Seguimiento y Opiniones de Inversa Prime (YIPS)

Hola. Como comprar acciones? Veo que siempre está a 1,30. No tiene fluctuaciones o solo cotiza algunos días determinados?
Gracias

cotiza en el continuo del BME Growth, luego teóricamente se pueden casar operaciones en cualquier momento. Lo que pasa es que hay pocas operaciones.
Otra cosa es que tu broker ofrezca esta acción; ni ING (que usa Renta 4) ni Clicktrade la tenían disponible cuando lo chequeé, les pedí que la incluyeran y ni caso; curiosamente, DeGiro, sí la tiene disponible.

https://www.rankia.com/blog/bolsa-al-dia/6030720-tesis-inversion-inversa-prime-yips 

 Enrique Isidro, Vicepresidente Ejecutivo de Inversa Prime, “si no hemos tocado el techo de la subida de tipos, lo que sí estamos tocando es el fin de ese ciclo de subidas de tipos y no se puede hablar de la subida de tipos aislado porque la subida de tipos es una herramienta puesta en marcha para el control de la inflación. Son procesos que van desacompasados en el tiempo, la subida de tipos creemos que estamos llegando al final, sin embargo, esas rentas se están inflacionando” y asegura que estamos viviendo un periodo de adaptación entre los ingresos influenciados por la inflación y los costes influenciados por los tipos, “se van a ir acompasando y volverá el dinamismo del mercado”. 

Briefing de su comunicado de prensa:

Inversa Prime SOCIMI ha publicado los resultados correspondientes al primer semestre de 2023, periodo en el que ha registrado una cifra de negocio de 1,5 millones de euros, lo que supone un incremento del 54,3% respecto al mismo periodo del ejercicio anterior. Este incremento responde al mayor volumen de activos en cartera respecto a los primeros seis meses de 2022 y a la recurrencia de los ingresos gracias a una tasa de ocupación que se mantiene en el 100%. En este contexto, el beneficio neto fue de medio millón de euros.

Por otra parte, se ha registrado un incremento del NAV por acción del 3,5% respecto al primer semestre de 2022 hasta situarse en 1,61€ por acción, frente a los 1,56€ por acción registrados hace un año. Respecto al cierre del ejercicio, el NAV por acción se mantiene estable a pesar de una coyuntura económica penalizada por el aumento de los tipos de interés, la inflación y la incertidumbre económica.

En cuanto a la inversión, el entorno actual ha modificado los parámetros, primando la
rentabilidad sobre el volumen y siendo más exigentes en la aprobación de nuevas adquisiciones. Así, en el primer semestre del ejercicio, Inversa Prime invirtió en la adquisición
de inmuebles 4,1 millones, alcanzando una inversión bruta acumulada de más de 117 millones de euros. Al cierre del semestre la cartera de activos de la SOCIMI tenía un total de 244 inmuebles, lo que representa un valor de mercado de 158,3 millones de euros, un 14,4% más que los 138,3 millones a 30 de junio de 2022.

Por último, en el primer semestre de 2023 destacó la aceleración del proceso de rotación de
activos, con un total de 20 activos vendidos o en proceso de cierre a junio 2023frente a los seis activos vendidos entre 2021 y 2022. La TIR media de todas las desinversiones realizadas hasta la fecha supera el 12%, 228 puntos básicos más de lo esperado en el momento de la adquisición.

La rotación de activos, que permitió abonar en el mes de junio el primer dividendo con cargo a 2022, se acelerará a medida que madure la cartera y cumplan tres años en balance. En 2023 ya habrán cumplido tres años en el balance de la SOCIMI y podrán rotarse una vez que se hayan liberado el 23% de los activos en cartera, cifra que aumentará hasta más del 60% de los activos en 2024.

Enrique Isidro, vicepresidente ejecutivo de la compañía, destacó:

El 93,4% de la cartera de inmuebles que continúa configurando Inversa Prime se consideran
activos prime, caracterizan por la ubicación, la liquidez, la rentabilidad y la calidad intrínseca
de los inmuebles. Por otra parte, más del 95% de las inversiones se han ejecutado en Madrid y Barcelona, las dos ciudades españolas donde los ciclos del mercado inmobiliario son más
cortos en duración, más rápidos en recuperación y menos pronunciados en variación de
precios.

 

La socimi Inversa Prime, dedicada a la compra de viviendas a la tercera edad para alquilárselas posteriormente, obtuvo un beneficio neto de cerca de 500.000 euros en el primer semestre del año, lo que supone una caída del 93% respecto al mismo periodo del año anterior.

Según consta en la cuenta de resultados financieros de la compañía, esta diferencia se debe a la variación en las valoraciones de su cartera, en línea con lo que han experimentado todas las socimis en este último año, aunque no tiene efecto en caja ni refleja la evolución operativa de la empresa.

Así, la facturación de Inversa Prime ascendió a 1,5 millones de euros, un 54,3% más que hace un año, debido al mayor volumen de activos en cartera respecto a los primeros seis meses de 2022 y a la recurrencia de los ingresos por alquiler como consecuencia de una tasa de ocupación del 100%.

Por otra parte, ha registrado un incremento del valor neto de activos (NAV) por acción del 3,5% respecto al primer semestre de 2022, hasta situarse en 1,61 euros por acción, frente a los 1,56 euros registrados hace un año, a pesar de una coyuntura económica penalizada por el aumento de los tipos de interés, la inflación y la incertidumbre económica.

Precisamente, este coyuntura ha modificado los parámetros de inversión de la socimi, primando la rentabilidad sobre el volumen y siendo más exigentes en la aprobación de nuevas adquisiciones, invirtiendo en este periodo 4,1 millones y alcanzando una inversión bruta acumulada de más de 117 millones de euros.

Al cierre del semestre, la cartera de activos de la socimi tenía un total de 244 inmuebles, lo que representa un valor de mercado de 158,3 millones de euros, un 14,4% más que los 138,3 millones contabilizados a 30 de junio de 2022.

También destacó la aceleración del proceso de rotación de activos, con un total de 20 activos vendidos o en proceso de cierre a junio 2023, frente a los seis activos vendidos entre 2021 y 2022.

La rotación de activos, que permitió abonar en junio el primer dividendo con cargo a 2022, se acelerará a medida que madure la cartera y cumplan tres años en balance, lo que ocurrirá este 2023, tras liberarse el 23% de los activos en cartera, una cifra que aumentará hasta más del 60% de los activos en 2024.

"El buen comportamiento de Inversa Prime en el primer semestre del año ha demostrado la solidez del modelo de negocio, con una rentabilidad obtenida en la rotación de inmuebles que supera las estimaciones iniciales en 228 puntos básicos. Nuestras perspectivas de negocio y confianza en el proyecto se mantienen intactas de cara al nuevo plan estratégico 2024-2026, en el que ya estamos trabajando", ha explicado el vicepresidente ejecutivo de la compañía, Enrique Isidro 

 

España hay más de nueve millones de mayores de 65 años y serán más de catorce millones en 2040, alcanzando el 29 % de la población española. El 70 % de este colectivo tiene como único ingreso la pensión del Estado, que en dos de cada tres casos es inferior a los 1.300€ al mes. En este contexto en el que se han reducido los ingresos, muchas personas mayores necesitan liquidez para afrontar sus necesidades, ayudar a un familiar o pagarse los cuidados necesarios.

En otros casos, simplemente quieren mantener o mejorar su calidad de vida, pero la realidad es que según un estudio de la Fundación Edad & Vida, con la colaboración del Banco de España, 2,7 millones de españoles mayores de 65 años no están preparados para afrontar con garantías económicas su jubilación. Por fortuna, la vivienda es la gran hucha de los españoles, que han invertido en sus casas 3,5 veces el PIB nacional. En el caso concreto de los jubilados, el 90 % de ellos tiene una vivienda en propiedad en la que han invertido el 85 % de sus ahorros.

Por lo tanto, disponen de un patrimonio inmobiliario y la cuestión es cómo hacerlo líquido cuando se trata de su vivienda habitual, que según el citado estudio no quieren abandonar en la gran mayoría de los casos. De entre las herramientas de licuación patrimonial que permiten acceder a esa liquidez, la vivienda inversa es una herramienta cada vez más popular y, además, la que mayor importe ofrece por la vivienda.

Consiste en la compraventa del inmueble de acuerdo con el valor de tasación y, en unidad de acto jurídico, la firma de un contrato de alquiler vitalicio, de manera que el propietario obtiene la liquidez que necesita o desea para mejorar su calidad de vida y se convierte en inquilino vitalicio. El importe a percibir el día que se realiza la operación es la diferencia entre el valor de compraventa de la vivienda y el valor del arrendamiento vitalicio en función de la esperanza de vida estimada.

De esta forma, la vivienda inversa no solo es el producto que mayor importe ofrece por la vivienda, sino que tiene una flexibilidad y seguridad que no existe en el resto de las alternativas de monetización del ahorro inmobiliario. Así, si el vendedor abandona el inmueble antes del plazo estimado, él o sus herederos dejan de pagar el alquiler, aumentando así la monetización. Si por el contrario, el vendedor supera la esperanza de vida estimada, a partir de ese momento sólo abonará los gastos de comunidad, pero no tienen que abandonar vivienda porque el contrato del alquiler es vitalicio.

Esta es una herramienta muy extendida países como Francia o Reino Unido, pero en España la SOCIMI Inversa Prime es la compañía pionera y líder en el desarrollo de la vivienda inversa. Además, sólo la vivienda inversa cuenta con todas las garantías jurídicas propias de una compañía cotizada como Inversa Prime, auditada y sometida a la regulación de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

 

 

De este modo, el objetivo es doble. Por una parte, quieren que la sociedad pueda remunerar y entregar acciones a personal directivo -incluyendo las derivadas del contrato de gestión de activos con la Almagro Capital Gestión-. Por otra parte, prevé la amortización mediante acuerdo de reducción de capital que será propuesto a la junta general. En este caso, el programa tiene asignado un importe máximo de un millón de euros y el número máximo de acciones propias que pueden adquirirse en la operación es de 820.000 acciones. Así, representan un 1,05% del capital social de la sociedad.

De este modo, otra clave del plan es que las primeras 400.000 acciones se destinan a la entrega de acciones a directivos o a la gestora Almagro Capital Gestión. El resto, irán a la reducción de capital mediante amortización de acciones propias. El programa tendrá vigencia hasta el 4 de enero de 2025 (o antes si se alcanza el importe o número de acciones máximos). Quien gestiona esta operación es Renta 4 Banco, que se encarga de esa compra de acciones y de tomar las decisiones de compra de manera independiente.

Entre el 19 y el 23 de febrero ya compraron 25.250 títulos en el mercado BME Growth y con precios entre 1,23 y 1,24. Después, entre el 26 de febrero y el 1 de marzo de 2024 volvieron a comprar 7.100 títulos a un precio de 1,23. 

En 2023, como ha venido contando este diario, cerraba el primer trimestre del ejercicio 2023 con una inversión acumulada de 115 millones de euros, y una cartera que (tras las últimas adquisiciones y también algunas ventas) suma 245 viviendas. Si bien la mayoría de su parque se concentra en Madrid, la socimi antes conocida como Almagro crece en la Comunitat Valenciana, donde contaba ya con dos activos en Valencia. 

A mediados de año pasado, Inversa Prime aprobaba las cuentas correspondientes al ejercicio anterior, en el que se alcanzó el hito de repartir por primera vez un dividendo con cargo al ejercicio 2022. Con un quórum del 64,38%, los accionistas de la compañía aprobaban los resultados del último ejercicio cerrado, así como el resto de las propuestas presentadas.

La cifra de negocio de la compañía entre enero y diciembre de 2022 aumentó en un 79,6% respecto al ejercicio anterior, hasta situarse en 2,20 millones de euros. Este incremento responde a la incorporación de 87 nuevos activos durante el año y una tasa de ocupación de los inmuebles del 99,6%. En este contexto, el beneficio neto ascendió a 10,76 millones 

 

La socimi Inversa Prime logró un beneficio neto de 2,8 millones de euros en 2023, lo que supone una reducción del 73,8% respecto a las ganancias de 10,7 millones de euros obtenidas en el ejercicio anterior.

No obstante, según ha informado este jueves, la cifra de negocio entre enero y diciembre se elevó en un 15,4% desde el año anterior, hasta alcanzar los 2,5 millones de euros en 2023, frente a los 2,2 millones de euros de facturación de 2022.

Este incremento se debe a la adquisición de 31 nuevos activos durante 2023, que se incorporan a una cartera que mantiene una tasa de ocupación del 100%.

A 31 de diciembre, la cartera de activos de la compañía tenía un total de 252 inmuebles, cuatro más que un año antes, representando un valor de mercado de 157,6 millones de euros, un 1,5% menos que el ejercicio anterior, motivado por el incremento de la tasa de descuento en el actual entorno de tipos de interés.

En este sentido, si todos los activos estuvieran libres y disponibles para su rotación, el valor neto de los activos (NAV) libre sería de 1,89 euros por acción, lo que equivale a un incremento del 4,5% frente a los datos registrados al cierre de 2022.

"Estas cifras demuestran la fortaleza de la cartera de activos de la compañía a pesar de las desinversiones ejecutadas y la ralentización de las adquisiciones", ha sostenido la compañía.

En este contexto, la socimi repartirá por segundo año consecutivo un dividendo con cargo a 2023 de 2,5 millones de euros, ofreciendo a sus accionistas una rentabilidad por dividendo del 2,7%.

INVERSIÓN DE 16 MILLONES DE EUROS

La compañía invirtió 16 millones de euros en la adquisición de 31 inmuebles hasta alcanzar un total de 252, cuatro más que en diciembre de 2022. Del total invertido, un 65% se ejecutó en el último trimestre del año, recuperando los niveles de inversión previos a 2023 y convirtiéndose en el trimestre de mayor inversión en los últimos 18 meses.

De su lado, de acuerdo con la política de desinversión y a medida que ha ido madurando la cartera, en 2023 se vendieron 27 activos por valor de 19 millones de euros. La rentabilidad media de las ventas fue del 12,1%, superando en más de 200 puntos básicos la estimación en el momento de la adquisición del inmueble.

Para el vicepresidente ejecutivo de Inversa Prime, Enrique Isidro, el 2023 ha sido un año condicionado por la evolución de los tipos de interés, lo que les ha llevado a modificar su política de inversión, adecuándola al nuevo entorno y primando la rentabilidad de sus accionistas sobre el crecimiento 

 

Está llevando a cabo un programa de recompra de acciones propias que puede durar hasta el 4 de enero de 2025 (o antes si se alcanza el importe o número de acciones máximos). De esta forma, la socimi sigue con ese programa de recompra, pero también, en paralelo, se han adquirido, a través de una operación en bloque 193.750 acciones a un precio unitario de 1,23 euros por un total efectivo de 238.312,5 euros. Las acciones adquiridas representan un 0,25% del capital de la sociedad. Esta operación no forma parte del Programa de Recompra de Acciones que anunciaron a principios de años. 

Así, por una parte, Inversa Prime continúa el programa para remunerar accionistas. Quien gestiona esta operación es Renta 4 Banco, que se encarga de esa compra de acciones y de tomar las decisiones de compra de manera independiente. Entre el 19 y el 23 de febrero ya compraron 25.250 títulos en el mercado BME Growth y con precios entre 1,23 y 1,24. Después, entre el 26 de febrero y el 1 de marzo de 2024 volvieron a comprar 7.100 títulos a un precio de 1,23. Ahora, entre el 18 y el 22 de marzo han adquirido compraron 16.600 títulos en el mercado BME Growth y con precios entre 1,23 y 1,24. Ya en el periodo del 25 al 28 de marzo compraron 4.000 títulosa un precio de 1,24. 

Por otra parte, a finales de marzo comunicaban la operación en bloque 193.750 acciones. En concreto, el consejero Ibervalles Socimi se hacía con 48.336 acciones de la socimi a un precio unitario de 1,23 euros y de 500 acciones a un precio unitario de 1,25 euros por un total efectivo de 60.561,64 euros. Así, la participación de Ibervalles es del 25,03% del capital de la firma. Mientras, Almagro Capital Gestión, gestora de la socimi, comunica la compra de acciones por parte de la entidad AC Residencial, -quien tiene encomendada la gestión de sus activos a Almagro Capital Gestión, por un total efectivo de 195.158,75 euros. 

En ese caso son 39.000 acciones el día 22 de marzo de 2024 a un precio unitario de 1,23 euros y 117.751 acciones el día 26 de marzo a un precio unitario de 1,25 euros.  Así, la participación de AC Residencial es del 4,91% del capital de la socimi y el de Almagro Capital Gestión es titular directo de un 0,92% por lo que suma, en titularidad directa y bajo gestión, un 5,83% del capital social. 

 

La socimi ha publicado su informe de actividad correspondiente a 1T24, en el que ha comunicado una inversión total de 134,8 millones de euros (+16,9% vs 1T23), tras invertir 5,7 millones de euros en 1T23 (moderándose claramente el ritmo inversor frente a trimestres anteriores; 8,6 millones de euros de inversión realizada en 1T22).

La Compañía incorpora 21 nuevos activos en 1T24, cerrando el trimestre con 269 viviendas en cartera (vs 252 a cierre de 2023 y 245 a 1T23).

Por su parte, el descuento medio de los activos se amplía ligeramente hasta el -29,4% a cierre de 1T24 (vs 28,3% a cierre de 1T23 y vs 28,8% a cierre de 2023).

En cuanto a rotación, en 1T24 se vendieron 4 viviendas y se firmaron arras para la venta de otras 20. La TIR obtenida en la venta se sitúa el 13,8% y supera en 380p.b. la estimada en el momento de compra.

Valoración: Se consolida un mayor ritmo inversor (5,7 millones de euros en 1T24 vs un promedio de 4 millones de euros al trimestre en 2023, acumulando la inversión en 4T23 con 10,4 millones de euros invertidos) frente a la actividad registrada en 2023. Igualmente cabe recordar que estacionalmente el primer y tercer trimestre resultan más débiles en cuanto a transacciones e inversión.

Por su parte, tal y como apunta la compañía, la rotación de activos se acelerará a medida que las viviendas cumplan los 3 años en balance (>60% en 2024) y queden disponibles para la venta. 

sorpresa gorda, deciden liquidar la SOCIMI ante la falta de interés del mercado....

 

El Consejo de Administración propondrá a la Junta General Extraordinaria, convocada para el 24 de julio, poner fin al periodo de inversión de la SOCIMI e iniciar un proceso ordenado de desinversión con el objetivo de retornar a los accionistas el valor generado por Inversa Prime.

 

 

El consejo de administración de la socimi Inversa Prime, dedicada a la compra de viviendas a la tercera edad para alquilárselas posteriormente, ha propuesto liquidar toda su cartera de activos, valorada en 158 millones de euros, debido al descuento al que cotizan sus acciones en BME Growth y por la falta de liquidez en el mercado.

Así consta en la convocatoria de la junta general extraordinaria que tendrá lugar el próximo 24 de julio (en primera convocatoria), en la que solo se someterá a votación este único acuerdo y cuyo objetivo es maximizar la retribución a los accionistas.

"La acción cotiza desde hace tres años con un fuerte descuento respecto al valor de mercado de la cartera de activos, lastrando la generación de valor y el retorno para el accionista", argumenta la empresa en un comunicado.

Por ello, el consejo ha decidido poner fin al periodo de inversión de la socimi e iniciar un proceso ordenado de venta de sus activos a lo largo de los próximos tres años para retornar a los accionistas el valor generado a través de dividendos y devolución de aportaciones de capital con carácter trimestral.

Así, la compañía prevé distribuir a los accionistas en torno a 1,7 euros por acción a lo largo de los próximos tres años.

A cierre de mayo, Inversa Prime había invertido más de 140 millones de euros en un total de 328 viviendas, con una TIR media (rentabilidad) de todas las desinversiones realizadas hasta ahora del 14,1%, frente al 10,1% estimado en el momento de la adquisición.

En el último año, las socimis están sufriendo los efectos de los altos tipos de interés, que han devaluado sus carteras, al buscar los inversores mayores rentabilidades, lo que ha provocado que se descompase el valor real de sus activos con lo que valen en bolsa, siendo muy superior lo primero frente a lo segundo 

Madrid, 24 de julio de 2024
Inversa Prime Socimi, S.A. (la “Sociedad”), en cumplimiento con lo previsto en el 
artículo 17 del Reglamento (UE) nº 596/2014 sobre abuso de mercado y en el artículo 
227 de la Ley 6/2023, de 17 de marzo, de los Mercados de Valores y de los Servicios de 
Inversión, y disposiciones concordantes, así como en la Circular 3/2020 del segmento 
BME Growth de BME MTF Equity, por medio de la presente publica la siguiente
OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE
La Junta General Extraordinaria de accionistas de la Sociedad, celebrada hoy 24 de julio
de 2024, a las 10 horas, en primera convocatoria y con la asistencia (presentes o 
debidamente representados) de accionistas que representan el 79,70% del capital social 
de la Sociedad, ha adoptado el acuerdo de modificación del horizonte temporal de la 
Sociedad, de tal forma que se ponga fin al periodo de inversión de la Sociedad y se inicie 
por el Consejo de Administración un proceso ordenado de desinversión con los siguientes 
objetivos principales:
a) Venta ordenada, durante los próximos años, de la totalidad de los activos de la 
Sociedad según vayan madurando, y maximizando el valor de venta y de 
generación de beneficio para la Sociedad, proceso que debería estar completado 
en un periodo aproximado de tres años;
b) Optimización de los costes de la Sociedad relacionados con la estrategia de 
liquidación ordenada de los activos, con el fin de optimizar el beneficio para la 
Sociedad; y
c) Maximizar el retorno y los flujos de caja a los accionistas.
Dicho acuerdo ha sido adoptado con el voto favorable del 99,45% del capital presente en 
la junta (79,26% del capital total), el voto en contra del 0,09% del capital presente en la 
junta (0,07% del capital total) y la abstención del 0,46% del capital presente en la junta 
(0,36% del capital total).
De conformidad con lo dispuesto en la Circular 3/2020, se hace constar que la 
información comunicada por la presente ha sido elaborada bajo la exclusiva 
responsabilidad de la Sociedad y de sus administradores.
Quedamos a su disposición para cuantas aclaraciones precisen al respecto.
Inversa Prime SOCIMI, S.A.
Don Juan Romaní Sancho 
Secretario no consejero

 

La socimi Inversa Prime, dedicada a la compra de viviendas a la tercera edad para alquilárselas posteriormente, ha propuesto una reducción del capital en más de 14 millones de euros y la distribución de un dividendo con cargo a la prima de emisión por un importe máximo de 13,3 millones de euros.

Así consta en la convocatoria de la junta general de accionistas extraordinaria, que se celebrará el próximo 14 de octubre, según ha informado la socimi a BME Growth, mercado en el que cotiza.

La reducción del capital social se abordará en dos tramos, el primero por un total de 4,7 millones de euros, mediante la reducción en 0,06 euros del valor nominal de las acciones en circulación. El segundo será de 9,4 millones de euros, equivalente a 0,12 euros por acción.

Como consecuencia, los accionistas de Inversa Prime tendrán derecho a percibir un importe bruto de 0,18 euros por cada acción de la que sean titulares en la fecha de ejecución de las reducciones de capital propuestas.

Por su parte, el dividendo acordado con cargo a prima de emisión, hasta un importe máximo de 13,3 millones, será pagadero en una o varias entregas y dentro del plazo máximo de los doce meses siguientes a la fecha de su aprobación.

Estas operaciones se enmarcan en la nueva estrategia fijada por la compañía de desinvertir la cartera de activos para maximizar el retorno a los accionistas de la compañía. Así, se prevé que en un plazo aproximado de tres años los accionistas reciban un importe de 1,7 euros por acción