Este martes, en Reino Unido se conocerá la tasa de desempleo de mayo, Alemania publicará el IPC del mismo y el índice ZEW de confianza inversora de junio, una referencia que también se conocerá en la zona euro, donde además se va a publicar la producción industrial de abril.
En EEUU, los datos a seguir serán el IPP de mayo y el índice Redbook de ventas minoristas.
Bankinter, Sabadell, Santander, CaixaBank, BBVA... fuerte castigo a los bancos
El temor a una nueva crisis de deuda en la zona euro espanta a los inversores
Nueva jornada de fortísimas pérdidas para los bancos españoles, que han seguido soportando una gran presión bajista desde que se celebró el pasado jueves la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE).
El mercado ha castigado a los bancos de las economías periféricas (España, Italia y Portugal) porque los inversores temen que se produzca una nueva crisis de deuda en la zona euro, debido a la falta de un plan concreto por parte del BCE para evitar el riesgo de fragmentación de los diferenciales de crédito, tras el final del programa de compra de activos para mitigar los efectos de la pandemia.
El temor del mercado se ha trasladado directamente al mercado de deuda. El rendimiento del bono español a 10 años repunta hasta el 2,97%, mientras el del bono italiano supera ya el 4%. Por el momento, el mercado considera que Italia es el eslabón más débil de la economía europea.
En cualquier caso, el castigo bursátil a los bancos españoles es muy relevante. Tras las fuertes caídas de jueves y viernes, este lunes Bankinter y Sabadell han liderado las caídas, seguidos por Santander, Caixabank y BBVA. Además, el índice Euro Stoxx Banks ha perdido un 3% y ha extendido su fuerte caída de los últimos días.
Decepción y preocupación son los dos adjetivos que mejor describen el sentimiento del mercado tras el cónclave monetario del BCE. Bolsas y euro en rojo como reacción a que "latan cacareada herramienta de control de los diferenciales no era más que palabrería", indica Stephen Innes, analista de SPI Asset Management.
Y eso pese a que la mayoría de expertos no esconden cierta sorpresa después de que hablara el banco central de una subida de tipos que podría ser del 0,50% en septiembre, si la inflación así lo propicia. En este sentido, la subida del Euribor, que había beneficiado mucho a la buena marcha de la banca española en bolsa, ha quedado totalmente difuminada por estas dudas del mercado.
El consenso de analistas consultado por 'Bolsamania' se focaliza, en cambio, en el objetivo incumplido de evitar la fragmentación de la Eurozona una vez que acabe de comprar bonos soberanos. O al menos, fallido a la hora de comunicar medidas claras para esquivar el peligro de que los rendimiento de los bonos y las primas de riesgo de los países con mayores desequilibrios presupuestarios y mayores niveles de endeudamiento, como Italia, Grecia, Portugal, España e, incluso, Francia, se disparen al alza, pudiendo provocar una nueva crisis de financiación en la región.
Caídas importantes en WS perdiendo los mínimos anuales en los índices.
Interesante el nivel que está alcanzando el VIX, ya que los suelos dentro de la tendencia bajista iniciada el 3 de enero han venido precedidos de un VIX por encima de 35, hablando de los mínimos decrecientes en el S&P 500
Y los rebotes han marcado techo cuando el VIX se ha situado por debajo de 25, en el rango 20-25.
Así que el soporte de corto plazo debería estar cerca y si alguien está pensando en ir contra tendencia buscando el rebote no parece mala idea espera a que se supere el nivel de 35 para posicionarse alcista de manera especulativa ya que el mercado bajista cada vez tiene más fuerza y de momento las aventuras deberían limitarse al corto plazo.
Menudo batacazo se está pegando USA y mañana no quiero ni pensar lo que puede pasar mañana si algo no lo remedia, lo más probable es que perdamos los 8000. Ya lo veremos, pèro el horno no está para muchos bollos y el ahijado , el que manda , aquel que le gusta al cafelito de Cava estrellándose ahora mismo en los 3739.
Y vamos para bingo!!!! Mañana más rebajas todavía!!! A ver si llega la claudicación y los núcleos duros empiezan a comprar porque acabarán con todos menando el árbol.
Nuevos mínimos anuales en Ws para sus principales índices.
El VIX ha llegado a estar en el nivel de 35, nivel a partir del cual podría representar un posible suelo temporal en su índice subyacente, por opinión contraria.
Se vuelve a confirmar la estacionalidad de junio que suele ser bajista en los mercados, además se une que el lunes suele ser el peor día de la semana en promedio.
Para el miércoles empiezan los vencimientos de derivados, en este caso los futuros sobre el VIX y el viernes la cuádruple hora bruja.
Además la decisión de política monetaria el jueves.
Atentos a un posible mínimo durante la semana para un posible rebote.
Yo he estado entrando en MAP y SAN durante estas últimas sesiones y he completado mi posición.
Sigo teniendo liquidez suficiente para seguir metiendo si las caídas continúan, veremos TEF porque todavía no ha llegado a mi objetivo para entrar.
BBVA está en posible entrada y podría ser la siguiente apuesta en caso de esos 8.000 puntos que comentas de IBEX-35.
Por otro lado aunque junio suele ser uno de los peores meses del año, julio le suele llevar la contraria y es posible que se le gane si las entradas se han producido lejos de los máximos de este año.
Y teniendo él cuenta los niveles alcanzados por el S&P 500 y el índice VIX no deberíamos de estar lejos de un suelo temporal desde el que rebotar.
Así que no es mal nivel esos 8.000 puntos que comentas.
Ya sabes que solo es mi idea de especulación y el acierto es posible que sea fruto de la casualidad.
"OFICIALMENTE" a cierres de la sesión de hoy 13 de junio de 2022 hemos entrado según los teóricos-académicos-expertos en "MERCADO BAJISTA" al caer más de un -20% de Drawdown desde Pico Máximo el S&P500 índice rector-director de las bolsas mundiales.
Por tanto, aquí un resumen visual de los últimos Ciclos Bajistas tanto en Drawdown de pico máximo a pico mínimo y duración total, como fechas OFICIALES de los Inicios de Mercados Bajistas y tiempo hasta que se activaron técnicamente al caer más del -20% desde Picos Máximos.
El Nasdaq se desploma un 4,7% y ya pierde más de un 30% desde sus máximos
Gráfico de cotización a la baja DREAMSTIME EXPANSION
Nuevo vendaval de ventas en Wall Street. El índice S&P 500, con el varapalo de hoy, ha entrado en mercado bajista por primera vez en 27 meses, una situación que estadísticamente ha precedido en más del 50% de las ocasiones a una recesión.
Nueva jornada de fuertes ventas en Wall Street. El Dow Jones, con una caída del 2,79%, ha cerrado en los 30.516 puntos; el Nasdaq se ha dejado un 4,68% y ya se hunde un 32,7% desde sus máximos históricos de noviembre del año pasado, mientras que el S&P ha perdido un 3,88%. El temor a que descarrile el crecimiento o, incluso, a una recesión, con la inflación disparada y los bancos centrales subiendo tipos, ha provocado una venta masiva de acciones.
Hasta ahora, los inversores habían moderado el vendaval de ventas en los últimos tiempos al aferrarse a factores como la resistencia del índice S&P 500 a adentrarse en un mercado bajista, esto es, en fases de caídas superiores al 20% desde sus máximos.
El pasado viernes, solo unas horas después del inesperado nuevo techo en la inflación de Estados Unidos, el S&P 500 cerró la jornada con un varapalo del 2,91%, en 3.900 puntos. Los analistas de Bankinter advertían en su informe de hoy del riesgo de que el índice estadounidense se adentrara en un mercado bajista, al señalar que "nos encontramos en esas semanas que deciden si entramos o no en otro Bear Market, por lo que no debemos confiarnos, sino refugiarnos".
Desde Bankinter apuntaban que la entrada del S&P 500 en un mercado bajista "teóricamente" se produciría en los 3.835 puntos, "donde marcaría un -20% desde su máximo de 2022, los 4.800 puntos del 3 de enero".
La sesión de hoy ha borrado todo el colchón que mantenía el S&P 500 para evitar su entrada en un mercado bajista. El selectivo ha cerrado en los 3.749 puntos, por debajo de los 3.835 puntos que marcaban una caída del 20% desde sus máximos. El pasado mes de mayo el indice se adentró fugazmente, con sus caídas intradía, en mercado bajista, antes de activar una remontada al cierre de la sesión.
El aumento del 8,6% en el IPC estadounidense, el más elevado en 40 años y superior a lo esperado, ha reforzado las expectativas de una senda más agresiva aún en las subidas de tipos de la Fed. Algunos analistas no descartan ahora algún repunte de 75 puntos básicos en las próximas reuniones. El mayor endurecimiento de las condiciones de financiación, a su vez, acentúan los temores sobre la magnitud de la desaceleración de la economía.
La entrada del S&P 500 en mercado bajista podría representar una pista adicional sobre una futura recesión. De acuerdo con los datos recopilados por la firma de inversión Bespoke Investment Group, desde la II Guerra Mundial el S&P 500 había registrado 14 mercados bajistas, y en más de la mitad, en ocho de ellos, habían precedido a futuras recesiones.
El precedente más reciente tuvo lugar en marzo de 2020, cuando el estallido de la crisis desatada por el coronavirus desplomó índices como el S&P 500 y provocó poco después la entrada en recesión de EEUU.
Estadísticamente, la entrada en mercado bajista no suele poner freno a las caídas. Los datos de Bespoke recogen que las pérdidas alcanzan de media un 12% adicional después de perder un 20% desde máximos, hasta tocar suelo, de media, dos meses después de superar el umbral del 20% de caída.
La materialización o no de la recesión juega un papel clave en la duración y en la intensidad de las caídas. Según Bespoke, con los datos recopilados desde 1945, cuando se registra una recesión los mercados bajistas se prolongan 449 días con pérdidas medias del 35%,mientras que los mercados bajistas que no preceden una recesión duran 198 días y registran descensos del 28%.
Jornada negra en Wall Street. El parqué neoyorquino ha cerrado la sesión del lunes con fuertes caídas (Dow Jones: -2,79%; S&P 500: -3,87%; Nasdaq: -4,68%) tras el cierre muy bajista del viernes . El S&P 500 ha marcado nuevos mínimos anuales en 3.750 puntos y entra en mercado bajista, después de que el rally de corto plazo desde mediados del mes pasado se haya evaporado. El renovado temor de los inversores a una crisis económica es el principal factor para explicar las caídas.
El dato de IPC en EEUU publicado el pasado viernes no gustó nada al mercado, ya que la subida de los precios sigue sin dar una tregua. Esto obligará a la Reserva Federal (Fed) a seguir endureciendo su política monetaria (esta semana celebra reunión y el mercado ya ha descontado una subida del 0,5% en el precio del dinero), pese a que la subida de las materias primas por la guerra en Ucrania escapa a su control.
En este sentido, los expertos de Barclays no descartan una subida del 0,75% por parte de la Fed esta semana, pese a que desde el organismo lo han descartado.
Así, el rendimiento del bono americano a 10 años se ha disparado hasta el 3,39% y el del bono a 2 años ha escalado hasta el 3,27%, por lo que ambos diferenciales están a punto de invertirse nuevamente, tal y como sucedió en abril, lo que activaría una clara señal de recesión para la economía estadounidense.
Otro dato que también se situó muy por debajo de lo esperado fue el de la confianza del consumidor, elaborado por la Universidad de Michigan, que se desplomó hasta mínimos históricos y afectó al sentimiento del mercado.
Tras varias sesiones consolidando niveles en las inmediaciones de los 33.000 puntos hemos visto la vuelta de las ventas de manera fulminante. Mucho cuidado a la isla bajista que podría haber realizado en estos precios. El gap alcista que se dejara el pasado día 26 sumado al bajista del viernes le permite construir una figura con fuertes implicaciones bajistas. A corto plazo todo parece indicarnos que podríamos acabar viendo un ataque inminente a los mínimos anuales dibujados en los 30.635 puntos. Si los pierde lo más normal es que podamos ver una extensión de las caídas hasta el nivel de los 29.000 puntos
