El hilo de los spreads de acciones e índices

A la vista de los resultados electorales creo que tendremos incertidumbre en España para rato.

Los spreads ya abiertos DAX-IBEX, CAC-IBEX y MIB-IBEX deberían ir a más estas semanas.

Hola,

Estaba viendo por curiosidad la gráfica del par DAX-IBEX y como indicabas cuando propusiste el spread, van bastante correlados pero últimamente se ha abierto la diferencia.

Lo he hecho porque cuando he visto este último comentario, con el que estoy de acuerdo, me ha surgido la duda de si esta incertidumbre es buena para el par. Está claro que hoy le has dado un impulso fuerte, pero viendo la gráfica, desde finales de octubre la diferencia está en un 10% (hoy casi un 4%)cuando en lo que va de año llevamos un 17% de diferencia.

Quiero decir que si son índices bastante correlados, puede que mucha de esta incertidumbre esté ya recogida y que lo que pase es que tienda a cerrarse si hay alguna noticia positiva para los mercados.

Y esto me lleva al punto que comentabas hace un par de semanas en el que decías que lo más difícil de esta estrategia es saber cuando cerrar.

Buena suerte

Que te parece Solrac, este spreads, digamos para medio plazo sobre índice:

Largo WSE (Polonia WIG20) corto IBEX35, creo que a medio plazo puede dar unas cuantas alegrías...

un s2 compy

PD: me parece que hasta la bolsa de Zimbabwe lo hará mejor que el IBEX35 a corto y medio plazo...y más después de estas elecciones...

Si tú dices que la bolsa polaca irá mejor que la española, me lo creo. Pero el riesgo divisa está ahí. ¿Que se espera del zloty?

Saludos.

Seguirá lateral como lleva ya varios años, además que puede que se aprecie frente al euro, si el BCE continúa dándole a la máquina...

http://es.exchangerates.org.uk/historia/EUR-PLN.html#graphiques

http://www.infomercados.com/cotizaciones/euro-zloty-polaco-eurpln/

Tampoco es descartable que acaben entrando en el euro...aunque su poblaciòn no quiere de momento...

Si todo sigue la tendencia actual, en 15 años Polonia alcanza el PIB de España...

Otras opciones que me encantarían sería República Checa y Hungría...pero no tienen ETF todavía...

un s2 compy

Ayer cerré el spread SCTY-FSLR, creo que ya le he sacado mucho jugo en poco tiempo.

Los 140 largos SCTY han pasado en diez días de 36,02 a 56,91, mientras que las 95 cortas de FSLR subieron bastante menos, de 54,16 a 65,56. El saldo es de 2.924,6 (SCTY) - 1.083 (FSLR) = 1.841,6$.

Ni me molesto en calcular la TIR, es una burrada porque han sido sólo 10 días.

He abierto el par Carrefour menos Casino, CA-CO, a primera hora de la mañana. 

Casino afronta unos problemas curiosos producto de su excesivo apalancamiento y exposición a emergentes que ha destapado Muddy Waters Research, que le concede un precio objetivo un 80% menor al actual. Su contrapartida en el par, Carrefour, es de los retails que menos se han devaluado frente al índice parisino, prácticamente nada, y posee un negocio diversificado y sólido sobradamente conocido.

CA [ 190@26,595€]

CO[-125@41,151]

He REabierto el par MCD-CMG al principio de la sesión. Veo a Chipotle muy débil y me da que enfilará los 400 pronto. 

MCD [ 45@118,1$]

CMG[-11@491,2$]

Edito: Aclaro que permanece la pata larga de MCD abierta del par anterior con su stop en 114,8.

Actualizo la evolución de la cartera de spreads a fecha de 8 de enero.

El camino recorrido es bastante satisfactorio a pesar de que algunos spreads no terminan de estar en verde (e.g. AMZN-BABA, UG-VOW) pero la tendencia que toman promete ser positiva.

No ha habido cambios en la cartera ni modificaciones durante el periodo navideño.

A modo de anécdota dejo también la comparativa con el S&P 500, aunque debe quedar claro que el índice no es ningún benchmark válido a efectos de comparativa de cartera. La sensación de ver la cartera comportarse de manera prácticamente plana (-0,01%) el día que el índice se desfondaba un 2% a primeros de año era un tanto... extraña, pero en todo caso reconfortante.

La ganancia bruta sobre el capital inicial invertido asciende a 16.797$ sobre los 150.000$ invertidos el 21 de septiembre, un 11,2% de rentabilidad. Descontando comisiones y financiación de derivados, la rentabilidad neta sobre el nominal es superior al 10%.

Abro un nuevo par a primera hora de la mañana con la excusa de cortar a Marks & Spencer. La pata larga elegida es Grandvision (gracias Prometeo13). Es un spread "sui generis" pues la pata larga está en euros y la corta en libras, expuesta pues a riesgo divisa. GVNG-MKS

GVNV [190@26,15€]

MKS [-1.160@431,09p]

Morgan Stanley ha dicho a las claras que TEF no podrá pagar el prometido dividendo en 2016. Las tensiones bajistas aflorarán de forma irremediable... si es que no lo han hecho ya.

http://www.elconfidencial.com/empresas/2016-01-11/merrill-lynch-desnuda-a-telefonica-no-podra-pagar-el-dividendo-prometido_1132624/

Aún así, es posible que estos spreads den resultado. Por ahora no los voy a implementar, buscaré el momento.

• DTE-TEL
• KPN-TEL
• VOD-TEL

Los spreads que involucran a Twitter van como un tiro en la actualidad:

• FB-TWTR + 27 puntos
• GOOGL-TWTR +36 puntos

Voy a poner una orden combinada de stop de beneficios en cada par para asegurar beneficios:

• FB-TWTR orden stop +21 puntos
• GOOGL-TWTR orden stop +30 puntos

Hola solrac,

Que próductos usas para los spreads?

Para índices (futuros? cfd?...) y para acciones (contado, cfd's...). si fueran cfd's, que broker recomiendas?

gracias

Para índices estoy usando, dependiendo del caso, futuros, cfds y hasta ETFs a crédito.

Para acciones, cfds si están disponibles y si el margen requerido es decente. Pero si hay futuros y si se trata de valores de alta liquidez, utilizo futuros.

El broker recomendado para cfds fuera de España lo tenemos todos en mente, es americano, de bajo coste y figura en la comparativa de Rankia que tienes hoy en portada.

Saludos.

Tu spread bankinter contra todo lo demas que huela a banco, me parece estupendo, de hecho creo que es verdaderamente una opcion ganadora.
Pero ando dandole vueltas, creo que bankinter es el mejor banco el de ROE mayor, pero bankia, tampoco es manca ahi, en cuanto a solvencia bankia y bankinter son igualmente buenos, bankia esta nacionalizado y fue limpiado de polvo y paja.
Creo que ademas ha sido sobrecastigado, y tenemos ya a gestores haciendo campaña en su favor

http://www.eleconomista.es/mercados-cotizaciones/noticias/7271657/01/16/Barclays-tambien-se-cree-el-soporte-de-Bankia-.html

De hecho bankia en algun instante puede ver su cotizacion subir fuerte por rumores de compra o porque el estado quiera calentarlo para vender alguna parte, vamos que le veo un recorrido mejor a la accion de bankia que a la de bankinter.

Por ello mi propuesta es cambiar bankinter por bankia por lo demas todo igual contra el gran banco destruye valor SAN, o contra los problematicos catalanes sabadell y caixa que lo van a pasar mal por culpa del "prusés"... en fin cambiar bankinter por bankia vamos...