La actualidad de los mercados

 

Buenas tardes. 

Te agradezco que abras estos pequeños debates y expongas tus opiniones ya que en este hilo no se prodigan demasiado comentarlas. 

Echo de menos a @Alicia que siempre se fijaba en valores fuera del radar normal y muchas veces con acierto. 

En fin socio semana próxima cargada de entidades que presentarán sus resultados y seguro que moverán mercado tanto en la sesión como en el fuera de horas. 

Un saludo y buen domingo! 

Igualmente agradecido a ti.  Es un lujo contar con tus opiniones, son muy importantes en mi operativa.

Buenos días.

Reuters-24/04/2023 a las 08:50

* CASINO CASP.PA - EP Global Commerce, sociedad propiedad del empresario checo Daniel Kretinsky, ha propuesto a Casino una ampliación de capital de 1.100 millones de euros que podría desembocar en la adquisición del grupo, anunció el lunes el minorista.

* VIVENDI VIV.PA anunció una facturación trimestral de 2.290 millones de euros, un 2% más a tipos de cambio constantes y ámbito de aplicación, y la conclusión de un acuerdo de compra con International Media Invest, filial del holding CMI fundado por Daniel Kretinsky, para la venta del 100% del capital de Editis.

* BOLLORÉ BOLL.PA anunció el lunes un volumen de negocios en el primer trimestre del año un 11% inferior en términos comparables, hasta 4.430 millones de euros.

* ORPEA ORP.PA anunció el lunes que no daría curso a la petición de un grupo de accionistas minoritarios de celebrar una junta general.

* CREDIT SUISSE CSGN.S anunció que se retiraron 61.000 millones de francos suizos (61.900 millones de euros) del banco en el primer trimestre.

* PHILIPS PHG.AS anunció 575 millones de euros en provisiones para posibles costes legales relacionados con la retirada de millones de respiradores.

* ICADE ICAD.PA comunicó el lunes un aumento del 14,4% en los ingresos consolidados del grupo en el primer trimestre en términos comparables.

* VINCI SGEF.PA anunció el viernes que había ganado un contrato para diseñar, construir e instalar tres plataformas de conversión de energía eólica marina en el Mar del Norte, por un valor total de siete mil millones de euros.

* La entidad de capital riesgo (private equity) Silver Lake adquirirá SOFTWARE AG SOWGn.DE en una operación que valora la empresa alemana de software empresarial en 2.200 millones de euros.

Le Revenu-24/04/2023 a las 09:05
Los estrategas del banco estadounidense prevén una clara ralentización de la actividad en los próximos meses. Favorecen los sectores defensivos y de crecimiento.

La renta variable europea se encuentra en su punto más alto del año, a pesar de la reciente crisis bancaria y de la fusión forzosa entre UBS y Credit Suisse.

Sin embargo, los estrategas de BofA Securities creen que los principales indicadores PMI están cerca de su punto más alto (tras un máximo de diez meses en los nuevos pedidos en marzo), ya que los efectos del endurecimiento monetario empiezan a notarse.

Factores temporales han apoyado la actividad en la eurozona, como la caída del precio del gas y la mejora del ciclo de oferta empresarial.

Pero los expertos del banco estadounidense creen que el impacto negativo del empeoramiento de las condiciones crediticias, reforzado por las recientes tensiones bancarias, será más significativo.
Crisis crediticia

BofA Securities prevé que el PMI compuesto del tercer trimestre descienda a 42 en la zona euro y a 46 en EE.UU..

Se espera que el crecimiento estadounidense se ralentice bruscamente en el segundo trimestre y que la próxima recesión se produzca a finales de año.

Los estrategas se muestran negativos respecto a la renta variable europea. Infraponderan los valores cíclicos y de valor en favor de los sectores defensivos, de calidad y de crecimiento (favorecidos por la esperada bajada de tipos).

Es probable que el debilitamiento del crecimiento, el aumento de la prima de riesgo, la ampliación de los diferenciales de la deuda privada y el descenso de las expectativas de beneficios hagan bajar los precios un 20%, con un objetivo para el Stoxx 600 de 365 puntos en el tercer trimestre.
Cautela con los bancos y las automovilísticas

Los sectores preferidos son alimentación, bebidas y productos farmacéuticos, servicios públicos, productos químicos, inmobiliario y software.

Los sectores que más hay que evitar son bancos y autos, seguros, bienes de capital, energía, construcción y aerolíneas.

BofA Securities prefiere Suiza, es "neutral" sobre Alemania, negativo sobre Francia, Italia, España y el Reino Unido.

Buenos días.
Apertura 24 4 2023 Cárpatos bolsas, economía y mercados
José Luis Cárpatos
https://www.youtube.com/watch?v=2o7tNZfhGc4
Un saludo!

Buenos días.
Los fondos de cobertura aumentaron sus posiciones cortas netas en los futuros del Tesoro a 10 años, la mayor posición corta registrada, según los datos de la Commodity Futures Trading Commission.
Credit Suisse dijo el lunes que 61 mil millones de francos suizos ($ 68 mil millones) en activos abandonaron el banco en el primer trimestre y que las salidas continuaban, lo que subraya el desafío que enfrenta UBS Group AG en rescatar a su rival. – Reuters
El rendimiento de las letras del Tesoro de Estados Unidos a tres meses saltó el lunes en las primeras operaciones de Londres, ya que la inquietud por el techo de la deuda de Estados Unidos mantuvo la presión de venta sobre los bonos a corto plazo.
Los precios del petróleo retrocedían más de un 1% el lunes, mientras la preocupación por el aumento de los tipos de interés, la economía mundial y las perspectivas de la demanda de combustible pesaban más que el apoyo de la perspectiva de una oferta más ajustada por los recortes de suministro de la OPEP+.
La renta variable europea comienza la jornada a la baja Eurostoxx -0,4 Alemania DAX -0,2% Francia CAC 40 -0,3% REINO UNIDO FTSE -0,3% España IBEX -0,3%
Avances europeos: Software AG +48% Philips +8% THG +6% Casino +3% Credit Suisse +0,7% Orpea -10,8% Asos -3,8% Salzgitter -1,7% Vivendi -1,3%
Holger Zschaepitz. La subida de las tecnológicas lleva las valoraciones al extremo, pero a los operadores no les importa. Los operadores de opciones no son tan optimistas. El coste de los contratos que protegen contra una caída del 10% en Invesco QQQ es ahora 1,7 veces mayor que el coste de las opciones que se benefician de una subida del 10%, el máximo desde el 22 de abril.
Seth Golden: El porcentaje de valores que superan al $SPX es una forma extraña de proyectar los resultados del SPX en el futuro. La reciente falta de rendimiento superior entre la mayoría de los valores del SPX no parece ser una señal de advertencia consistente. Demostró ser clarividente en el 2000, pero la mayoría de las otras señales fueron falsas
JP Morgan eleva la previsión del PIB de la zona euro para el 2T al 2% (desde el 1,5%)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenos días.
El indicador Ifo del clima empresarial en Alemania subió 0,4 puntos respecto al mes anterior y se situó en 93,6 en abril de 2023, el sexto mes consecutivo de aumento y el nivel más alto desde febrero del año pasado.
 Aun así, la última lectura se situó ligeramente por debajo de las expectativas del mercado de 94,0, ya que las evaluaciones de las empresas sobre su situación actual se han vuelto ligeramente más negativas (95,0 frente a 95,4 en marzo), mientras que sus expectativas para los próximos meses eran menos pesimistas (92,2 frente a 91,0).
 La moral empresarial volvió a mejorar en abril, pero el sentimiento general sigue sin sugerir una fuerte recuperación del crecimiento de la economía alemana o de la zona euro. El comienzo del nuevo año, mejor de lo esperado, es positivo, pero hará falta algo más para convencer de que la situación económica no se encamina hacia una modesta desaceleración, sobre todo en el sector manufacturero.
 Comentarios de los economístas IFO:
 “Las turbulencias bancarias no han afectado a la confianza de las empresas”
“Las expectativas de exportación del sector han aumentado”
“La proporción de empresas que quieren subir los precios ha vuelto a caer”
“Pero a la economía alemana le sigue faltando impulso”
https://serenitymarkets.com/noticias-bolsa/confianza-empresarial-alemana
Un saludo!

Buenos días.
La situación en la industria de la construcción de Alemania es tan mala como la última vez que se vio en diciembre de 2015, dijo el lunes el economista del Ifo Klaus Wohlrabe.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Cercle Finance-24/04/2023 a las 11:10

Las bolsas europeas comienzan con cautela (-0,2% en Londres y Fráncfort, -0,3% en París) la última semana de abril, que promete ser intensa en cuanto a datos macroeconómicos, con la vista puesta en las próximas reuniones de los bancos centrales.

Los operadores estarán atentos, entre otras cosas, a los índices de sentimiento económico ESI de la Comisión Europea, seguidos de las primeras estimaciones del PIB de la zona euro, así como de Alemania y Francia, para el primer trimestre de 2023.

También en Estados Unidos, algunas estadísticas serán objeto de escrutinio por parte de los mercados, en particular las cifras de crecimiento económico del primer trimestre, pero también el índice de inflación PCE de marzo, especialmente vigilado por la Fed.

Todos sus indicadores económicos deberán analizarse con vistas a las reuniones de política monetaria del BCE y la Reserva Federal previstas para la semana próxima, y las probables subidas de tipos que puedan decidirse en ese momento.

El mercado anticipa ahora una subida de tipos de 25 puntos básicos por parte de la Fed, con una probabilidad del 90%", afirmó ABN Amro Investment Solutions el viernes por la noche, tras la publicación de un sólido PMI estadounidense.

Un aumento de 50 puntos básicos parece actualmente lo más probable", dijo Capital Economics el jueves sobre el BCE, recordando que los datos de inflación de marzo sugerían que las presiones sobre los precios seguían siendo muy elevadas en la zona euro.

Mientras tanto, el índice Ifo de clima empresarial en Alemania subió de 93,2 en marzo a 93,6 en abril, un nivel que sigue por debajo del consenso según Capital Economics, que sigue esperando que la economía siga débil en los próximos meses.

En el mercado bursátil, para dar comienzo a las numerosas publicaciones trimestrales previstas para esta semana, los operadores se alegran del informe mucho mejor de lo esperado del grupo de electrónica médica Philips (+10% en Amsterdam).

 

Buenos días. 

Esta semana publica resultados REP, en concreto el jueves 27. 

Dado los niveles cotizados en el índice IBEX-35, en mi caso exijo cierta corrección a las posibles estrategias de entrada, veremos porque resulta interesante la cotización alcanzada por un posible suelo de medio plazo aunque la debilidad es manifiesta en el valor. 

La superación de 13.60€ podría darnos algo más seguridad que la corrección ha finalizado en el valor. 

A veces hay que tener paciencia para realizar un posicionamiento y los mínimos tanto del viernes como los de la sesión de hoy podrían haber sido mejores por la claridad que se observa en el gráfico que mis entradas realizadas que arrojan un promedio de 13.55€ (gastos incluidos) 

Lo que quiero decir es que no estoy acertando con el momento de desplegar la estrategia. 

Un saludo! 

Dibujos de TEF. Saludos.

Buenas tardes.
Crónica de media sesión 24 4 2023 Cárpatos bolsas, economía y mercados
José Luis Cárpatos
https://www.youtube.com/watch?v=IZAtKaCKnz8
Un saludo!

Buenas tardes.
Consecuencias de la crisis bancaria. 24/4/23 - 9h 45
Bolsacava
https://www.youtube.com/watch?v=dfBMCxwG8xI
Un saludo!

Buenas tardes.
Resultados del 1T 23 de Coca-Cola: – BPA adjunto: 0,68 $ (previsión: 0,65 $) – Beneficios 11.000 millones de dólares (estimados 10.840 millones) – Beneficios orgánicos adj. +12% (est +9,62%) – Volumen de cajas unitarias +3 – Confianza en la capacidad de cumplir los objetivos para 2023
En las operaciones previas a la apertura del mercado, Bed Bath & Beyond se hundió hasta un 52% después de que el minorista de artículos para el hogar se acogiera al Capítulo 11 de la ley de quiebras y planeara liquidar y reducir su actividad para finales de junio. BuzzFeed cayó un 6% en las operaciones previas al mercado estadounidense, ampliando una caída del 30% la semana pasada provocada por la decisión de la empresa de cerrar sus operaciones de noticias. La desaparecida Credit Suisse registró salidas de capital por valor de 69.000 millones de dólares en el primer trimestre y una importante depreciación en su unidad de gestión de patrimonios. Coca-Cola publicará sus resultados antes de la apertura del mercado, mientras que Whirlpool y First Republic Bank lo harán esta tarde.
En lo que se perfila como otra apertura sin cambios, los futuros se preparan para abrir violentamente sin cambios después de caer anteriormente hasta un 0,6% tras un sentimiento mediocre en Asia, pero una inversión durante la negociación europea. Los inversores se preparan para un aluvión de resultados antes de la temporada de resultados más floja del 1T, en la que MSFT, GOOGL, Meta, AMZN y XOM presentarán sus resultados en medio de la subida de los tipos de interés y la preocupación por la desaceleración económica. Los contratos del S&P 500 cayeron hasta un 0,6% antes de reducir la caída sin cambios a las 7:30 a.m. ET, mientras que los futuros del índice Nasdaq 100, de gran peso tecnológico, bajaron un 0,1%.
El índice de actividad nacional de la Fed de Chicago en Estados Unidos se mantuvo sin cambios en -0,19 puntos en marzo, frente a los -0,19 puntos de febrero de 2023.
Tesla cayó un 1% tras elevar su previsión de gastos de capital para 2023.
El petroleo WTI gana terreno y pierde un -0,37%
Los bonos alemanes se mantienen planos y lideran un modesto retroceso de los EGB, con los bunds presionados por el Ifo, mientras que los UST se mantienen cerca de los máximos de APAC.
El crudo y los metales básicos bajaron, en línea con el sentimiento general, mientras que el oro al contado se mantuvo prácticamente sin cambios.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

AOF-24/04/2023 a las 14:53

Bed Bath & Beyond

El milagro no se produjo. Bed Bath & Beyond, el minorista estadounidense especializado en muebles para el hogar, ha anunciado que ha entrado en un procedimiento de salvaguardia en Estados Unidos porque no ha sido capaz de recaudar fondos suficientes para mantenerse a flote. El precio de la acción cayó un 24% en las operaciones previas a la comercialización, hasta 0,22 dólares.

Coca-Cola

La marca de refrescos Cola-Cola dijo que sus ventas netas aumentaron un 5% hasta 11.000 millones de dólares en el primer trimestre de 2023 (+12% de crecimiento orgánico). Su volumen de envíos aumentó un 3%. Su margen operativo en el periodo cayó al 30,7% desde el 32,5% del año anterior. Su BPA aumentó un 12%, hasta 0,72 céntimos. Además, la empresa confirmó sus objetivos anuales para 2023. Coca-Cola espera un crecimiento orgánico de los ingresos del 7-8% y un crecimiento del BPA comparable neutro en divisas del 7-9%.

Alphabet

La retribución de Sundar Pichai, CEO de Alphabet, matriz de Google, ha ascendido a 226 millones de dólares en 2022, gracias a una concesión de acciones a tres años: esta compensación declarada por la compañía a la SEC le convierte en uno de los ejecutivos de empresa mejor pagados del mundo. La parte en acciones de su compensación es de 218 millones de dólares para 2022, mientras que su salario se ha mantenido estable en 2 millones de dólares durante los últimos tres años. El gigante web anunció en enero el despido de unos 12.000 empleados