La actualidad de los mercados

Los inversores han ido perdiendo la esperanza de que la Fed pueda diseñar un aterrizaje suave que controle con éxito la inflación a través de tasas más altas y también evite una recesión. En cambio, las preocupaciones giran en torno al estado de la economía y la probabilidad de una recesión en 2023.

“En total, los indicadores financieros apuntan a una recesión en el horizonte”, escribió Azhar Iqbal de Wells Fargo en una nota a los clientes el miércoles. “El S&P 500 alcanzó su punto máximo antes de las recesiones con un tiempo de anticipación promedio de cuatro meses durante los últimos ciclos comerciales. En conjunto con la curva de rendimiento invertida, los mercados están claramente preparados para una recesión en 2023".

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Fíjense cómo encontrar acciones que se multipliquen por 10, y si puede ser en poco tiempo, no está siendo fácil, solo las tecnológicas parecen poder hacerlo y europa carece de ellas. Desde 1990 sólo ha habido 31 casos en Europa.

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Las exportaciones de trigo de Rusia, el mayor proveedor mundial, se acercarán a máximos históricos en diciembre, si se limitan las interrupciones causadas por las tormentas en su principal ruta marítima, el mar Negro, dijeron analistas y una asociación de exportadores.

Sin embargo, durante toda la campaña comercial julio-junio de 2022/23, es probable que Rusia exporte menos de lo que potencialmente le permitiría su enorme cosecha debido a las complicaciones relacionadas con las sanciones occidentales impuestas a Moscú, añadieron algunos.

Aunque las restricciones no apuntan al grano, las autoridades rusas han dicho que las sanciones impuestas al sector financiero ruso por lo que el Kremlin describe como una operación militar especial en Ucrania han hecho más difícil que los exportadores de grano procesen pagos en los bancos y obtengan buques, financiación comercial y seguros.

En el primer semestre de la temporada, según la consultora rusa Sovecon, las exportaciones de trigo serán un 2% superiores a las del año anterior, impulsadas en parte por la cosecha récord de este año.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Este jueves no habrá demasiadas referencias macroeconómicas. El mercado estará pendiente de los datos de empleo de EEUU y se espera la comparecencia de Christine Lagarde, del BCE. A pesar de que es festivo en España, la Bolsa sí abrirá sus puertas.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Buenas noches. 

S&P 500 (SPX) 

3.933,99 -7,27(-0,18%) 

    Apertura:     3.929,59 

    Rango día:     3.921,80 - 3.957,80 

    52 semanas:     3.491,58 - 4.818,62 

Fuente: investing. 
Todo indica que estamos en una semana de transición y buscando soportes algo normal y esperado tras aproximarnos a los 4.100 puntos durante la semana pasada.

En 2.021 las correcciones solían estar del orden del 5% a 6%, la diferencia está en que ahora tenemos un mercado bajista que no sabemos si continuará marcando nuevos mínimos o ya han sido marcados.

En principio estamos en el rango objetivo entre 3.850 - 3.950 desde poder iniciarse un rebote apoyándose en la estacionalidad de la Navidad.

La semana que viene tenemos la decisión de tipos de la fED y el vencimiento de derivados trimestral y anual, así que lo mejor es seguir viendo fútbol aunque sea sin “la roja”

Un saludo! 

 

Buenas noches. 

Bajadas moderadas al cierre de Wall Street. La caída del petróleo a mínimos de diciembre de 2021 no ha sido buena para los valores de energía. Los problemas corporativos de Apple y tesla en China han generado tensión durante toda la jornada. Los bonos han subido de nuevo con fuerza reflejando que aumenta el miedo a la recesión y no a las subidas de tipos. Algunos expertos comentan que se ven liquidaciones grandes de pocas manos fuertes y que en el mercado de opciones de momento no se ven estructuras bajistas claras. El choque contra la gran zona de resistencias del SP 500, media de 200 incluida sigue siendo la razón bajista primordial. Un día más se salva in extremis la media de 100. 

Los expertos en opciones dicen que el muro de puts está en 3900. Por debajo la volatilidad podría dispararse y tener un descalabro serio, además por debajo de ese nivel saltan las órdenes de venta de los CTAs 

Muchos en el mercado creen que la inflación se está moderando y que los rendimientos de los bonos han alcanzado su punto máximo, lo que permite a la Fed y otros bancos centrales comenzar a desacelerar las alzas de tasas cuando los responsables políticos de la Fed, el Banco de Inglaterra y el Banco Central Europeo se reúnan la próxima semana. Reuters 

Fuente: zonavalue.com 

Un saludo! 

Buenas noches.
En Zero hedge comentan en relación con todo esto, que parecen ventas de grandes liquidaciones de unas pocas manos fuertes que no se ven reflejadas para nada en los mercados de opciones, donde cuando son bajadas tendenciales se ven estructuras bajistas que no aparecen ahora, en el mercado de opciones se ve más bien que el SP 500 debería estar en 4000
Siguen corriendo por el mercado de que en las bajadas de los últimos días ha habido ventas de algún gran hedge fund que vendía valores relacionados con la energía e igualmente se dice que ha habido grandes vendedores que querían materializar las minusvalías de este año por motivos fiscales. No es descabellado ninguno de los rumores.
Fuente: zonavalue.com
Un saludo!

Buenos días.

Apertura bolsas, economía y mercados 8 12 2022 Cárpatos

José Luis Cárpatos

https://www.youtube.com/watch?v=0_aFVaGNLnI

Un saludo!

Buenos días.
Valores y noticias a destacar en la apertura española:
Hoy es festivo en España pero los mercados españoles están abiertos con normalidad.
Prosegur repartirá próximamente dividendo de 0,06 con  cargo a reservas
Sacyr y Abertis pujan por las autopistas de Puerto Rico (Expansión)
El aceite de oliva marca máximos históricos en origen. (Expansión)
El gobierno estaría preparando medidas para limitar el precio de los alimentos
La inflación se come la riqueza generada por las familias durante la pandemia (Cinco Días)
Iberdrola acelera inversiones en renovables en Portugal por 3000 millones (Cinco Días)
Meliá, NH y Riu tienen previsto borrar el impacto del COVID en 2023 (El Economista)
Fuente: zonavalue.com
Un saludo!

Buenos días.
La inflación de Hungría sube ¡al 22,5%!
El índice MSCI de acciones de mercados emergentes subió un 1,0% después de dos días de caídas. Las acciones tecnológicas, de Internet y inmobiliarias de Hong Kong se recuperaron, elevando el índice principal un 3,4%, ya que los inversores aplaudieron un poco de relajación de las restricciones de COVID en China. Reuters
El mercado laboral del Reino Unido pierde más impulso en noviembre… RTRS
ING. Otra subida de tipos de 75 pb por parte del BCE se ha vuelto más probable en los últimos días, pero una subida de tipos de 50 pb respaldada por una comunicación agresiva podría ser lo más normal
Los precios del gas natural en Europa aumentan a medida que una ráfaga de clima frío en el norte del continente impulsa la demanda al alza
Los banqueros de Elon Musk están considerando proporcionarle al multimillonario nuevos préstamos de margen respaldados por acciones de Tesla para reemplazar parte de la deuda de alto interés que tomó en Twitter. (Bloomberg) Vamos que Tesla va a seguir sufriendo mucho por Twitter
Tras los consejeros delegados de Goldman Sachs y JPMorgan Chase, el consejero delegado de Citigroup también advirtió que Estados Unidos podría entrar en recesión el próximo año

Fuente: zonavalue.com
Un saludo!

Buenos días.
Los valores europeos que más se mueven en apertura DS Smith +3.0% Balfour Beatty +2.5% TotalEnergies +1.3% Poste Italiana -2.4% BMW -1.5% Volkswagen -1.5% Newsqwak
Peor primera semana de diciembre para el Nasdaq desde 1975
Spotgamma. Creo que los traders simplemente están agotados. Este es el volumen total de opciones de EE. UU. (promedio móvil de 10 días), con volúmenes tanto de venta como de compra que se redujeron drásticamente en las últimas semanas. Es probable que todo esto se recupere la próxima semana con 12/13 CPI, 12/14 FOMC y luego el monstruo 12/16 OPEX.
Bilello. Los precios de los autos usados ahora han bajado más del 14% en el último año, la mayor caída interanual registrada con datos que se remontan a 2009. Este fue un indicador principal de tasas de inflación más altas en 2020 y la reciente recesión es probablemente un indicador principal de una inflación más baja
Fuerte bajada del IPC interanual de Holanda del 14,3% al 9,9%
Fuente: zonavalue.com
Un saludo!

TEF pierde los 3,45€ rompiendo la ST y con mucho volumen. El dividendo, que nos va a salir caro, anda detrás de todo esto. Paciencia. Saludos.

Buenos días.

Si es cierto que el gráfico está complicado.

Teníamos el doble suelo en 3.24€, que tras romper el 3.43€ se fue al rango entre 3.65€ - 3.68€ que era su proyección mínima por el rango descrito en el doble suelo.

Ahora tenemos la estructura al revés con doble techo alrededor de 3.66€-3.68€ y soporte en 3.43€.

Así que solo se me ocurre rezar para que no se pierda el soporte, en caso contrario podríamos irnos a mínimos.

Por el lado de los movimientos de tEF durante estas semanas de pago de dividendo tampoco han sido positivos en los últimos 12 años, salvo en 2 ocasiones y cierto movimientos lateral en varios de ellos.

Un saludo!

 

Buenos días. 

Ya tenemos al primer Banco Central europeo, que tendrá que ser rescatado. 8/12/22 10h 45m 

Bolsacava 

https://www.youtube.com/watch?v=X8mr-mFS9TQ 

Un saludo!