiero en plena tormenta del aceite (Expansión)
NH amortiza en dos años los 500 millones de euros de deuda generada durante el COVID (Cinco Días)
Sabadell amortiza de manera anticipada «CoCos» por 400 millones de euros (Reuters)
Bankinter gana 560 millones y cumple con un año de anticipación su plan (Cinco Días)
Solo 11.000 de los 48.700 dados por la UE llegan a la economía real (Expansión)
Iberdrola emite deuda subordinada por 1.000 millones de euros (Reuters)
La corte Suprema de Perú ordena a la filial local de Telefónica pagar 784 millones de dólares en impuestos atrasados y multas (Reuters)
Cosentino ficha a Goldman Sachs y JPMorgan para saltar a la Bolsa (Expansión)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenos días.
Tras las fuertes caídas de ayer, lo primero que reconoce Goldman y lo hace en la primera frase, es que no hubo un motivo claro para la caída de ayer. Y enumera una lista de posibles motivos.
Entre ellos por un lado deja claro que el no poder con la media de 200 el SP500 fue un factor clave y estoy muy de acuerdo y en segundo lugar hablan de que se cortó el flujo de cierre de cortos.
Disminuye la presión a la baja – Véase PB – One Liner: «La cobertura de posiciones cortas de la semana pasada en la renta variable estadounidense se sitúa en el percentil 98 en comparación con los últimos cinco años». Dada la agresividad de esa compresión, no es de extrañar que gran parte de esa posición corta probablemente se haya cerrado, lo que lleva a una disminución de la oferta de cobertura.
Y de hecho su índice valores con más cortos registró la primera caída en 8 días, donde siempre subía, precisamente por la cobertura de cierre de cortos.
A continuación vuelven a existir que no descartan que la razón principal sea un problema técnico, al fallar el SP500 en la media de 200 y publican este gráfico:
Sin duda para mí, ahí esta la clave, o se rompe eso o vienen problemas otra vez. Además del cierre de cortos tiene que entrar más chicha de compras o no romperá.
Sigamos, con los comentarios que hacen sobre la actividad de la mesa:
*FLUJOS DE LA MESA DE LOS EE.UU… La mesa terminó el día mejor inclinada a comprar 228 puntos básicos en volúmenes elevados. Los LO terminaron mejor tras la venta 1,04x mientras que la comunidad HF terminó mejor para comprar 1,01x. Los sectores más activos fueron TMT, Fins y Salud. En términos de factores, vendimos valor, mientras que vimos demanda en nombres de crecimiento a lo largo de la sesión.
*Al otro lado del charco… La mesa HT mantuvo el hacha de compra durante la sesión, terminando 1,1x mejor para comprar. En toda la base de clientes, tanto los LO (70% del flujo) como los HF (10% del flujo) terminaron mejor para comprar (1,1x frente a 1,3x mejor para comprar, respectivamente). Bajo la superficie, observamos una demanda neta de valores industriales, financieros (comprando bancos) y de primera necesidad. Por otro lado, vimos oferta en Tech (vendiendo Semis), Real Estate y Telecos
Como ven nada terrible en la mesa de EEUU y por los comentarios que hacen no me extraña que en los mercados oscuros saliera al final de una manera un poco rara volumen comprador. Y en Europa todo sigue muy tranquilo y las compras siguen.
https://serenitymarkets.com/noticias-bolsa/informe-de-goldman-al-cierre-de-mercado-por-carpatos
Un saludo!